大學校園互聯網金融貸款現狀分析及風險防范措施①

李昱瑢

摘 要：作為互聯網時代的一種金融創新，隨著互聯網金融興起，小額、便捷的“校園網貸”深受大學生追捧。但是由于部分不良網絡借貸平臺采用的虛假宣傳，降低門檻等手段誘導學生過度消費，也引發了一系列校園網貸安全問題。本文基于二元Logistic回歸法，分析目前大學生互聯網金融貸款的現狀和風險影響因素，進而提出建設性的防范措施。

關鍵詞：大學生 互聯網金融貸款 風險

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（b）-039-03

作為互聯網時代的一種金融創新，隨著互聯網金融的興起，一些P2P借貸平臺也把業務拓寬到了高校領域。小額便捷的“校園網絡貸款”深受大學生的追捧。但是由于目前關于P2P借貸平臺方面沒有建立健全的法律法規監管制度，因此P2P網貸平臺良莠不齊，部分不良借貸平臺為了迎合大學生的消費需求，運用夸大誤導性宣傳，降低門檻，欺瞞真實借貸標準等手段來誘導大學生過度消費，甚至發生了使得大學生陷于“高利貸”陷阱無力償還最終自殺的極端案例。近年來網貸事件的頻發引起了社會的極大關注。為了阻止這種不良事態的繼續蔓延，2016年相關部門也出臺了一系列制度措施。2016年4月，教育部聯合銀監會下達了《關于加強校園不良網絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》；2016年8月，銀監會聯合工信部等發文強調采取“停、移、整、教、引”的五字方針，對整頓校園網貸環境提出了嚴肅要求；2016年10月，教育部又發布了《關于開展校園網貸風險防治集中專項教育工作的通知》要求高校特別利用秋季開學階段，面向高校學生集中開展校園網貸風險的防范教育工作；銀監會發布《P2P網絡平臺專項整治工作實施方案》指出暫停不良違法違規平臺的運營，支持鼓勵合規平臺的規范建設。校園網貸作為一種網絡金融產品，目前通常分為三種：傳統電商消費平臺、P2P借貸平臺及專門針對大學生的分期消費平臺。

目前關于大學生互聯網金融貸款的現狀分析和防范措施研究大致分為以下幾種：黃睿龍（2015）研究了我國P2P網絡貸款現狀、風險因素并提出了防控建議。陳飛翔（2015）針對我國P2P網絡借貸平臺現狀、風險及趨勢問題進行了研究。伍堅（2015）分析了網貸平臺運作模式的風險并從市場角度入手提出防范措施。這些研究都是從整個社會角度入手，相對宏觀的層面分析P2P網貸的現狀，風險及防范建議。舒濤，付軻（2016）分析了大學生借貸借貸畸形消費現象的原因，并以高校為基本點提出改進建議。包艷龍（2016）從定性角度分析了分析互聯網金融現狀、風險及建議。柳慶（2016）分析了大學生互聯網消費金融主要模式并從法律角度提出對策建議。余興園，邵琪（2016）在分析高校網絡貸款產生的原因與危害基礎上，從思政教育角度提出了防范對策。這些相關研究基本是從整體定性角度對校園網貸的現狀、風險、對策進行研究，但是缺乏實際情況分析。鄭樹勛（2016）選取武漢市九所高校的學生作為研究對象，采用二元Logistic回歸模型對大學生互聯網短期貸款的風險進行分析并提出防范建議。譚勇（2017）采用多元有序回歸法對大學生P2P網貸風險認知現狀及其影響因素進行了定量分析，得出主要影響因素，并提出應對策略。逢索，程毅（2017）基于上海市大學生消費行為調查數據，分析了大學生網貸成因，提出風險規避路徑。以上研究通過構建模型來進行定量分析，并以此探究風險以及防范措施。

盡管上述研究基本使用了實際數據來分析校園網貸，但研究內容多集中于校園網貸的某些方面而不夠全面。此外，目前沒有關于江蘇省高校大學生互聯網金融貸款風險的相關研究；江蘇省作為全國第三大高校聚集地，高校類型眾多學生人數也位居全國前列，因此對江蘇省高校互聯網金融貸款生態環境進行調查分析并探討其風險防范聯動機制具有重要意義。本文將基于江蘇省高校大學生互聯網金融貸款相關數據，運用二元Logistic回歸法，分析目前大學生互聯網金融貸款的現狀和風險影響因素，進而提出建設性的防范措施。

1 大學校園互聯網金融貸款種類

互聯網金融是指傳統的金融機構和互聯網企業相結合而產生的一種新興金融業務，其最大特點就是利用互聯網技術優勢，實現基于網絡平臺的金融服務。面對日益增加的龐大客戶受眾，大學生群體也成為互聯網金融的一個典型重要群體。一個代表性業務便是大學校園互聯網金融貸款，主要分為以下三種。

