互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行盈利模式研究

王環(huán)

[摘要]在金融領(lǐng)域，2013年余額寶的出現(xiàn)使互聯(lián)網(wǎng)金融成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融就是利用互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)帶來(lái)的金融服務(wù)對(duì)以商業(yè)銀行為中心的傳統(tǒng)金融秩序造成了前所未有的沖擊。在此基礎(chǔ)上，主要分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響，以及商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)。作為分析研究的切入點(diǎn)，進(jìn)而為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供相應(yīng)的戰(zhàn)略建議。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；盈利模式

一、商業(yè)銀行盈利模式分析

（一）我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式定位

以存款、貸款為基礎(chǔ)的盈利模式是中國(guó)商業(yè)銀行最基本的盈利模式。與其他盈利模式相比，以存款、貸款為基礎(chǔ)的盈利模式操作簡(jiǎn)單，可持續(xù)性強(qiáng)，利潤(rùn)率穩(wěn)定，業(yè)務(wù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)低。優(yōu)點(diǎn)。然而，同樣的情況也是如此，因?yàn)橐源婵钜毁J款為基礎(chǔ)的盈利模式具有上述優(yōu)勢(shì)，因此主要商業(yè)銀行在以存款一貸款為基礎(chǔ)的盈利模式中具有明顯的同質(zhì)化，服務(wù)差異化小，現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐步發(fā)展。在這種情況下，盈利模式是最大的影響。

零售業(yè)務(wù)盈利模型是指商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行分類向個(gè)人客戶或家庭客戶提供各種金融服務(wù)產(chǎn)品的盈利模式。這種盈利模式主要面向大多數(shù)個(gè)人客戶，通過(guò)為客戶提供良好的財(cái)務(wù)管理收益和避免融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的收入增長(zhǎng)。零售業(yè)務(wù)盈利模式具有廣泛的客戶，風(fēng)險(xiǎn)分散和穩(wěn)定的利潤(rùn)率，但這主要測(cè)試商業(yè)銀行一線工人的溝通技巧和個(gè)人素質(zhì)。目前，中國(guó)的金融市場(chǎng)日益激烈，大多數(shù)商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)盈利模式也受到了廣泛的影響。特別是，第三方支付平臺(tái)繼續(xù)推出各種零售類金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，這些服務(wù)和金融產(chǎn)品已經(jīng)與商業(yè)銀行進(jìn)行零售業(yè)務(wù)。

所謂中間業(yè)務(wù)盈利模式，是指銀行充分利用自身網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和優(yōu)勢(shì)。在進(jìn)行各種支付和委托服務(wù)的過(guò)程中，銀行根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模收取適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用。一般而言，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)并不強(qiáng)制啟動(dòng)銀行資金的條件，但它有能力為商業(yè)銀行提供一定年限的相對(duì)穩(wěn)定和低風(fēng)險(xiǎn)的有利可圖的產(chǎn)品和服務(wù)。具體而言，有定居點(diǎn)和信托。收集，租賃和信息咨詢，但客觀地說(shuō)，中間業(yè)務(wù)盈利模式無(wú)疑已成為商業(yè)銀行最重要的盈利模式。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

就目前的情況而言，利差收入和非利差收入是我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行當(dāng)前利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。具體而言，利差收入是指包含存貸款業(yè)務(wù)利率差異以獲取利潤(rùn)的各種模型。相反，非利差收入還包括通過(guò)中間業(yè)務(wù)形式實(shí)現(xiàn)的利差收入以外的收入。這主要是由于中間業(yè)務(wù)的獨(dú)特特征，即高穩(wěn)定性和低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，因此中間業(yè)務(wù)也普遍被用作評(píng)估商業(yè)銀行音質(zhì)的重要指標(biāo)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利性的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將客戶存款借給資本需求者以獲取利息收入的過(guò)程。這是商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)。近年來(lái)，隨著P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的興起，銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)受到一定程度的影響。截至2017年12月，中國(guó)有1，854個(gè)注冊(cè)的P2P在線借貸平臺(tái)，可以基于不同的借貸對(duì)象。貸款平臺(tái)分為個(gè)人在線貸款平臺(tái)和企業(yè)在線貸款平臺(tái)。與商業(yè)銀行貸款相比，網(wǎng)上貸款更方便快捷。貸款申請(qǐng)，信用審查，付款的過(guò)程通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成，雙方都無(wú)法離開。貸款的目的可以實(shí)現(xiàn)。與此同時(shí)，網(wǎng)上貸款的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)是入門門檻相對(duì)較低，可以覆蓋借款人中的中低收入群體和中小企業(yè)，因而受到廣大公眾的廣泛關(guān)注。

