淺談P2P網(wǎng)絡理財產(chǎn)品發(fā)展及風險問題

劉曉東 王振強

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)時代，P2P理財模式受到了眾多投資人的歡迎與認可。本文提出，由于法律制度尚不完善，P2P行業(yè)存在一定的監(jiān)管風險，業(yè)務風險以及道德風險。只有不斷提高投資人的風險意識，將資金分散投資到不同產(chǎn)品中，才能提高P2P投資收益，降低風險損失。

【關鍵詞】P2P投資 風險 資金

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融模式在投資人中逐漸興起，吸引了眾多新人個體投資者。一方面，形成了以余額寶，微信錢包為主的貨幣基金投資購買平臺，通過將余額存入貨幣基金中，即可享受到年化收益在3～5%之間的利息。另一方面，也有許多P2P平臺興起，P2P理財模式是指借助計算機平臺，實現(xiàn)個人與個人的資金對接理財模式。正規(guī)的P2P理財平臺能夠充當中介的作用，利用網(wǎng)絡信息渠道將借款人與投資人連接起來，實現(xiàn)資金的無縫對接。P2P網(wǎng)絡理財產(chǎn)品優(yōu)勢分析。助商貸，小貸金融等平臺為主的車貸和房貸，年收益率穩(wěn)定在6～10%左右。P2P模式憑借其高度的靈活性以及高收益性吸引了眾多客戶。

P2P模式充分運用了互聯(lián)網(wǎng)的便捷性，能夠為資金的對接提供渠道。對投資人而言，P2P理財模式不僅意味更高的收益，也意味著更加多樣化的選擇模式。

二、P2P模式優(yōu)勢分析

（一）提供更多的理財投資機會

我國的投資市場出現(xiàn)較晚，且發(fā)展緩慢。對于絕大多數(shù)的散戶投資人而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)之前，投資方式集中在銀行定期存款以及國債、保險、股票、基金上。在傳統(tǒng)的紙質(zhì)媒體信息傳播時代，如果個體投資人想了解市場以及行業(yè)的變更情況，需要自己從報紙媒體上搜集信息，或是前往銀行以及保險公司進行考察，理財機會較少，信息流動較為緩慢。然而，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了這一現(xiàn)狀，有興趣的投資人可以直接通過手機以及網(wǎng)頁來全面跟蹤行業(yè)變動信息，購買P2P平臺標的產(chǎn)品。目前，我國共有2000+P2P平臺，為投資人提供全方位，不同類型的投資產(chǎn)品選擇。

（二）簡化投資理財流程

與傳統(tǒng)理財產(chǎn)品購買時需要前往銀行柜臺排隊，保險公司簽訂購買協(xié)議等方式不同，P2P平臺僅需要投資人綁定銀行卡與身份證，即可通過收集APP完成一鍵下單。投資的流程得到了大幅度的簡化。此外，當P2P平臺推出新標的時，投資人也可以通過收集瀏覽信息，迅速進行投資，這位許多上班族投資人提供了便利。

三、P2P網(wǎng)絡理財產(chǎn)品風險分析

（一）法律法規(guī)有待完善

由于P2P產(chǎn)品出現(xiàn)較晚，我國現(xiàn)行的法律體系中缺少針對性以及操作性強的P2P平臺投資條例，某些P2P平臺仍然存在一些“人工治理”的陋習，縱觀我國針對P2P行業(yè)的立法情況，不僅制定的法律過于空洞，并且執(zhí)行以及監(jiān)督力度不夠嚴格，許多平臺利用執(zhí)法漏洞巧取豪奪，欺騙投資者。然而，必要的法律約束不僅是為了P2P市場的平穩(wěn)運行，也是為了保護我國投資者的合法利益。缺乏相應的法律政策，投資人在P2P購買產(chǎn)品的過程中利益得不到有效保障，使得公司與投資者雙方可能會互相不信任，也會進一步導致壞賬，攜款潛逃等問題發(fā)生。

