淺談互聯網金融生態(tài)系統發(fā)展趨勢及監(jiān)管對策

李香怡

【摘要】互聯網金融是互聯網思維和技術對傳統金融生態(tài)的一次意義深刻的變革，通過分工合作所形成的具有一定結構特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統。互聯網金融在一定程度上改變了傳統金融業(yè)的規(guī)則和格局，并帶來新的融合和競爭。本文就是通過對互聯網金融生態(tài)系統的概念、現狀以及內部聯系的分析，著重對互聯網金融生態(tài)系統所存在的問題與發(fā)展對策進行了研究。

【關鍵詞】互聯網金融 生態(tài)系統 發(fā)展趨勢 監(jiān)管對策

隨著互聯網金融的不斷發(fā)展，提供金融服務的場所已經融入到了電商、購物、社交等平臺，并正逐漸形成了一個互聯網金融生態(tài)系統的有機整體。近年來，當我們談到互聯網金融時，人們更加重視新技術對投資、融資等業(yè)務的影響，而對基礎設施與環(huán)境重視不足。

一、互聯網金融生態(tài)的概念

1.互聯網金融生態(tài)的內涵

互聯網金融生態(tài)是由多個子系統在環(huán)境下相輔相成、優(yōu)勝劣汰所構成的一個有機整體。其最主要的目的是改變傳統的格局，促進競爭下的融合與共生，著重發(fā)展長尾市場，體現包容與專業(yè)化的特征。

2.互聯網金融生態(tài)的理論基礎

目前，對互聯網金融生態(tài)理論的觀點主要有兩種：一是互聯網金融的本質特征是金融，其現有的理論仍然適用；二是互聯網金融是一種新模式，有與傳統理論不同的解釋。從現有形勢來看，互聯網金融生態(tài)理論依據基本可以從傳統金融理論中找到，但其在互聯網金融生態(tài)中也衍生出了新特征，驅使互聯網金融呈現爆發(fā)式的增長。綜合來講，互聯網金融生態(tài)核心理論基礎包括：金融生態(tài)學理論、信息經濟學理論、交易成本理論、金融中介理論、平臺經濟學理論、雙邊市場理論以及長尾理論。

3.互聯網金融生態(tài)的特點

互聯網金融生態(tài)與傳統金融機構相比最主要的特點是，不但交易成本低，而且還覆蓋了小微客戶。如阿里貸款，通過大數據與多方信息的集合，實現了信息共享和運作管理。互聯網金融服務對象多偏向于需求小但卻個性化的小微客戶，這往往是傳統金融所無法滿足的。

二、互聯網金融發(fā)展趨勢

1.互聯網金融格局將呈現綜合專業(yè)化

互聯網將淡化金融行業(yè)的分工和專業(yè)化，使得更多的參與者加入到互聯網金融行業(yè)，提供更加便利的金融服務，對現有的金融體系提供有益補充。未來互聯網金融將向著綜合專業(yè)化方向發(fā)展，一方面，將催生出涵蓋整個金融消費鏈條的綜合化、一體化、全能化的金融服務平臺；另一方面，金融產品和金融服務將通過個性化、定制化的方式來提高金融服務的專業(yè)性。

2.互聯網金融將呈現移動化

隨著通信技術、互聯網科技的發(fā)展和移動終端數量超過銀行自助終端數，移動支付將逐漸取代傳統支付。據阿里云咨詢網分析，截至2015年年末，全球移動終端數量超過50億，移動支付的交易總額較2014年的2400億美元增長了接近180%。《中國支付清算行業(yè)運行報告（2015》）數據顯示，近年來，我國移動支付行業(yè)迅猛發(fā)展，業(yè)務規(guī)模實現爆發(fā)式增長，僅2014年一年就處理各類移動支付業(yè)務超過150億筆、8萬億元，同比分別翻了近3倍和6倍。

三、互聯網金融的監(jiān)管建議

1.完善征信體系結構

應引進電商網絡貸款信用記錄與第三方互聯網征信系統，這兩者雖為互聯網發(fā)展下逐步發(fā)展起來的，但因其含有許多小微客戶信用記錄，在評價個人以及企業(yè)信用上也具有很大的價值。單一的央行征信系統，在互聯網金融形勢下已經無法滿足需求。銀河證券首席總裁顧問左小蕾在“2015年中國信用4.16高峰論壇專題研討“上指出，應該建立征信和事中事后監(jiān)管體系，推動互聯網金融健康發(fā)展。因此，實現“三網合一”的對接刻不容緩。需要建立統一的征信評價標準，逐漸建立個人以及企業(yè)信用記錄的等級制度，以此提高市場交易的安全性與操作效率，降低市場交易風險，優(yōu)化互聯網金融生態(tài)發(fā)展環(huán)境。

2.加強對互聯網金融生態(tài)的監(jiān)管力度

互聯網金融市場頻繁出現違法違規(guī)現象，與監(jiān)管上的不足有很大的聯系。2015年發(fā)布的《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》中指出，互聯網金融監(jiān)管應遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，堅決打擊違法和違規(guī)行為。因此加強監(jiān)管力度刻不容緩，主要可以從以下3個方面進行優(yōu)化：

第一，監(jiān)管機構應有明確分工。在互聯網金融下，跨界活動已經與日俱增。在這種形勢下，很容易出現誰也管不到的現象，監(jiān)管機構應合理分配職能，相互合作，全方位覆蓋互聯網金融交易市場。

第二，優(yōu)化自我調節(jié)機制，根據市場形勢的變化而隨時調整監(jiān)管策略。創(chuàng)新與監(jiān)督在本質上并不是矛盾體，監(jiān)管力度的加強可以促進創(chuàng)新與改革，而監(jiān)督體系又可以為創(chuàng)新提供安全基礎，相輔相成，實現最優(yōu)配置。

第三，優(yōu)化監(jiān)管方式，及時自我更新。如傳統金融中，一些查賬本與傳票等方式已經不適用與當前的形勢。對于初創(chuàng)期的產品，前期更適合服務與引導，而已經成型的產品，則需要大量細化的規(guī)則去規(guī)范。因此，監(jiān)管方式也需要與時俱進做出改變，靈活運用。既要提高市場的活躍度，又要防范風險。加強監(jiān)管效率，完善信息披露制度。特別是對交易的過程，要加強監(jiān)測檢查，及時發(fā)現并防范風險。

四、結論

綜上所述，隨著互聯網金融生態(tài)的快速發(fā)展，其格局將呈現出綜合性、專亞性的特征，將逐漸淡化分工，往更專業(yè)化的層面發(fā)展。在互聯網金融發(fā)展模式方面，國內學者主要從核心業(yè)務、所屬模式和業(yè)務層面來進行劃分。從制度層面上完善法律法規(guī)加強對互聯網金融的監(jiān)管。

參考文獻：

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