2018年上半年內蒙古金融形勢分析

中國人民銀行呼和浩特中心支行

摘 要：2018年上半年，內蒙古自治區金融運行總體平穩，信貸結構持續改善，助推自治區經濟轉型升級發展。但也應該看到，當前金融運行仍面臨諸多困難與問題，存貸款增速放緩，金融風險防控壓力較大以及自治區固定資產投資下滑引起的信貸增長放緩等問題。

關鍵詞：金融形勢 信貸 風險防控 多元化融資

一、2018年上半年存貸款增長情況

（一）貸款增長放緩，同比少增較多

6月末，自治區金融機構人民幣各項貸款余額22129.1億元，比年初增加652.1億元，同比少增879.7億元；余額同比增長5.9%，增速分別低于上年末和去年同期4.9個和6.6個百分點，呈放緩趨勢。

從投放總量上看，中資大中型金融機構信貸投放整體均有放緩。一是政策性銀行和國有商業銀行同比少增較多。政策性銀行貸款比年初增加32.5億元，同比少增319.1億元。國有商業銀行比年初增加141.2億元，同比少增311.3億元。二是股份制商業銀行和城商行貸款投放乏力。股份制商業銀行受存貸比、不良貸款率偏高與總行規模管控等因素制約，貸款投放偏少，比年初新增65.2億元，同比少增42.1億元。城商行貸款比年初增加126.6億元，同比少增271.7億元。三是農村合作金融機構是今年信貸增長的主力。農村合作金融機構自年初以來加大春耕、備耕和縣域經濟的信貸支持力度，比年初增加195.9億元，同比多增37.6億元。

從投放結構上看，信貸結構持續改善，助推經濟轉型升級發展。上半年，自治區金融機構努力平衡金融去杠桿和支持實體經濟的關系，嚴格落實國家政策方針，積極調整信貸結構，重點支持生活性服務業和小微企業、涉農、扶貧等民生工程領域。一是基礎設施領域的資金投放減少。自治區基礎設施類貸款增加79.8億元。二是對生活性服務業貸款支持力度加大。批發零售業和住宿餐飲業中長期貸款增加111.1億元，同比多增123.1億元。三是對高新技術行業和新興產業貸款投放增加。信息傳輸、軟件信息技術服務業和科學研究技術服務業貸款新增13.9億元，同比多增15.4億元。四是注重支持民生領域。保障住房開發貸款增加188.1億元，同比多增15.3億元；個人住房貸款新增149億元，同比多增42.4億元。五是對小微企業特別是授信額在500萬以下的小微企業資金支持較多。小微企業貸款余額4911.2億元，比年初增加106.4億元，同比少增301.2億元。其中，單戶授信小于500萬的小微企業貸款余額201.1億元，比年初增加12.4億元，同比多增15.8億元。六是普惠金融、綠色金融、精準扶貧等薄弱領域信貸增長較快。1季度末，普惠金融領域貸款、綠色貸款、精準扶貧貸款分別比年初新增81.9億元、140.4億元、10.5億元。七是“兩權”抵押貸款投放增多。10個試點地區“兩權”抵押貸款余額37億元，同比增加13.9億元。

當前，貸款同比少增較多從金融業內部因素來看，既有統計范圍變化造成的數據不可比，也有存貸比和不良貸款率較高等因素制約貸款增長，同時金融風險防控壓力較大，金融機構從去年下半年以來向其總行爭取到的信貸規模明顯減少，且項目評審更加嚴格。從外部因素來看，自治區固定資產投資下滑，傳統產業轉型升級緩慢、化解地方政府債務和落實中央環保督察整改都對金融機構項目儲備產生了較大影響，未來信貸增長不容樂觀。

（二）存款增長放緩

6月末，自治區金融機構人民幣各項存款余額23104.7億元，比年初增加151.9億元，同比少增1098.8億元；余額同比增長3.1%，增速較去年同期回落9個百分點。

存款下降的主要原因：一是隨著自治區各類工程項目建設的逐步推進，重大項目陸續支付走款，同時銀行項目貸款減少，派生存款能力下降，導致企業存款大幅減少。二是個別企業經營困難，債務負擔較重，企業現金流較為緊張，銀行沉淀資金減少。三是金融去杠桿背景下，非銀行業金融機構存款增長乏力。隨著金融監管趨嚴和金融去杠桿的推進，金融內部循環程度明顯下降，突出表現為資管產品在商業銀行托管資金快速下降，大量同業存款到期后不再續作。上半年自治區非銀行業金融機構存款下降明顯。

