本量利分析理論及實踐運用

李慶魁

[摘要]本量利分析作為企業經營管理中普遍應用的一種分析方法，在成本預測、生產決策、投資決策、定價決策等各方面都起到了很重要的作用。本文對本量利分析法及實踐運用進行闡述。

[關鍵詞]本量利分析；成本控制；本量利分析應用

[中圖分類號]F406.7；F426. 471

一、本量利分析基本模型和成本性態

本量利分析即成本、產量、利潤分析，基本模型可以用公式描述：P=sP*o-vc*o-FC。P代表利潤，sP代表價格，Q代表業務量，SP*Q代表收入，vc代表單位變動成本，vc*o代表變動成本，FC代表固定成本。由此不難看出，本量利分析的基本因素包括單價、成本、業務量。建立本量利分析模型的根本目的是滿足企業內部經營管理中以業務量為起點，以利潤為目標的需求。企業管理人員在決定生產和銷售數量時，迫切想了解不同生產和銷售量對企業利潤的影響程度。利潤是收入扣減成本和費用后的結果，是收入和成本的綜合反映。在實際工作中，收入可根據數量和單價來估計，一般比較容易取得且估計數較準確，在未來市場不發生重大變化的情況下，產品價格和銷售量一般也不會有很大波動，或者是這種波動是可以預測的；而成本則不然，不管是單位成本還是總成本，都是企業管理水平、員工生產效率、原材料和勞務價格、甚至包含企業發展戰略的集中體現。因此，細化成本構成，做好成本性態分析，是充分發揮本量利分析作用的關鍵。

成本性態是指成本總額與產量之間的依存關系。可分為固定成本、變動成本和混合成本。固定成本是指在特定的業務量范圍內不受業務量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩定的成本，主要包括：折舊、攤銷、財產保險、管理機構支出等。其支出額度取決于生產經營能力的需求，同時根據企業經營方針，還可能發生科研開發費、廣告費、職工培訓費等酌量性固定成本。變動成本是指在特定的產量范圍內其總額隨產量變動而呈比例變動的成本，主要包括：直接材料、直接人工、外部加工費等。其支出額度直接受產量的影響，理論上兩者呈正比關系，比例系數穩定。這個比例系數即單位變動成本。

下面以筆者所在的大慶鉆探工程公司國際事業部為例，對本量利分析的影響因素進行解析，并剖析實際運用情況。大慶鉆探工程公司境外目標市場主要分布在伊拉克、蘇丹、蒙古等國家。共有施工隊伍106支，從業人員近3000人。主要從事鉆井、地震、測井、錄井、固井、鉆井技術服務等業務。由于鉆探工程技術服務屬于地下工程，相比地面工程而言，不可預見性大，尤其是一些疑難復雜井，作業時間長，特殊工藝多，成本控制難度大，本量利分析的工作一直在探索和完善中。

二、成本解析及成本變動因素對本量利分析的影響

如本量利分析模型所述，本量利分析的關鍵因素在于成本，做好成本分析是保證本量利分析質量的關鍵。下面結合鉆井成本費用的特點，進行成本解析、闡述成本變動因素對本量利分析結果的影響。

（一）成本性態分析

目前，境外項目成本構成主要包括材料費、人工費、折舊及攤銷、燃料費、運費、修理費、租賃費、技術服務費、安保費、生活物資費、上級管理費等。從固定成本的概念看，一是國有企業人工費用由上級控制，企業對員工薪酬的調控能力有限，雖然工資比重向管理層和一線艱苦崗位傾斜，與后勤服務人員的平均工資水平差異較大，但這種差異不能掩蓋工資總額變化相對較小的現實。同時，出于維護穩定的政治因素考慮，國企員工退出機制遠未達到由市場來決定的程度。在相關范圍內，工資總額漲幅在5%左右，有時候甚至更低，與實際工作量的變動幅度不成正比。二是近年來，國有企業的經營困局讓企業管理機構規模基本處于保持或精減的狀況，費用支出維持在穩定的水平。在進行本量利分析時，通常將上述成本歸為固定成本。

