普惠金融是銀行業服務實體經濟的重要方向

趙萌

摘 要：金融與實體經濟相互依存、共生共榮。然而，近年來，金融資源出現了“脫實向虛”的現象，銀行資金在體系內空轉的同時，中小企業與“三農”領域融資難融資貴問題依然突出。在新時代背景下，筆者認為，高度重視普惠金融發展是銀行業提高服務實體經濟質效的重要方向，未來，銀行需要加大對普惠金融的組織保障力度、將普惠金融重點放在鄉村、利用金融科技發展數字普惠金融。

關鍵詞：實體經濟 銀行 普惠金融

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）07（a）-051-02

黨的十九大報告指出，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分發展之間的矛盾。值得關注的是，這種“不平衡不充分”在金融服務實體經濟過程中體現為：金融資源主要流向大型企業與地方政府項目，而小微企業融資難融資貴現象普遍存在；金融資源主要聚集在城市，而農村的金融服務需求長期得不到有效供給。

那么，銀行業作為金融領域的主力軍，在我國新時代背景下，則應揚所長避所短，大力發展普惠金融。然而，值得關注的是，目前，金融服務實體經濟存在著較為明顯的“不平衡不充分”現象，小微企業、“三農”領域仍面臨融資難融資貴的困境。筆者認為，銀行業要想實現高質量發展，服務實體經濟是根本，特別是在普惠金融領域，未來應將著力點放在兩個方面：一是擴大金融服務覆蓋面；二是提升金融服務實體經濟質效。

1 金融服務實體經濟“不平衡不充分”現象凸顯

“平衡而充分”的金融服務是指社會各階層和群體都能夠以可負擔的成本獲得適當、有效的金融服務。反觀目前我國金融服務供給現狀，小微企業融資難融資貴的問題依然突出，“三農”獲得金融資源成本高、難度大，脫貧攻堅任務艱巨。人民日益增長的對金融服務的美好需求并沒有得到滿足。

1.1 中小企業融資需求難以得到滿足

2016年我國金融業對GDP貢獻率超過8%，水平遠超英美日等發達國家，銀行業總資產達到33萬億美元，是美國銀行業總資產16萬億美元的兩倍多[1]。然而，我國金融業的做大做強卻并沒有對中小企業融資做出貢獻。相關調查顯示，2016年我國中小企業創造了約五成的稅收、約六成的GDP以及約八成的城鎮就業崗位，而銀行業對中小企業的貸款覆蓋率尚不足5%[2]。

特別值得關注的是，中小企業轉型升級面臨資金困難。根據西南財經大學發布的《中國中小企業發展報告》，我國約有中小企業5800萬家，其中，約有近30%的中小企業存在借貸需求。然而在這些存在借貸需求的中小企業中間，能夠獲得銀行貸款的不足半數，其余的或是貸款申請被拒絕，或是未提出申請。貸款綜合成本高達12%左右。

1.2 “三農”領域金融服務尤為薄弱

多年以來，對“三農”領域的金融服務始終是銀行業的薄弱環節。盡管涉農貸款有了顯著的增長，但同時也要看到，我國農村金融市場的發展仍存在結構性的失衡現象，經濟較為發達的東部農村金融市場發展快后勁足；而經濟欠發達的西部農村金融市場發展相對滯后。面對這樣的結構性失衡，銀行業對“三農”領域的金融服務還有較大的改進空間。

1.3 金融支持脫貧攻堅任務仍舊艱巨

黨的十九大報告明確提出，“堅決打贏脫貧攻堅戰……堅持精準扶貧、精準脫貧，確保到2020年我國現行標準下農村貧困人口實現脫貧，貧困縣全部摘帽，解決區域性整體貧困，做到脫真貧、真脫貧。”就目前而言，扶貧脫貧依舊是我國全面建成小康社會的“突出短板”，全國范圍來看，仍有數十個集中連片特困地區，貧困居民達7000余萬人，貧困戶則多達近3000萬個，貧困村多達12萬余個，單一片區縣則多達200余個。值得關注的是，貧困居民超過500萬人的有6個省（區）；貧困發生率超過15%的有5個省（區）。

2 金融供給與金融需求對接障礙產生“缺口”

經濟學原理告訴我們，當供給與需求相等時，市場出清；供給大于需求，產生需求“缺口”，供給小于需求，產生供給“缺口”。對于金融資源，也遵循上述原理。而在實體經濟的薄弱環節，則主要體現為金融資源供給小于需求所產生的供給“缺口”。那么，為何會出現金融資源供給的不足呢？

2.1 銀行業重抵押的服務模式和理念尚未打破

傳統商業銀行的信貸投放偏好大型企業和地方政府機構，原因在于，大型企業能夠向銀行提供充足的抵押品，而地方政府機構則存在著隱性的信用背書，對商業銀行來講，可在獲得穩定利潤的同時，有效降低其風險控制成本。

由于中小企業特別是初創期的中小企業、“三農”領域資金實力有限，壞賬預期發生率較高，商業銀行對其信貸投放的風險遠大于大型企業。同時，由于利率管制、存貸比指標、MPA考核等硬性約束的存在，銀行無法通過提高貸款利率的辦法彌補風險溢價，銀行向中小企業和“三農”授信的積極性受到影響。