1.1 電商消費平臺

目前，電商消費平臺的金融產品可分兩類：一類是在其平臺賒購產品，之后分期還款；二是消費者申請款項可存于其電商平臺賬戶，消費不再局限于電商自身的平臺。2014年京東推出了“京東白條”業務，通過掌握申領用戶提交的身份證件銀行卡等信息，針對用戶的消費記錄、退換貨信息等進行信用評級，進而為其提供相應的授信額度。2015年4月，阿里開通的螞蟻花唄正式上線，其業務范圍不僅限于天貓、淘寶等購物平臺，而是擴展到更多線上線下的消費領域，受到大學生的喜愛。

除上述兩種代表外，還有唯品金融、蘇寧任性付等電商消費金融。不同于銀行借貸，電商消費平臺一般不需要抵押物，平臺利用其海量交易數據對用戶進行信用評估，并依托其強大的資金來源，是消費構建閉環很成功的一方。

1.2 P2P借貸平臺

P2P借貸平臺是實現資金從供給者流向需求者的一種中介。學生可以通過借貸平臺獲得一定數額資金，供其自身消費。2016，2017兩年全國P2P借貸平臺發展勢頭迅猛，根據網貸之家的數據統計顯示，截至2017年底全國各類P2P借貸平臺數量幾乎多達6000家，其中具有代表性的一部分就是針對大學生的借貸平臺。但目前網貸市場較為混亂，還沒有形成統一的約束標準。

1.3 大學生分期消費平臺

分期消費平臺作為傳統電商平臺和P2P網貸平臺的融合，成為連接消費者（大學生）、供貨商、資金持有者的中心。如分期樂、趣分期等，隨著業務的逐漸擴大，他們還開展了自己的P2P借貸平臺，這種從學生貸款到債權轉讓的閉合式金融運作方式不僅擴大了其利潤來源，也為平臺后期的不斷擴張帶來了持續不斷的現金流（柳慶，2016）。

2 數據來源及樣本特征

本文選取江蘇地區的高校大學生（不含研究生及其以上學歷）作為主要研究對象。于2017年8月隨機進行線上調查，共發放問卷404份，回收有效問卷404份，有效問卷率為100%。其中女性有205位，占比50.74%；男性有199位，占比49.26%。男女占比基本接近1∶1，問卷代表性較強。

3 大學校園互聯網金融貸款風險影響因素的實證分析

3.1 模型選擇

本文將大學校園互聯網金融貸款風險影響因素的因變量設置為“是否有過網貸經歷”。因此，采用二元Logistic回歸模型進行研究。Logistic的概率函數形式如下：

3.2 模型估計

本文選用SPSS20.0軟件對調查數據進行分析。在模型運行中，采用向后逐步選擇法（條件似然比）對變量進行篩選和剔除，設置顯著性水平為0.10。最終選擇出顯著性小于0.10的自變量留在Logisitc回歸模型中，即為影響大學校園互聯網金融貸款的影響因素。

3.3 模型結果及分析

通過表1所示，有七個自變量進入到最終的Logistic回歸模型中，說明這七個自變量是因變量“大學生是否有網貸經歷”的可能影響因素，具體分析如下。

（1）大學生網絡貸款現象值得關注。在受訪的404位大學生中，有過網貸經歷的有100名，占調查總數的24.75%。說明接近1/4的大學生進行過互聯網校園金融貸款。而且隨著互聯網的高速信息傳遞和網貸平臺的迅速增長，大學生進行網貸的可能性也會大大增加，各方部門都應多加關注。

（2）大學生的年級和專業是影響其是否進行互聯網金融貸款的重要因素。隨著年紀的增長，大學生消費觀念也會不斷更新，尤其臨近畢業，消費需求可能增加，更容易發生網貸行為。就專業而言，藝術類學生相對其他專業學生更易發生網貸。從其專業特征分析：藝術類大都需要配備專業工具及設備，而這些專業必需品的平均市場價格也相對較高，構成了藝術類學生的一部分固定消費支出；另外，藝術類的學生通常會追求更高的個人審美，如女生對于化妝品的消費支出，這也使得藝術類專業學生的消費結構不同于其他專業學生，然而在調查中并沒有結果顯示其生活費水平顯著高于其他專業，因此其較高水平的消費支出構成了影響其貸款的主動因素。

（3）大學生對網貸的了解程度是影響其是否進行網貸的最主要因素。對于網絡貸款的風險及其逾期后果不甚了解的大學生，通常不會其去選擇進行貸款活動；同樣，容易產生網貸行為的人通常對校園網貸的隱患了解不全面，簡單的認為校園網貸不存在隱患。如今被報道的各種校園網貸的受害者，都是因為起初對網貸認識不足而一步步陷入其中。