（三）不良貸款反彈，風險防控壓力依然較大

2018年上半年，自治區銀行業金融機構不良貸款余額1019.6億元，同比增長25.7%；不良貸款率4.46%，較年初上升0.65個百分點，同比上升0.7個百分點。

（四）自治區金融機構貸款利率保持平穩

5月，金融機構各期限人民幣貸款加權平均利率水平6.86%，比上月下降0.19個百分點，利率總水平呈現走低態勢。

二、需關注的問題

（一）政府債務管理趨嚴，銀行缺乏資金投入載體

2017年以來，地方政府債務管控力度持續加強，金融機構依賴政府增信的傳統銀政合作模式難以為繼，預計下半年政策影響仍將持續。

（二）固定資產投資增速大幅下滑，貸款需求趨弱

受經濟下行影響，當前企業擴大生產投資意愿不強，有效信貸需求明顯減弱，信貸供需矛盾較為突出。2018年以來自治區固定資產投資總額增速下降較多，企業貸款同比增長5.4%，增速下降6.9個百分點。

（三）新興產業規模小對金融資源的吸納能力有限

隨著傳統工業動能的減弱，經濟逐步進入結構轉型和創新發展的關鍵時期，戰略性新興產業將成為經濟轉型升級的新動能，但我區新產業發展緩慢、規模尚小，對金融資源的吸納能力有限。2017年，自治區高新服務業貸款新增39.3億元，僅占全部行業新增貸款的1.9%。

（四）融資平臺資金狀況趨緊，違約風險有所加大

今年財政部出臺了財金〔2018〕23號文和財預〔2018〕34號文，進一步規范了金融企業對地方政府和國有企業投融資行為，部分融資平臺通過政府提供還款來源或兜底擔保進行融資的情況受到限制，短期資金需求和供給矛盾突出，金融風險加大。

三、下一步工作措施和建議

人民銀行呼和浩特中心支行將深入學習貫徹黨的十九大精神，按照內蒙古自治區黨委和政府的工作部署，繼續落實好穩健中性貨幣政策，把握新時代經濟發展規律和趨勢，提升金融服務實體經濟的效率和水平，加快推進經濟發展的質量變革、效率變革和動力變革，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線，更好地服務自治區實體經濟。

（一）積極引導金融機構保持信貸投放合理增長，支持地方經濟發展

人民銀行呼和浩特中心支行將進一步加強貨幣信貸管理，引導金融機構把控好信貸投放的總量、結構和節奏，確保信貸資金流入實體經濟，金融切實服務實體經濟，滿足我區經濟高質量發展的合理資金需求。

（二）積極拓展直接融資渠道，鼓勵企業進行多元化融資

積極做好債券承銷工作，進一步推動債務融資工具發行，著力支持產品創新，積極推動符合條件的發行綠色債務融資工具、雙創債務等融資工具，推動企業開展資產證券化等業務， 引導和支持非金融企業通過發行直接融資工具籌措資金。

（三）加強風險防控，有效防范和及時化解潛在金融風險

繼續加強金融風險防控預警，著力做好房地產、政府性債務、產能過剩行業等重點領域的風險把控，做到風險隱患早識別、早預警、早發現、早處置。

（四）加大金融支持力度，助力鄉村振興

呼和浩特中心支行已根據中發〔2018〕1號、內黨發〔2018〕1號文件精神制定了《內蒙古自治區金融支持鄉村振興戰略的指導意見》，在兼顧風險可控和商業可持續的基礎上，強化金融服務方式創新，增加鄉村金融服務和產品供給，提升鄉村金融服務能力水平。

（五）進一步深化小微企業金融服務，推進降低小微企業融資成本

人民銀行呼和浩特中心支行將會同相關部門認真落實五部委聯合出臺的《關于進一步深化小微企業金融服務的意見》的相關要求，指導各金融機構用好用足這些短期精準發力、長期標本兼治的具體措施，進一步督促引導金融機構加大對小微企業的金融支持，切實改進和提升小微企業金融服務。

責任編輯：代建明