金融投資中的風險與應對策略

華珊

摘 要：隨著金融市場的不斷發展，金融投資成為現代化企業和個人從事金融活動的主要類型，不僅可以為企業和個人帶來不小的經濟效益，同時還能提升其在市場中的競爭實力。但是隨著金融危機的爆發，金融投資操作中，由于行為不當或是市場信息錯亂等原因，產生各種風險，不利于金融市場的發展。本文主要研究金融投資中的風險與應對策略。

關鍵詞：金融投資 風險 應對策略

中圖分類號：F832.48 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（b）-026-02

金融投資在社會主義經濟發展中具有重要地位，對金融投資行為進行控制和管理，不 僅能夠保障經濟市場的有序發展，同時還能促進國民經濟的建設。但是金融投資是風險和收益并存的，在投資之前需要謹慎分析市場信息，把握經濟資源，在科學分析和準確掌握的情況下再進行投資決策，才能保障預期的經濟收益，實現社會效益。

1 金融投資風險的內涵和特點分析

大多數金融專家認為，金融風險并不是憑空產生的，而是人為操作失誤造成的，甚至存在技術方面的缺陷和犯罪活動等。隨后，巴塞爾銀行監管委員會對金融風險下了一個更加科學的定義，風險是由于內部人員和程序以及系統不完善或失效造成的，也就是外部干預造成的風險。在現代化企業中，金融風險大幅存在。由于企業內部人員操作的失誤，導致企業內部信息錯亂，使得管理者無法做出科學合理的投資決策，為企業的發展和經營帶來一定風險。嚴重的化甚至會對整個經濟體制造成影響。

金融投資風險的特點基本表現在以下四個方面：首先，大多數風險都是由企業內部因素造成的，由于企業中內部員工的失誤或是經驗不足等問題，使得信息掌握有誤，為管理者的科學決策提供了錯誤的數據，導致企業經營中存在嚴重的經濟隱患。其次，危害性比較大，金融投資一般都會涉及大量的資金，一旦發生風險，就會使企業和個人承擔嚴重的經濟負擔，后續的補救工作難度系數也較大。再次，風險收益具有不穩定性，金融投資中風險與收益的比重大多都是不均等的，人們無法對投資行為中的風險和收益進行預測和分析，因此具有一定的冒險性。最后，投資風險不易被控制，金融投資風險一般沒有規律，會隨著經濟市場的變化而不斷發生變動，操作的難度系數較高，無法準確掌握風險的動向，因此只能在投資之前進行風險規避，最大限度地減少風險后需要承擔的損失[1]。

2 金融投資中的風險類型

2.1 信用風險

在金融投資的過程中，企業和個人所面臨的風險除了與資金相關之外，還與合同簽訂和違約等行為相聯系，也就是信用風險。具體來說，企業想要從事投資行為，就需要與被投資者之間簽訂一個契約，在執行過程中一旦發生任何違約行為，就需要賠付承諾中的違約金，是企業承擔不小的信用風險。在此過程中一旦發生新的風險，就會使企業陷入經營困難，難以在短期內獲取大量資金，而不得不想銀行等金融機構貸款，以此惡性循環。例如企業在債券投資的過程中，如果購買了債券，在過期后，如果企業沒有及時歸還利息，就會承擔巨額的賠償，出現信用風險，影響企業的形象。

2.2 市場風險

經濟市場的不斷變動會造成企業投資過程中的風險，使得企業無法全面掌握科學的市場信息，引發市場風險。一般來講，無論是企業或是經濟組織或是個人，都會在市場經濟的條件下完成一系列生產和投資活動，但是一旦經濟市場出現大的波動，如政策調整、宏觀經濟增長、經濟危機等，都會對投資結果造成重要影響。

2.3 經營風險

企業在經營投資的過程中，被投資者的經營情況對投資結果也會產生一定影響，甚至引發一定的經營風險。無論是投資股票還是債券，被投資者的經營情況一旦發生問題，例如資金周轉不靈等，都會對投資者本身造成影響。伴隨著經濟市場競爭的不斷加劇，企業所面臨的經營風險也越來越大。因此在實際的投資之前，需要深入分析被投資者的經營情況，防止資金流失，將風險的損失降到最低。

2.4 利率風險

投資者在實際投資的過程中，銀行利率的變化也會產生一定風險。在一般情況下，如果銀行的利率上調，金融投資的資產價值也會隨之降低；一旦利率降低，就會使得資產價值不斷上升。因此，投資者在進行實際的投資之前，需要深入分析經濟市場的變化趨勢，準確分析市場中關于利率變化的信息，從而采取穩健的投資方法，減少利率風險造成的影響。

3 金融投資操作中存在的問題

3.1 投資者缺乏合理的風險管控意識

在金融投資方面，我國的投資者與西方國家相比，缺乏金融投資的科學管理意識，也不夠了解經濟市場中的各類風險，再加上缺乏相關的法律意識和行為意識，因此在實際投資過程中會存在僥幸和投機心理，一旦這些心理需求被擴大，就會被卷入金融市場的旋渦中，無法自拔，最后只能承擔更大的投資風險。隨著經濟的發展，金融行業也遇到了新的挑戰和機遇，隨之而來的就是投資中的風險越多，收益也就越多。因此，不少金融投資者為了眼前短期的利益，不顧后續需要承擔的風險后果，一味地擴大貸款需求，沒有注意到資產的質量問題，使得社會中出現了大量的不良貸款，嚴重影響社會的發展和進步。同時，很多類型不同的券商機構獲得了經濟市場中的政策引導，及時地抓住了市場轉型的機會并選擇制定科學的投資方案，大大提升了機構自身的經濟效益。但是這些機構在實際投資的過程中，由于為了短期的效益，對償還能力相對薄弱的企業實行債券承銷業務，不僅不利于自身的長遠發展，也嚴重擾亂了經濟市場的發展秩序。