（4）大學生的消費觀念也是影響其是否進行互聯網金融貸款的重要因素。對提前消費持否定態度的大學生，通常不會進行貸款行為，也更不容易產生校園網貸這一提前消費行為。認為網貸可以解決一些緊急需求的人，通常為了提高自己的購買力，會選擇進行短期貸款，而校園網貸相對于其他貸款方式而言操作更為容易，因此學生更容易傾向網絡貸款。有創業想法的大學生通常不易發生校園網貸，一般大學生創業會一定程度上受到如家庭學校等相關機構的支持。因此創業大學生在遇到資金困難時，往往通過一些比較正規的貸款渠道實現，如借助學校、銀行或者家庭的資助等現實貸款形式。

4 風險防范建議

基于本文調查結果，從以下幾個方面提出校園互聯網金融貸款防范措施。

（1）出臺相關法律法規，完善市場監督體系。目前我國網貸平臺數量繁多，但魚龍混雜，不乏許多問題平臺，雖然國家相繼出臺了許多暫行辦法及政策規定，但并沒有從根本上改變網貸市場的混亂局面，因此政府應盡快出臺相關法律法規，對網貸市場進行根治管理。第一，建立市場準入制度，提高網貸平臺進入門檻，從源頭上控制網貸風險；第二，公開信息披露制度，嚴格把關網貸平臺資質審查要，監管機構應定期對平臺進行檢查，及時掌握其運營狀況和風險情況，保護投資者利益，減少金融風險損失（伍堅，2015）；第三，規范網絡交易安全管理機制，確保交易流程的嚴謹性和可靠性，減少網絡交易技術風險和違規交易風險；第四，規范網貸機構的宣傳行為，嚴厲打擊虛假宣傳，惡意騙貸行為。

（2）健全社會征信系統，加強行業自律管理。目前國內P2P市場還處于初級階段，并沒有建立起標準的行業體系，且和傳統的實體借貸機構沒有實現有效共享機制。因此，首先，應該將網貸市場納入央行的征信系統，充分利用大數據和社交媒體，彌補傳統征信方式在數據收集上的時滯性和還款能力判斷的不足（肖東生，2016），建立更為符合網貸平臺的征信系統，有利于平臺更加全面地了解貸款人的資信狀況，實現精準定位，避免重復貸款、不良貸款等現象的出現，從貸款人角度減少網貸風險的產生。其次，應建立行業自律組織，為行業制定規范和標準。指導企業的經營運作，增強其自我約束意識，避免行業內部的惡性競爭，促進行業整體的良性發展。促進行業內部資源信息的有效共享，提高行業發展的水平。

（3）重視思想教育工作，發揮教育部門引導作用。高校作為培養大學生的教育部門，應該承擔起監督不良網貸，引導大學生遠離不良網貸的責任。第一，培養大學生樹立正確的消費觀。學校應積極進行宣傳教育工作，引導學生進行理性消費、合理消費，杜絕攀比行為、追風行為。第二，注重培養大學生的法律意識。大學生普遍法律觀念淡薄，缺乏法律思維習慣，不易發現校園網貸風險。學校應該豐富活動形式來培養大學生的法律意識。第三，學校也應重視大學生的心理教育問題。多加關注學生的自身發展，定期進行必要的心理輔導講座，對某些有心理問題的學生，更應該及時跟蹤觀察，以防發生突發事件、和極端案例（余興園、邵琪，2016）。第四，對于有特殊需要的學生，學校也應盡可能提供支持，如對家庭困難學生提供助學貸款，助學金；對有創業想法的學生給予資金或政策上的幫助，減少其通過網絡貸款的可能性和未知風險的產生。

（4）合理評估自身能力，提高大學生綜合素質。大學生作為校園網貸風險最終的承擔者，更應增強風險意識，保護自身合法權益，遠離不良借貸的陷阱。首先，要對自己的風險承擔能力進行綜合分析，客觀評估自身的還款能力；其次，制定合理的購物計劃，統籌安排必要支出和額外消費之間的比重，不應超出自己的經濟承擔范圍，提高自我控制能力，不要盲目跟風，沖動消費；此外，還應掌握一些基礎的經濟法律知識，做到心中有數，培養自己的理財能力；最后，如有特殊情況需要貸款，盡量選擇尋求學校對接的貸款項目或銀行等正規的貸款機構，借貸前一定要對貸款機構的資質進行充分考察，全面了解貸款條件和還貸要求，防止個人重要信息的泄露和不良借貸平臺的欺詐。

參考文獻

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[11] 逄索，程毅.大學生網貸成因分析及其風險規避路徑——基于上海市大學生消費行為調查的實證研究[J].思想理論教育， 2017（2）.

①基金項目：本文系南京林業大學大學生創新訓練項目“大學校園互聯網金融貸款現狀分析及風險防范措施”（2017NFUSPITP140）研究成果。