京津冀金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

杜冬雪

(天津工業(yè)大學(xué),天津 300000)

引言

金融產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心產(chǎn)業(yè)。當(dāng)今社會(huì)，一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)文化等發(fā)展情況可以從金融市場(chǎng)窺探得出。在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)中，各項(xiàng)指標(biāo)能夠合理地反映市場(chǎng)情況，通過(guò)對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的合理配置可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，這種優(yōu)化最終會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。縱觀全球可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)都是金融中心，假如爆發(fā)金融危機(jī)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將受到嚴(yán)重的影響，由此可見(jiàn)金融業(yè)的發(fā)達(dá)程度大大影響一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

京津冀地區(qū)是國(guó)家在長(zhǎng)三角、珠三角之后提出的又一區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。京津冀都市圈作為環(huán)渤海區(qū)域的核心，是未來(lái)中國(guó)北方參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的主要依托，具有十分重要的戰(zhàn)略地位。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，京津冀地區(qū)的金融產(chǎn)業(yè)也不斷發(fā)展。但是由于地區(qū)間差異，導(dǎo)致京津冀地區(qū)金融發(fā)展不平衡。北京作為首都，金融資產(chǎn)的集中度相當(dāng)高。天津作為濱海新區(qū)金融實(shí)驗(yàn)區(qū)，金融產(chǎn)業(yè)近年來(lái)也快速發(fā)展。而河北地區(qū)由于地處“環(huán)京津貧困帶”，在機(jī)構(gòu)的設(shè)置和資源的集中度方面，都相對(duì)落后。為了深化京津冀產(chǎn)業(yè)合作，加快京津冀區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，需要著眼于京津冀區(qū)域的金融產(chǎn)業(yè)，讓金融產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

1 區(qū)域金融的概念和作用

1.1 區(qū)域金融的概念

區(qū)域金融指的是金融業(yè)在某一區(qū)域空間內(nèi)的運(yùn)行，是一個(gè)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)在空間上的分布狀態(tài)和運(yùn)行狀況，在宏觀上金融發(fā)展表現(xiàn)為不同服務(wù)內(nèi)容、不同服務(wù)體系以及多樣的金融活動(dòng)相對(duì)集中的特定區(qū)域，這些區(qū)域的金融結(jié)構(gòu)差異、區(qū)域互補(bǔ)和區(qū)域協(xié)作構(gòu)成了一國(guó)的區(qū)域金融體系。

1.2 區(qū)域金融創(chuàng)新的作用

不同的區(qū)域之間由于各種資源的不同總會(huì)存在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展?fàn)顩r不平衡的現(xiàn)象。而在某一個(gè)區(qū)域內(nèi)，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展與其自身的金融發(fā)展也存在密不可分的相關(guān)性，通常，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，金融發(fā)展的程度也越深，這一區(qū)域的金融創(chuàng)新也較多。一個(gè)區(qū)域的金融創(chuàng)新可以體現(xiàn)出這一區(qū)域的經(jīng)濟(jì)條件、自然資源、制度等多方面的特點(diǎn)。區(qū)域金融創(chuàng)新具體的作用有：

1、提高區(qū)域金融競(jìng)爭(zhēng)能力。金融競(jìng)爭(zhēng)力是指某個(gè)區(qū)域內(nèi)的金融行業(yè)與其他區(qū)域的金融行業(yè)相比，或和本區(qū)域其它產(chǎn)業(yè)相比，有更強(qiáng)的集聚財(cái)富和創(chuàng)造收益的能力。這種能力決定了地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，說(shuō)明其具有更強(qiáng)的創(chuàng)造力與發(fā)展能力。金融創(chuàng)新給予了地區(qū)金融競(jìng)爭(zhēng)力，只有不斷創(chuàng)新才能不易被其他地區(qū)模仿和學(xué)習(xí)。

2、分散金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。自從金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，都具有一個(gè)共同的特征，那就是分散風(fēng)險(xiǎn)，金融創(chuàng)新產(chǎn)品是金融業(yè)不斷發(fā)展的成果，比如金融期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期等。通過(guò)這些金融手段大大增強(qiáng)了金融工具的流動(dòng)性，使金融工具在經(jīng)濟(jì)主體間的轉(zhuǎn)移更為順暢，也使風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換得到了途徑，從而促進(jìn)銀行等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管理功能。

