大學生互聯網理財行為調查

賈少卿

摘要：隨著互聯網理財平臺的飛速發展和網絡理財產品的不斷創新，大學生這一數量龐大、樂于接受新事物的群體是網絡理財的重要潛在客戶。本研究基于對江南大學本科生的問卷調查發現：大學生的月均收入（生活費）和理財金額占空閑資金的比例對其網絡理財的預期收益率和風險接受程度呈顯著正相關，大學生的網絡理財行為較缺乏理性分析。

關鍵詞：大學生 互聯網 理財行為 理財收益

一、引言

廣義上來看。互聯網理財是指一切以互聯網為渠道。幫助客戶實現財富增值的金融模式。互聯網理財產品主要包括集支付、收益、資金周轉于一身的理財產品、與知名互聯網公司合作的理財產品、P2P平臺的理財產品、基金公司在自己的直銷平臺上推廣的產品、銀行自己發行銀行端現金管理工具等。2013年，我國互聯網金融正式興起。2013年6月余額寶的上市。燃起了互聯網金融的“硝煙”。各種互聯網理財產品競相上線。2016年P2P網貸交易規模為19544億元。2017年9月余額寶資金規模已達15595.95億元。

互聯網理財的優勢主要表現在兩個方面：一方面，互聯網的便捷性打通資金鏈條，降低了理財品管理及運營成本。互聯網的長尾效應聚合個人用戶零散資金。既提高了互聯網理財運營商在商業談判中的地位。也使得個人零散資金獲得更高的收益回報：另一方面，從用戶需求來看，互聯網理財產品具有的低門檻、高收益和高流動性特點，貼合大眾理財需求。一元起購，按天計算收益，T+0當天贖回模式，同時收益率高出銀行活期儲蓄收益數倍，擁有壓倒性優勢。

大學生網民規模巨大，是互聯網理財產品的重要市場。中國互聯網絡信息中心（CNNIC）2017年8月發布的第40次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2017年8月。我國10-29歲網民規模達到5.41億。本文以江南大學本科生為研究對象，以調查問卷的方式。調查大學生理財的基本情況及個體差異，探究影響大學生理財積極性、預期收益和風險的因素。

二、調查問卷及方法說明

本次調查以江南大學的各年級本科生為調查對象，共發放問卷232份，回收有效問卷224份。回收率達到96.6%。調查方法為發放網絡問卷，以在江南大學各班群、宿舍園區群中發放為主。問卷主要包含兩部分，性別、年級、專業等個人基本信息，網絡理財金額占空閑資金的比例、對網絡理財的信任程度、預期收益率等理財行為特征。

三、實證結果分析

（一）描述性統計分析

對于被調查對象的基本情況。男生33.89%。女生67.11%；大一至大四的學生所占比例分別為24.55%，34.82%，29.91%，10.7%：商科和其他專業學生所占比例分別為26.34%和73.66%：使用過互聯網理財產品的學生所占比例為44.20%。

在使用過互聯網理財產品的學生中，97.96%的人表示使用過余額寶等隨存隨取的理財產品，18.37%的人通過網絡渠道購買過基金，14.29%的人購買過銀行發行的網絡理財產品。購買P2P平臺理財產品、投資股票、購買投資性保險的學生較少，分別占8.16%，3.06%，4.08%。

購買過互聯網理財產品的學生中58.16%表示對網絡理財產品的信任程度為“一般”。36.73%的學生對網絡理財產品持“信任”態度。對網絡理財產品持非常不信任、不信任和非常信任的學生均極少。

（二）相關系數分析

以所有使用過網絡理財產品的被調查學生為樣本，大學生的理財規模與對網絡理財產品的信任程度、月均收入、網絡理財金額占空閑資金的比例呈顯著正相關：大學生對網絡理財的預期收益率與對網絡理財產品的信任程度、月均收入、網絡理財金額占空閑資金的比例呈顯著正相關：大學生網絡理財的損失承受程度與年級呈顯著負相關。與專業、月均收入、網絡理財金額占空閑資金的比例呈顯著正相關。

年級和專業對大學生是否使用過網絡理財產品的影響是顯著的，年級的升高與使用過網絡理財產品的大學生比例呈顯著正相關，但商科專業的學生中網絡理財產品的普及程度卻顯著低于其他專業的大學生。

大學生網絡理財金額占空閑資金的比例對于大學生網絡理財規模的正向印象最為顯著。其次顯著的為大學生每月收入（生活費）。性別、年級、專業的控制效果均顯著。月均收入（生活費）和網絡理財金額占空閑資金的比例對大學生網絡理財的期望收益率和損失接受程度均呈顯著正向影響。大學生對網路理財產品的信任程度對預期收益和損失的匹配度是正向顯著的。

其中令人驚訝的是專業與金融的相關度對大學生的理財普及程度和個人網絡理財規模的影響是負向顯著的，表明非商科專業學生中網絡理財行為的普及度和理財規模反而高于商科專業。此外，年級的高低對大學生理財的損失承受程度的影響是顯著負向的，表明隨著年級的升高，大學生網絡理財的損失承受程度是逐漸降低的。

四、結論

本研究基于對江南大學本科生的問卷調查。探究影響大學生理財行為的因素。實證結果表明：隨著年級的升高。大學生的網絡理財意愿會逐漸增強；大學生的月均收入（生活費）越高，網絡理財金額所占空閑資金的比例越高，其理財規模趨向于增大，對網絡理財的逐利性和風險趨向性越明顯：商科學生的網絡理財普及度及理財規模并沒有顯著高于非商科學生。甚至略低于非商科學生：女生的網絡理財普及度和理財規模顯著高于男生。這些結論說明。大學生的理財理性程度不足。手中資金多則理財逐利和風險趨向性偏強。較缺乏理性分析。