基于以上分析，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可能對(duì)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生很大影響，但事實(shí)上，兩者所面臨的客戶群體差異很大。為了控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行通常擁有較高的借款人。要求銀行的貸款客戶主要是具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力和良好信譽(yù)的企業(yè)，單位和個(gè)人，而P2P在線貸款平臺(tái)對(duì)客戶的要求要低得多。只要有融資需求，就可以保證收入來(lái)源和還款。企業(yè)和個(gè)人都可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上籌集資金，從而解決了向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款難的問(wèn)題。這也是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸受到廣泛關(guān)注的最根本原因，貸款利率也存在很大差異。不同的是，P2P在線借貸平臺(tái)的貸款利率一般為16%至25%，銀行的貸款利率一般不高于6%。因此，任何理性的客戶都會(huì)選擇銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上進(jìn)行貸款和融資。更多的是那些未達(dá)到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)的客戶，而且銀行的優(yōu)質(zhì)客戶仍在選擇附屬銀行，既在客戶端上也沒有競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，更多的是互補(bǔ)關(guān)系，P2P借貸網(wǎng)絡(luò)也不會(huì)造成對(duì)銀行的商業(yè)貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了很大影響。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為日常業(yè)務(wù)活動(dòng)籌集資金的業(yè)務(wù)。其對(duì)銀行盈利能力的影響主要體現(xiàn)在：第一，作為銀行的基本融資成本，存款利率直接影響銀行的利潤(rùn)率，其次是監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求商業(yè)銀行的存貸款比例不應(yīng)超過(guò)75%，這對(duì)銀行資金的運(yùn)作有影響。以下是第三方支付，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和互聯(lián)網(wǎng)貨幣資金對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式中債務(wù)業(yè)務(wù)的影響。擴(kuò)大討論。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是具有貸款資格的互聯(lián)網(wǎng)公司的中介平臺(tái)，連接基金需求者和投資者以實(shí)現(xiàn)直接貸款。P2P在線借貸平臺(tái)的資金收益率高達(dá)16%至21%，而銀行存款。利率不超過(guò)5%，這吸引了眾多投資者將閑置資金投入P2P在線借貸平臺(tái)，以獲得更高的回報(bào)。然而，由于中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款監(jiān)管體系不完善，網(wǎng)上借貸公司紛紛開展業(yè)務(wù)。道路現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，借款人在網(wǎng)上借貸平臺(tái)上的信用不均衡，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，這使得投資者有失去本金的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇蠖鄶?shù)投資者都有現(xiàn)實(shí)生活中的風(fēng)險(xiǎn)。逃稅者，在線貸款平臺(tái)的高回報(bào)率不夠吸引人，因此P2P在線貸款對(duì)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)影響不大。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是指銀行以代理人的形式為客戶提供支付結(jié)算和代理咨詢等服務(wù)。主要業(yè)務(wù)類型包括代理支付，轉(zhuǎn)賬匯款，銀行卡，理財(cái)產(chǎn)品銷售，咨詢等，互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)產(chǎn)生了影響，導(dǎo)致非利息收入并對(duì)最終的利潤(rùn)結(jié)果產(chǎn)生了負(fù)面影響。

