互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

姜學(xué)一

摘要：隨著2013年國(guó)務(wù)院辦公廳《于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》的頒布，以及金融改革的不斷深入，金融和財(cái)政政策支持互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展的力度也在逐漸加強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐漸成為了小微企業(yè)融資的新渠道。本文針對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新”進(jìn)行研究主要分為三大部分，第一部部分是：一、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義；第二部分是：二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新；第三部分是對(duì)該項(xiàng)研究課題的全面總結(jié)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式；創(chuàng)新

引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的日益普及，我國(guó)電子商務(wù)發(fā)展水平也有了明顯的提升，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為了時(shí)下不可忽視的融資力量。由于小微企業(yè)存在著生命周期短、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等發(fā)展弊端，因此其融資活動(dòng)進(jìn)行的相當(dāng)困難，進(jìn)而嚴(yán)重滯緩了小微企業(yè)的發(fā)展速度。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸流行，成功開(kāi)啟了小微企業(yè)新的融資合作模式，為小微企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供了契機(jī)，因此在這種發(fā)展背景下我們針對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新”進(jìn)行研究具有非常重要的意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義

（一）融資模式創(chuàng)新是國(guó)家戰(zhàn)略需求與政策扶持的雙重推動(dòng)

互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新是我國(guó)金融行業(yè)創(chuàng)新與小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要戰(zhàn)略手段。首先小微企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融的融資支持；其次互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)需要圍繞小微企業(yè)展開(kāi)，只有這樣才能最終實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。小微企業(yè)盡管在其發(fā)展過(guò)程中還存在著諸多弊端，但是由于其豐富產(chǎn)品服務(wù)、靈活多變的經(jīng)營(yíng)模式以及其極大的便捷性，依然是我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主力軍。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展是我國(guó)金融和財(cái)政政策扶持的重點(diǎn)，而隨著金融改革的不斷深入，金融和財(cái)政政策支持互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展的力度也在逐漸加強(qiáng)。國(guó)務(wù)院頒布的《于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》中明確指出，小微企業(yè)貸款增速要高于各項(xiàng)貸款的平均水平，同時(shí)還要充分利用互聯(lián)網(wǎng)工具實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式的不斷創(chuàng)新。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資具有協(xié)同合作優(yōu)勢(shì)

小微企業(yè)的融資難問(wèn)題一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的首要問(wèn)題。近年來(lái)隨著小微企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)比例的不斷上升，其融資需求也越來(lái)越大，但是由于小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小、可抵押的固定資產(chǎn)價(jià)值較低以及財(cái)務(wù)制度體系不健全等因素，導(dǎo)致小微企業(yè)融資渠道狹窄、融資門(mén)檻較高、融資額度較低，因此融資工作進(jìn)行的異常艱難。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的正式實(shí)施，有效緩解了小微企業(yè)融資難的困境。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式具有普惠性、便捷性、個(gè)性化等特點(diǎn)。首先互聯(lián)網(wǎng)金融有效拓寬了小微企業(yè)的融資渠道；其次互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)品豐富、放款速度快、審批流程簡(jiǎn)單，大大降低了小微企業(yè)融資門(mén)檻；另外互聯(lián)網(wǎng)金融針對(duì)不同性質(zhì)的小微企業(yè)制定出了差異化的融資產(chǎn)品服務(wù)，進(jìn)而大大滿足了不同行業(yè)的小微企業(yè)的融資需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

（一）點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式

點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式即是，小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)中的第三方中介平臺(tái)尋找到有一定貸款能力且能滿足自身融資需求的一個(gè)或多個(gè)貸款方，從而實(shí)施的融資活動(dòng)。由于互聯(lián)網(wǎng)具有信息傳播快速、覆蓋面廣、用戶集中等優(yōu)勢(shì)，因此可以有效增強(qiáng)小微企業(yè)與貸款方的透明度與匹配度。小微企業(yè)通過(guò)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式可以自主的對(duì)貸款人進(jìn)行篩選，從而降低了貸款成本；而貸款方也可以通過(guò)共同貸款來(lái)降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資時(shí)，首先小微企業(yè)要在互聯(lián)網(wǎng)的第三方交易平臺(tái) 上選擇對(duì)自己最有吸引力的貸款方，并初步達(dá)成合作意向；其次雙方通過(guò)第三方平臺(tái)進(jìn)行企業(yè)資格、信用、還款能力等方面的審核；另外貸款雙方正式進(jìn)行貸款匹配并對(duì)貸款防控風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。