（二）成本構成分析

目前，境外項目工程款結算方式有日費和總包方式，結算方式的不同也影響了成本構成。比如蒙古項目鉆井作業與國內施工采取相同的結算方式，即以鉆井進尺作為結算依據，發生的成本全部由施工方承擔；伊拉克哈法亞等項目以作業天數為結算依據，大宗材料由甲方承擔，相當于施工方只是提供勞務，這就是通常所說的日費模式。若單純以鉆井進尺來衡量平均成本水平，忽略不同結算方式下成本構成差異，會嚴重影響本量利分析的準確性。

（三）內部勞務轉移價格的影響

鉆井施工作業是一個連續性很強的作業過程，為了突出各工序的專業性，通常會組建相應的輔助服務單位。如伊拉克庫爾德項目、艾哈代布項目，蘇丹項目等組建有鉆具修理單位。理論上講，內部勞務價格的定價方式有市場價格、以市場為基礎的協商價格、變動成本加固定費轉移價格、全部成本轉移價格。內部勞務價格的高低對鉆井專業的本量利分析有很重要的影響。

三、本量利分析實踐運用

本量利分析的結果受各種因素的影響，其實用性需要與生產經營實際相結合。一般而言，其結果所反映的變動趨勢對制定決策有重要參考意義。如運用本量利分析模型做保本點分析時，得出的保本工作量，是無論如何也實現不了的目標；或者是收入彌補不了變動成本，即干的越多虧的越多。這就要求必須充分解讀本量利分析的結果，找出影響利潤的關鍵點，解決生產經營過程中的問題。

（一）為經營決策提供參考

由上表可以看出，貢獻毛益率只有10.47%，遠低于境外市場總體貢獻毛益率約30%的水平。也說明變動成本占收入比例很高，將近90%。

分析：出于對本國企業的保護，項目所在國要求非本國企業必須在當地設立企業或有本國企業參與經營，鑒于風險防控的要求，項目通過當地企業代理的方式在目標市場進行生產經營，支付代理公司代理費（約占收入的7%）；為合理減少項目在當地的企業所得稅，通過承擔母公司管理費（約占收入5%）、向母公司繳納資金占用費（即財務費用）等方式轉移利潤；項目所在國油氣資源經過多年開發，鉆探難度較大，施工方的投入相應增加。

由于國際油價持續低位運行，甲方勘探開發投資預算大幅削減；所在國競爭異常激烈，項目盈利空間較低；項目的設備配置及人員配備等諸多因素制約了創收能力。要實現近3億元的保本收入是不可能達到的目標。

結論：鑒于上述不利因素，建議將鉆修井、固井等設備運回國內，力圖壓縮規模、減少虧損。

（二）為預算編制或結果驗證提供參照

分析：在項目編制收支預算時，首先根據日費水平或總包價格與預計工作量確定預計收入；固定成本在項目總體沒有大的變動時，按上年實際水平測算；變動成本根據預計收入及邊際貢獻毛益率水平計算，最后得出利潤總額結果。

結論：預算編制一般采用“上下結合、分級編制、逐級匯總”方式，上級部門通過本量利分析可以對下級上報的收支預算數據進行驗證。

（三）為生產經營環境分析提供借鑒

分析：近三年平均固定成本42381萬元，綜合保本收入138014萬元，約為實際收入的一半。從數據上看，綜合保本收入占實際收入比率較低，主要原因是受益于折舊攤銷政策調整，固定成本壓力減輕。若執行原有折舊攤銷政策，固定成本每年增加約25000萬元，保本收入增加81400萬元，則綜合保本收入將達到實際收入的77.9%。

結論：受益于折舊攤銷政策調整，固定成本壓力減輕，一定程度上消化了低油價帶來的經營壓力，但也不能盲目樂觀，因為固定成本的減少雖然提高了總體利潤水平，但未能帶來境外市場資金流的根本改善。近幾年資金流持續緊張，經營風險仍然較大。