3.2 金融投資風險的管理熱情相對較低

就當前來講，我國很多金融企業缺乏相應的金融風險管控意識，對金融風險管理的熱情也嚴重不足。雖然一些企業已經制定了針對金融風險的應對策略和機制，但是這些策略和機制卻嚴重形式化，不僅與企業實際的經營理念嚴重不符，也無法為企業的經濟發展和投資決策提供科學依據，無法發揮出策略和機制的實際效能。這種只追求眼前利益，忽視長遠效益和投資風險的行為是不可取的，只會為企業的發展埋下巨大的安全隱患。對于各大金融機構來說，想要實現經濟發展，促進社會效益，通過設置專門的金融投資管理部門是十分必要的。但是實際情況缺失，新成立的金融投資管理部門由于建設時間短，缺乏必要的管理經驗和實際經驗，因此在實際的規范和管理過程中無法認識到自身的權限和職能，這樣不僅嚴重限制了金融機構自身的發展，還在一定程度上阻礙了經濟市場的有序推進。再加上現有的金融風險管理人員大多存在實踐經驗不足，專業水平較低的情況，因此對其進行專業技能和市場管理培訓也是十分必要的[2]。

4 金融投資中風險的應對此策略

4.1 重視投資分散性

在實際的投資環節中，風險的類型主要包括兩種，首先是系統性風險；其次是非系統性風險。這其中，系統性風險產生的重要原因是因為經濟市場中政策的調整或是銀行利率的變化，以及宏觀經濟活動的不斷變動等，該風險無論范圍多大，多多少少都會對投資行為產生一定的影響，并且借助分散性投資也無法轉移這些風險。也就是說，系統性風險是無法規避的，具有相對穩定性。但是對于非系統性風險來說，其化解的方法是可以通過分散投資實現的。在實際的投資活動中，需要投資者和投資企業對分散性投資加以重視，并科學搭配其他各種類型的投資行為，例如股票、債券和外匯投資之間要保持相對科學的比例。只有這樣，才能在風險投資的過程中，將市場風險和人為風險等控制在合理的范圍之內，在有效整合經濟市場信息的情況下，不斷采取有效措施規避風險，從而實現企業或個人的經濟效益。

4.2 完善風險的轉嫁策略

在應對金融投資風險的過程中，風險嫁接策略也是有效的應對方法之一。在金融投資中，如果條件允許的話，需要投資人盡力轉嫁風險，從而有效降低投資風險。例如投資企業可以采取銷售或保險的形式來轉嫁風險，這樣能夠有效的將風險轉嫁給其他的經濟實體，從而有效減少企業所需承擔的風險。如果企業所選擇的轉嫁方式為保險，就需要在一定程度上將投資風險轉嫁給投保人；如果是債券，就應該將這些債券公開售賣，從而得到轉嫁風險的目的。這種形式的風險轉嫁，也可以被定義為投資者的利益轉讓，以此來達到雙贏的目的。

4.3 靈活規避風險

金融投資風險雖然是有系統性和非系統性之分，但是可大可小，因此投資者還可以采取形式多樣的措施來規避這些風險。當面對較大的風險時，一般會產生較大的經濟損失，雖然投資者可能無法在短期內接受這一事實，但需要盡量冷靜對待，積極找出風險存在的原因。例如針對證券行業，需要投資者提前了解該證券企業的經營現狀，查看其信譽等級和信用系數等，以此選擇一些風險系數較小的證券進行投資，防患于未然，提前防范風險。在風險得以解決之后，投資者需要積極反思，認識到自身行為和思想認識中存在的不足之處，防止日后再發生類似的事件，對投資行為中的各種因素進行考察和分析，在有效規避風險的情況下，實現社會效益和經濟效益的有機統一[3]。

4.4 提高風險管理的積極性

想要減少金融投資的風險，其中一個重要的趨勢就是要促進金融市場的有序、穩定發展。因此，國家監督部門要始終發揮自身的優勢，在實際的監督和管理過程中，應該提升風險管理的積極性和創造性，明確金融市場的管理定位標準，建立明確的金融信息公開和保密制度，以此保證金融投資市場的和諧發展。同時，在財務制度的制定上，相關部門應該健全相關制度和政策的制定，處理好銀行、企業和財政之間的關系，在宏觀調控的立場下，尋找適合企業自身發展的經濟政策，提升經濟市場的積極性。除此之外，金融機構也好落實相關政策，在做好各項管理的基礎上，正確處理內部控制機制，從而提升風險管理人員的熱情和積極性。

5 結語

在金融投資過程中會存在各類風險，投資者自身應該強化風險防范意識，能夠有效規避不同類型的風險，并針對風險的大小采取合理的轉嫁規避措施。相關部門也需要提升管理質量，在不斷優化金融投資市場的同時，提升投資者的積極性，在有效強化風險管理水平的情況下，促進經濟市場的穩定發展。

參考文獻

[1] 唐梓皓.淺談金融投資中的風險與應對策略[J].財經界（學術版），2017（1）.

[2] 邱琳妲.淺談金融投資中的風險與應對策略[J].經貿實踐， 2018（1）.

[3] 鮮亮.淺談金融投資中的風險與應對策略[J].時代金融， 2018（11）.