2 京津冀區(qū)域的合作現(xiàn)狀

近年來(lái)，隨著京津冀金融一體化的提出，京津冀的金融合作越來(lái)越密切。2013年4月北京和天津簽署了《加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展合作協(xié)議》，該協(xié)議著眼于北京和天津在經(jīng)濟(jì)方面的合作問(wèn)題，提出雙方要加強(qiáng)金融創(chuàng)新方面的合作，金融產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)資源共享，提高流動(dòng)性，增強(qiáng)效率。努力加快金融一體化進(jìn)程，促進(jìn)雙方在金融監(jiān)管方面相互協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)更多領(lǐng)域的金融合作。隨著京津兩地對(duì)于合作的態(tài)度愈發(fā)積極，河北省也逐漸加入了合作的隊(duì)伍且相當(dāng)積極。一系列合作框架協(xié)議陸續(xù)簽署，共同的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)京津冀的協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。陸續(xù)建立了金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，支持三地金融機(jī)構(gòu)跨區(qū)域發(fā)展，讓北京的金融資源輻射到天津河北地區(qū)，給天津河北注入血液，同時(shí)也分擔(dān)北京的產(chǎn)業(yè)壓力，減輕城市負(fù)擔(dān)，化解傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩等相關(guān)問(wèn)題。

推動(dòng)區(qū)域合作的因素有很多，在政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作層面上，京津冀區(qū)域最開(kāi)始沒(méi)有得到政府的關(guān)注，起初只是依賴于民間合作，三地之間聯(lián)系不是很緊密，發(fā)展相對(duì)脫節(jié)，直到近幾年才得到政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持；從金融機(jī)構(gòu)自身來(lái)看，京津冀在合作的過(guò)程中依然更關(guān)注自身的發(fā)展?fàn)顩r，而不是合理定位，避免受制于行政區(qū)劃，從大局出發(fā)以謀求整個(gè)區(qū)域的共同發(fā)展。

3 京津冀三地的發(fā)展現(xiàn)實(shí)

根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒公布的數(shù)據(jù)顯示，2005—2016年京津冀三地的金融業(yè)增加值如表一顯示。北京地區(qū)2016年金融業(yè)增加值達(dá)到4270.82億元，而天津和河北分別是1793.57億元和1731.23億元。北京地區(qū)歷年來(lái)金融業(yè)增加值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于津冀地區(qū)。

表一

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒。

根據(jù)2016年三地統(tǒng)計(jì)公報(bào)，京津冀三地GDP合計(jì)達(dá)到7.46萬(wàn)億元，人口超過(guò)1.12億人，其中北京2174萬(wàn)人，天津1562萬(wàn)人，河北7470萬(wàn)人。從2005年以后數(shù)據(jù)來(lái)看，京津冀三地生產(chǎn)總值占全國(guó)GDP有所下滑。2005年，三地占全國(guó)的11.15%左右，呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢(shì)，2012年10.61%，2013年10.53%，2014年10.32%，2015年10.12%，2016年最低，為10.03%。具體見(jiàn)表二。

表二

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站：國(guó)家和京津冀三地2016年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

圖1

從增長(zhǎng)率(圖1)的角度來(lái)看，京津冀GDP增長(zhǎng)率近年來(lái)均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。增長(zhǎng)率變化一定程度上反應(yīng)了2008年全球金融危機(jī)以來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受到的影響，也是國(guó)內(nèi)主動(dòng)進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)果。另外也可以看出，京津冀協(xié)同發(fā)展的效果并不明顯，為了更好地促進(jìn)京津冀區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，需要加快三地的金融發(fā)展，加速金融融合，讓金融發(fā)展帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。

4 金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制

一個(gè)地區(qū)的金融發(fā)展能夠快速地影響這個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。兩者聯(lián)系尤為緊密，有相互促進(jìn)的作用。具體作用機(jī)制有以下幾個(gè)方面：