對(duì)于代理銷售和財(cái)富管理業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源主要是賺取傭金和傭金。當(dāng)用戶使用互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺(tái)進(jìn)行投資和財(cái)富管理活動(dòng)時(shí)，銀行的代理銷售和財(cái)富管理業(yè)務(wù)將受到影響。一般而言，銀行憑借代理銷售活動(dòng)的理財(cái)產(chǎn)品，可以從銷售收入中汲取1%至3%的銷售傭金。當(dāng)用戶使用互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺(tái)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行只能獲得0.3%至O.5%的付款。手續(xù)費(fèi)遠(yuǎn)低于理財(cái)產(chǎn)品。一般而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，商業(yè)銀行代理銷售和財(cái)富管理的收入將減少，導(dǎo)致最終利潤(rùn)減少。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

（一）資產(chǎn)業(yè)務(wù)層面

1.積極拓展個(gè)人和中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)

雖然在資產(chǎn)業(yè)務(wù)層面，互聯(lián)網(wǎng)金融模式不會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成太大影響，但隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，商業(yè)銀行應(yīng)積極參與未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)。擴(kuò)大個(gè)人和中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)的經(jīng)營(yíng)理念，建立有效的在線信用評(píng)估體系，有效評(píng)估個(gè)人和中小企業(yè)的信用信息，最大限度地減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.提升貸款業(yè)務(wù)的效率

為了防止不良貸款風(fēng)險(xiǎn)和減少壞賬，商業(yè)銀行相對(duì)比較繁瑣。普通貸款的過(guò)程需要經(jīng)歷從申請(qǐng)到分銷的許多環(huán)節(jié)。為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行可以掌握風(fēng)險(xiǎn)控制。以小額信貸為例，精簡(jiǎn)貸款的過(guò)程可以借鑒網(wǎng)上貸款的優(yōu)勢(shì)，建立健全有效的信用評(píng)估體系，并從累積的客戶交易信息中進(jìn)行充分的數(shù)據(jù)挖掘，以便快速批準(zhǔn)和批準(zhǔn)貸款。

（二）負(fù)債業(yè)務(wù)層面

1.加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)尾客戶的重視

長(zhǎng)尾客戶是商業(yè)銀行的重要客戶來(lái)源。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融基金以其低風(fēng)險(xiǎn)，高收益的優(yōu)勢(shì)，瞄準(zhǔn)了銀行客戶的長(zhǎng)尾市場(chǎng)，開始逐漸侵蝕原銀行。在活期存款市場(chǎng)中，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，商業(yè)銀行應(yīng)放棄在活期存款市場(chǎng)上的原始?jí)艛嗄Ｊ剑瑘?jiān)持以客戶為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念，加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)尾客戶的重視，提供有針對(duì)性的財(cái)務(wù)管服務(wù)，從而減少需求存款客戶的長(zhǎng)期損失。

2.考慮適度放開利率限制

商業(yè)銀行存款利率由上限控制。面對(duì)來(lái)自高收益互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，吸收存款的能力呈下降趨勢(shì)。根據(jù)2017年最新的基準(zhǔn)存貸款利率表，銀行活期存款利率僅為0.35%。三年期定期存款的利率為2.75%。相比之下，玉寶貨幣基金的7天年化回報(bào)率為4.48%。對(duì)于尋求最大利潤(rùn)的客戶來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)無(wú)疑是最好的投資渠道。隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行可以考慮適度放開利率限制，并通過(guò)市場(chǎng)的供求關(guān)系來(lái)確定存款利率，從而提高存款的吸收能力。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要是由于降低成本和提高效率。由于不斷創(chuàng)新和發(fā)展，它給其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了巨大壓力。特別是對(duì)商業(yè)銀行而言，他們必須進(jìn)行改革以維持市場(chǎng)。狀態(tài)。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)該利用移動(dòng)技術(shù)來(lái)促進(jìn)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化。一是認(rèn)真分析市場(chǎng)需求，促進(jìn)電子支付產(chǎn)品多元化，進(jìn)一步穩(wěn)定支付業(yè)務(wù)的主導(dǎo)地位；第二，探索各行業(yè)的電子商務(wù)流程特征，制定針對(duì)不同行業(yè)特點(diǎn)的獨(dú)家電子支付解決方案。