（二）基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式是指由電商設(shè)立的小額貸款公司，為了滿足電子商務(wù)領(lǐng)域的小微企業(yè)的融資需求，對(duì)其進(jìn)行融資貸款的模式。基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式其最大的優(yōu)點(diǎn)就是 融資門(mén)檻低、資金周轉(zhuǎn)速度快、貸款形式靈活。小微企業(yè)從提交貸款申請(qǐng)開(kāi)始，全程均采用系統(tǒng)化、網(wǎng)絡(luò)化的受理形式。在進(jìn)行基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資時(shí)，首先小額貸款公司對(duì)發(fā)起貸款申請(qǐng)的小微企業(yè)進(jìn)行還款考察，即依據(jù)網(wǎng)絡(luò)信息和數(shù)據(jù)交叉檢驗(yàn)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)情況；其次在貸款發(fā)放結(jié)束以后，全面監(jiān)控小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，即通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)監(jiān)控小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為、現(xiàn)金流量等情況，從而有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（三）大眾籌資融資模式

大眾籌資融資模式即是，小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)第三方信息平臺(tái)，以合資資助或預(yù)購(gòu)的形式，向大眾籌集資金的融資模式。大眾籌資融資模式主要分為兩種，一種是小微企業(yè)的股權(quán)籌資模式，即小微企業(yè)在股權(quán)籌資平臺(tái)發(fā)布股權(quán)籌資信息，從而尋求貸款方；一種是創(chuàng)新項(xiàng)目籌資模式，即小微企業(yè)在市場(chǎng)宣傳平臺(tái)，預(yù)售企業(yè)研發(fā)的創(chuàng)新型產(chǎn)品來(lái)尋找對(duì)自己產(chǎn)品感興趣的貸款方。

（四）電子金融機(jī)構(gòu)-門(mén)戶融資模式

電子金融機(jī)構(gòu)融資模式是指，小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，對(duì)多家金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比，然后通過(guò)電子銀行等網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)向其提供貸款的一種融資模式。電子金融機(jī)構(gòu)融資模式主要的特點(diǎn)就是小微企業(yè)成為了融資活動(dòng)開(kāi)展的前臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)只是中介，而電子金融機(jī)構(gòu)才是服務(wù)終端。在進(jìn)行電子金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)，首先小微企業(yè)要選擇互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，如“融360”；其次對(duì)平臺(tái)上提供的各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的信貸產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比，最終確定電子金融機(jī)構(gòu)，如“電子銀行”；最后小微企業(yè)通過(guò)電子銀行獲取金融機(jī)構(gòu)的融資。

三、總結(jié)

本文以小微企業(yè)融資作為該項(xiàng)課題的研究對(duì)象，針對(duì)小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式創(chuàng)新展開(kāi)了分析和研究，得出了以下研究結(jié)論：一是，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠性、便捷性以及個(gè)性化等優(yōu)勢(shì)可以有效緩解小微企業(yè)的融資困境；二是，小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融具有協(xié)同合作的發(fā)展優(yōu)勢(shì)；三是，在全面掌握互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)供需關(guān)系的基礎(chǔ)上歸納出了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的四種主要?jiǎng)?chuàng)新模式即：點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、大眾籌資融資模式以及電子金融機(jī)構(gòu)-門(mén)戶融資模式，希望為今后進(jìn)一步研究互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)供需匹配關(guān)系、提升小微企業(yè)融資能力起到積極的促進(jìn)作用。

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