首先金融發(fā)展通過(guò)資源配置機(jī)制影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這是因?yàn)橥晟频慕鹑隗w系有利于投資者從市場(chǎng)中獲取較為完整的信息，有利于對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估并選擇回報(bào)率更高的資本投入項(xiàng)目。這樣可以使資源的利用效率更高。不僅如此，金融體系還可以將社會(huì)分散資金聚集起來(lái)，使資金的運(yùn)行效率更高，避免資源浪費(fèi)。同時(shí)隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越注重風(fēng)險(xiǎn)控制功能，因此涌現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、組合投資等風(fēng)險(xiǎn)管理工具，這對(duì)于企業(yè)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)獲取更高的利潤(rùn)是有利的途徑。因此在資源配置的作用下，金融體系不斷完善，經(jīng)濟(jì)得到增長(zhǎng)。

其次金融發(fā)展通過(guò)技術(shù)推動(dòng)機(jī)制作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這是因?yàn)榻鹑隗w系的資本配置功能可以吸引資本投向有創(chuàng)新性的回報(bào)率高的新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)。這類企業(yè)需要的投入較高且風(fēng)險(xiǎn)較大，企業(yè)在發(fā)展初期會(huì)面臨資金困難，需要依靠外部資本市場(chǎng)進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)，金融業(yè)的發(fā)展會(huì)給這類企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇。為了獲得這種機(jī)遇，于是企業(yè)會(huì)不由自主地提高其技術(shù)方面的資金，增強(qiáng)創(chuàng)新性，來(lái)吸引外部資本的投入，并努力提升企業(yè)利潤(rùn)水平，重視企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)狀況，改善企業(yè)融資能力。因此，在技術(shù)推動(dòng)的機(jī)制下，經(jīng)濟(jì)得到增長(zhǎng)。

最后，金融體系通過(guò)動(dòng)員和聚集儲(chǔ)蓄來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)在不斷的完善下能夠幫助投資者篩選更優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，從而獲取更高的回報(bào)。在高收益的刺激下，投資者更愿意將閑散的資金聚集起來(lái)，投入金融市場(chǎng)，金融市場(chǎng)因此可以活躍起來(lái)，社會(huì)投資需求得到了滿足，企業(yè)可以得到良好的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)也得到了增長(zhǎng)。為了進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)中的儲(chǔ)蓄水平，各金融機(jī)構(gòu)會(huì)不斷創(chuàng)新金融工具，吸引更多的資金進(jìn)入金融市場(chǎng)。

5 結(jié)論與啟示

區(qū)域金融一體化的實(shí)現(xiàn)不是一蹴而就的，除了依靠自身的發(fā)展還要依靠國(guó)家政策的支持。這兩者都會(huì)影響金融資源的流動(dòng)性和替代性。京津冀區(qū)域的金融合作還有待進(jìn)一步加強(qiáng)，同時(shí)還要加強(qiáng)三地在發(fā)展空間、產(chǎn)業(yè)功能、資源要素、基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)政策等方面的對(duì)接融合，推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)壯大發(fā)展。在這個(gè)過(guò)程中要堅(jiān)持需求驅(qū)動(dòng)、能力提升、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、戰(zhàn)略接軌的原則，促進(jìn)共同繁榮和發(fā)展。

為了更好地實(shí)現(xiàn)京津冀區(qū)域金融同步發(fā)展，縮小地區(qū)間差異，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)共同繁榮，需要從多方面實(shí)現(xiàn)突破，切實(shí)推進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新能力的提升與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的完善。遵循以下對(duì)策措施：一是加強(qiáng)政府規(guī)劃引導(dǎo)。切實(shí)加強(qiáng)政府層面上的溝通與合作，制定切實(shí)可行的合作方案，將前期簽訂的協(xié)議框架付諸行動(dòng)。二是完善政府支持體系。抓住國(guó)家實(shí)施產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的有利時(shí)機(jī)，落實(shí)好相關(guān)支持政策。積極爭(zhēng)取國(guó)家財(cái)政性專項(xiàng)資金對(duì)京津冀地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度，探索優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目。三是推進(jìn)要素順暢流動(dòng)。充分發(fā)揮京津兩地智力資源密集的優(yōu)勢(shì)，加速京津冀資源的集聚、流動(dòng)、輻射和共享。促進(jìn)生產(chǎn)要素的順暢流動(dòng)及產(chǎn)業(yè)的合理布局。