2.2 中小銀行“脫實向虛”熱衷同業業務

2017年以來，我國金融去杠桿深入推進，M2增速出現下行，銀行存款來源萎縮，負債端壓力不斷攀升，同時，MPA考核及銀行業監管加強進一步促使中小銀行存款增長乏力。

在此背景下，為了降低資金成本、取得收益，中小銀行開始發行短期的同業存單來吸納資金，再把資金投資于長期的同業理財產品，通過期限錯配來抬高流動性利差。資金在金融體系內部空轉現象嚴重。相關數據顯示，2017年我國商業銀行發行的同業存單超過20萬億元，同比增幅超過50%，目前同業存單市場存量規模達8萬億元之多。

在強監管大幕拉開后，我國銀行業“脫實向虛”勢頭得到初步遏制。來自銀監會的一組最新數據顯示，2017年，我國商業銀行同業資產負債出現收縮，而這是自2010年以來的首次；同業理財比年初凈減少超過3萬億元。銀行理財少增5萬多億元，通過“特定目的載體”投資少增約10萬億元。

2.3 直接融資存在短板

由于目前我國直接融資市場發展不健全，一些原本可以通過資本市場解決的融資需求不能夠得到有效滿足，使得這些融資需求被迫轉向銀行貸款。事實上，直接融資和間接融資兩種方式各有其優勢，應相互補充，而我國卻存在著融資主體長期依賴于間接融資方式的現象[3]。相關數據顯示，2016年，我國股票、債券等直接融資占融資總額的比例極低，特別是相比西方發達國家，仍有較大提升空間。并且，值得關注的是，這種直接融資占比過低的狀況將導致企業杠桿率過高。

3 高度重視普惠金融發展提高服務實體經濟質效

那么，在新時代背景下，銀行業該如何提高自身服務實體經濟能力、促進我國高質量經濟發展呢？筆者認為，普惠金融是金融民主化的體現，立足實體經濟的關鍵領域和薄弱環節，高度重視發展普惠金融是一個重要方向。

銀行業不應把發展普惠金融僅僅看作是履行社會責任，而應該以更長遠的眼光和更高的格局來布局普惠金融業務。針對發展普惠金融與銀行盈利的矛盾問題，筆者認為，在“無科技不金融”的新時代背景下，數字金融的發展將為銀行發展普惠金融賦能。例如，大數據技術可使數據價值得以挖掘和利用，以提高普惠金融業務風險控制能力；人工智能的發展則將有效提高普惠金融業務效率，使其成本與收益更加匹配。

3.1 建立普惠金融事業部完善組織保障

2017年5月，為了提高金融機構對小微企業和“三農”的服務能力，大型商業銀行被明確要求在年底前完成各行普惠金融事業部的設立，銀監會也相應印發了《大中型商業銀行設立普惠金融事業部實施方案》，要求大中型銀行自上而下搭建起從總行到分支機構的普惠金融垂直管理體系。

截至2017年底，不僅工農中建交五大行總行的普惠金融事業部已全部正式掛牌，并且一些股份制銀行也在政策無強制性要求的情況下大力發展普惠金融，一方面為普惠金融業務的開展提供組織上的保障；另一方面則多措并舉創新普惠金融服務，提高小微和“三農”金融服務的可得性。

3.2 鄉村普惠金融將成為銀行支持重點

黨的十九大報告指出“實施鄉村振興戰略，農業農村農民問題是關系國計民生的根本性問題，必須始終把解決好‘三農問題作為全黨工作重中之重”。2018年新年伊始，中央農村工作會議進一步要求，“把更多的金融資源配置到農村經濟社會發展的重點領域和薄弱環節”。可見，發展鄉村普惠金融刻不容緩且意義重大。

那么，銀行該如何把脈農業農村經濟結構轉型、引導更多金融資源配置向鄉村？筆者發現，目前，我國銀行業可以抓住支持特色三農、大三農、新三農這個“牛鼻子”加大鄉村金融支持力度。以農業銀行為例，該行推出了專業大戶專屬的信貸產品：在江蘇開辦了“金農貸”；在湖南開辦了“油茶貸”；在貴州開辦了“煙農貸”；在貴州開辦了“美麗鄉村惠農貸”。這些極具地方特色的金融信貸產品較好地滿足了“三農”領域差異化的金融服務需求[4]。

3.3 金融科技助力銀行發展數字普惠金融

一直以來，銀行業的“嫌貧愛富”被市場廣為詬病，在傳統金融條件下，商業銀行出于自身盈利的考慮，普惠金融業務一直被認為是高成本且低效率，那么，如何才能提高商業銀行從事普惠金融的積極性呢？

筆者認為，數字技術或將在未來給出答案。數字技術與普惠金融的融合發展大致可以分為三種模式：一是傳統銀行機構利用大數據、云計算等數字技術開展數字普惠金融；二是銀行機構與互聯網企業合作，例如百信銀行即是百度公司與中信銀行合作成立的；三是互聯網公司自身直接從事金融業務。未來，銀行既可以選擇提升自身金融科技能力發展數字普惠金融，也可以與先進的互聯網企業開展合作，從而實現在金融科技浪潮中，普惠金融的長足發展。

參考文獻

[1] 婁飛鵬.協調推進金融和實體經濟去杠桿[N].學習時報，2017-06-30.

[2] 季仙華.完善金融市場體系支持實體經濟發展[J].宏觀經濟管理，2014（2）.

[3] 孫艷軍，李金茂.構建多層次銀行體系支持實體經濟發展[J].中央財經大學學報，2013（12）.

[4] 周萃.服務鄉村振興戰略銀行業著力深化“三農”金融服務[N].金融時報，2018-01-05.