中央銀行獨立性制度研究

賈真龍

【摘 要】 中央銀行作為一國管理全國金融事業的國家機關，其獨立性直接影響到中央銀行職能的發揮。根據中央銀行和政府間的關系，中央銀行目前存在三種不同的模式。我國中國人民銀行獨立性存在著不足，需要我國去完善發展。

關鍵詞中央銀行；獨立性；獨立模式

一、中央銀行獨立性制度概述

什么是中央銀行的獨立性？，學術界對中央銀行獨立性的含義有不同的看法，主要有以下幾種觀點。觀點一：中央銀行應該根據國家當下經濟發展的狀況來實施相應的貨幣政策，而不應受到因政府選擇不同的經濟政策所帶來的具有行政色彩的干涉。也就是說，中央銀行高度獨立，不受國家干預。觀點二：中央銀行應與政府保持高度一致，接受政府對國家經濟的宏觀調控政策，沒有獨立的政治經濟地位。即中央銀行完全依附于政府，接受政府的管控。觀點三：該種觀點介于上述兩種觀點之間，即一國的中央銀行應當享有相對的獨立性，并不完全受控于政府。中央銀行制定的貨幣政策不能違背國家的經濟政策，但在其制定和執行貨幣政策的過程中，中央銀行享有絕對的獨立性，不受政府干預。

二、其他國家中央銀行的獨立模式

根據中央銀行和政府間的關系，中央銀行獨立性由弱到強有以下三種模式：

首先，弱中央銀行模式。此類模式的突出特征是中央銀行在實際上和名義上都完全隸屬于政府，其在履行自身職責的過程中享有極少的自主權，不能獨立做出決定。政府往往是間接甚至是直接的進行干預或者下達經濟指令。其中具有代表性的有法蘭西銀行和意大利銀行。法蘭西銀行在組織架構上設理事會，主要成員由財政部提名，總統任命。政府派代表參加理事會，出現銀行與政府意見相悖的情況，就要對其重新討論。此外，法國央行的全部資本歸國家所有。意大利銀行隸屬于意大利財政部，銀行在履行職責的過程中提出的政策，首先要交由委員會審批，通過審批才可以繼續執行。而一旦出現與政府當局相違背的意見，最終都會屈服于政府的指令，毫無政策自主性。

其次，相對獨立的中央銀行模式。此種模式的典型特征是中央銀行隸屬于政府，但中央銀行在實際的運作中有著相當大的自主決策權。具有代表性的銀行有日本銀行和英格蘭銀行。政府會派代表參加日本銀行設立的理事會，代表一般情況下沒有表決權，僅有發言權。日本銀行在制定與實施貨幣政策時，不受政府指導，享有獨立的決策權。英格蘭銀行的資本歸國家所有，銀行中設有政府代表，但代表不會干預央行貨幣政策的制定。因此，英格蘭銀行的獨立自主權主要表現在在貨幣政策制定方面。如遇特殊事項確需政府干預，財政部有權對英格蘭銀行直接發布指令，但自該銀行成立以來，此項權力從未使用過。

再次，強中央銀行模式。中央銀行與中央政府相互獨立，直接對國民議會負責。中央銀行享有獨立地制定貨幣政策的權利，而且擁有相對獨立的財務基礎。典型代表是美國聯邦儲備局和德意志聯邦銀行。德意志聯邦銀行下設理事會，理事會成員中一般沒有政府代表，但政府可以另派官員參加理事會會議，但只有發言權，而無表決權。美國聯邦儲備委員會直接對國民議會負責，政府不派代表參加理事會，因此獨立性較大。總統在未得到國會批準時，無權對美聯儲如何制定實施貨幣政策下達指令。以下四個方面表現了美國中央銀行的獨立性：第一，美聯儲的組織獨立性。美聯儲在聯邦政府中屬于獨立的委員會，美聯儲與美國政府互相沒有管轄權，而是直接向美國國會負責。第二，美聯儲的財務獨立性。雖然美聯儲也是一個像其他國家的中央銀行一樣的“政府銀行”，但它有責任代理國庫和發行政府債券。但只有特殊情況下才可以向財政部門提供短期、有一定限額的借款，而且要有債券作抵押。在這種模式下，美聯儲同時保證了自身在財務的收入和支出上都享有了高度的獨立性。第三，美聯儲的人事獨立性。美國聯邦儲備銀行董事會是美國中央銀行的最高權力執行者。其理事會成員由美國參議院來任命，除非理事遇到法律訴訟的情況下，參議院才能對理事進行罷免，但是這類事件目前還沒有一例。美聯儲這種人事任命的方式，可以更好地保證其獨立性，并且可以將其從政府的控制中移除。同時由于美聯儲委員會委員，因此總統在其任期內不能對任期一般只有一屆的理事會進行完全的控制。第四，美聯儲的政策獨立性。由于美聯儲有自己的經濟來源，不依賴政府資金，使得美聯儲制定的財政政策沒有受到政府部門的行政干預，這種模式確保了美聯儲在制定貨幣政策、金融政策的時候獨立進行。

三、我國中央銀行獨立性制度的不足與完善

目前我國中央銀行的獨立性不斷加強，但是由于所處的國情不同，經濟背景的差異，確立央行制度的時間長短不同等，我國中央銀行與其他國家的央行的獨立性相比還存在著較大差距。為了我國市場經濟的穩定發展，我國應進行大膽的改革及有益的嘗試。

首先，我國中央銀行獨立性現實中存在的問題。第一，目前我國規定中央銀行獨立性的法律主要是《中國人民銀行法》，且多有交叉重疊的地方。如該法第5條規定的內容中，“前款規定以外的其他有關貨幣政策”和“其他重要事項報國務院批準”存在交叉重疊、不易操作。第二，中國人民銀行是國務院直接領導下的，隸屬于國務院的國家機構，與其他國務院領導下的政府部門是平行的地位。這種隸屬關系不利于中國人民銀行對幣值穩定的保持以及促使經濟發展的任務的實現，其相對獨立性受到極大的限制。

其次，我國中央銀行獨立性制度的完善。第一，加強立法保障。中央銀行需要專門的法律和有約束力的制度來保障自己的獨立性地位，中央銀行的獨立地位有了法律和制度的保障，才具有政治上的合法性。法律能夠保證中央銀行是依據法律規定和經濟走勢自行決定一定時期與國民經濟發展需要相適應的貨幣政策。第二，加強中央銀行貨幣政策委員會的獨立性。目前我國央行的貨幣政策委員會無貨幣政策的決策權，與其他國家相比還需加強。此外，其成員還建議中國人民銀行行長、經濟學界高級經濟學家、工商業界各方代表，加上適當的政府官員以及金融和法律專業人員組成。

【參考文獻】

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[3] 徐立孟.我國中央銀行獨立性制度完善探析.[學位論文].武漢工程大學，2013