（二）平臺存在業(yè)務風險

大多數(shù)P2P平臺的客戶都是銀行拒絕提供貸款的用戶。P2P公司利用獨特的信息渠道挖掘了銀行不愿意接管的借款人，通過資產(chǎn)的抵押。質(zhì)押等方式進行貸款。P2P行業(yè)的風控人員大多缺少專業(yè)能力，當平臺業(yè)務量較小的時候，還能夠憑借經(jīng)驗來判斷是否應該發(fā)放貸款，但隨著平臺規(guī)模的擴張以及客戶流量的不斷增加，許多平臺的風險控制環(huán)節(jié)會逐漸顯示出漏洞。如很多車貸平臺的車輛存在二次抵押情況，房貸人員對客戶抵押的房產(chǎn)進行了嚴重的價值高估。

（三）平臺存在道德風險

我國P2P行業(yè)魚龍混雜情況嚴重。某些不法分子成立P2P平臺就是為了騙取投資人錢財。通過發(fā)放虛假標的進行非法集資，而平臺的創(chuàng)始人也往往會吹噓自己為某大型企業(yè)高管辭職創(chuàng)業(yè)，吸引新人投資。其次，還有某些平臺在經(jīng)營過程中希望能夠走捷徑，面對現(xiàn)實中某些同行業(yè)平臺通過“資金池”形式賺取巨額利潤，也開始學習模仿，最終走向不歸路。最后，有一些平臺在日常操作中真假混做，對投資人隱瞞真實信息，損害了投資人利益。

四、P2P網(wǎng)絡理財產(chǎn)品風險對策分析

（一）提高投資人風險意識

提高投資人的風險識別以及抵御能力是規(guī)避P2P投資風險的重要的對策。對于個體投資人而言，在P2P平臺開展投資活動之前，往往需要利用身份證，手機號，銀行卡等登記個人私密信息，一方面，在輸入信息時保證網(wǎng)絡環(huán)境的安全性，避免由于賬號密碼被盜而產(chǎn)生的資金丟失問題。另一方面，提高對高利率標的產(chǎn)品的警惕性。此外，個體投資者應當通過論壇等渠道了解投資平臺情況，通過與其他投資人交流減少投資錯誤。

（二）各方面綜合考察平臺正規(guī)性

由于我國P2P企業(yè)發(fā)展稂莠不齊，因此，投資人應當借助有效渠道對即將投資的平臺進行考察，包括其標的資料是否完善，是否有虛假、欺騙等嫌疑，合理判斷其投資價值；其，積極與其他投資人進行交流，閱讀專業(yè)平臺提供了P2P企業(yè)分析報告，通過交換所擁有的信息。最后，第三方論壇應當做好指導工作，豐富現(xiàn)有的資料庫，為投資人提供平臺業(yè)務的風控報告以及平臺評級信息。

（三）分散投資資金

分散投資資金，避免將雞蛋放在一個籃子里，是投資P2P平臺的重要前提。投資人應當制定合理的投資方案，將現(xiàn)有的資金分為幾個部分，分別投入不同平臺的不同標的產(chǎn)品中。在保證資金安全的前提下提高收益。如，風險較高的房貸車貸平臺助商貸年化利率高達13～15%，而風險較低的e融所僅為6-8%左右，應當將資金按照不同風險的承受能力分別投入這些平臺。

五、結(jié)論

隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的興起，P2P理財平臺受到諸多投資人的關注。與傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品相比，P2P理財方式能夠為投資人提供更高的收益以及更加便捷的投資服務。然而，我國對P2P平臺的監(jiān)管制度仍然有待完善。P2P行業(yè)高速發(fā)展的背后隱藏著諸多風險，只有不斷提高投資人風險意識以及專業(yè)能力，才能降低P2P風險。

參考文獻

[1]劉美玲，王佳.P2P網(wǎng)貸運行模式及風險分析——以拍拍貸為例[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2018（2）：114-116.

[2]劉美玲，王佳.P2P網(wǎng)貸運行模式及風險分析——以拍拍貸為例[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2018（2）：114-116.

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