鐵路公司制改革后資金集中管理模式優化探究

摘 要：為推動鐵路企業資金管理模式全面優化，增強資金管理及運轉能力，本文在分析鐵路結算中心、財務公司兩種資金管理模式的前提下，對其中存在的問題進行解析，結合鐵路公司制改革后資金集中管理具體實際，提出構建符合鐵路發展要求的司庫管理系統。通過對構建鐵路司庫管理系統的重要條件進行分析，從完善組織架構、優化制度流程、集成信息系統等方面進行論述，闡明其能夠有效提升鐵路系統資金統籌、管理及風險防范能力，為鐵路公司制改革后的資金集中管理模式進行有益的探索和嘗試。

關鍵詞：鐵路企業；公司制改革；資金集中管理

一、鐵路企業資金管理模式現狀及存在問題

（一）鐵路企業資金管理模式現狀

經過多年實踐發展，鐵路企業資金管理模式已經逐漸完善，形成以鐵道結算中心和財務公司為主體的管理體系。

1.鐵道中心結算模式。“存貸雙高”是困擾鐵路企業資金管理的重要問題，該現象導致資金大量分散，無法發揮規模化效應；融資成本較高，無法發揮成本優勢，而中心結算模式出現后，有效解決了上述存在的問題。一是強化資金歸集。依托鐵路財會信息結算系統，對內部資金實施歸集管理，形成有效的資金沉淀，從而確保其規模化使用；二是提高資金利用率。鐵路系統利用信息中心實現資金內部調劑，能夠有效降低借貸率，有效加速企業的資金流轉周期；三是資金監管力度增強。利用資金管理平臺對企業的收付款業務進行審核，對大額資金流動進行全程跟蹤，能夠有效防范可能出現的資金風險；四是構建信息管理平臺。主要是通過對數據的分析與采集，找出資金與業務之間的聯系，從而為企業資金管理決策提供必要的數據條件。

2.財務公司運營模式。在鐵路系統實施公司化改革后，為確保投融資體系能夠配套發展，鐵路公司成立財務管理有限公司（下稱“財務公司”）。財務公司運營模式具有專業化、穩定化和連續化的發展趨勢，財務公司依托資金管理平臺，對沉淀資金實施歸集管理，從而形成“資金池”，確保資金規模化使用；財務公司通過財銀直聯、財企直聯，為員工提供專業的金融服務及資金結算服務，最大限度規避了資金問題發生的可能性。從整體效果來看，財務公司能夠有效提升資金運營效益，促進產融結合，從而推動實現資金價值最大化。

（二）鐵路公司資金管理模式存在問題分析

1.鐵道結算中心模式存在問題。從其具體結算架構來看，資金結算中心、資金結算所、資金結算室三級體系形成“樹狀”結構，構成縱向管理體系。在資金結算上，既要受到局財務處的指導，又受到資金結算中心的管理，而雙方利益出發點存在差異，資金中心要負責平衡資金整體使用效益，有時候難免會對鐵路局利益造成影響，從而造成戰略與實施差異，影響資金的調配與使用；由于組織架構管理結點過多，又會影響資金管理效率。

2.財務公司結算模式存在問題。從管理功能來看，財務公司與鐵道結算中心一樣，都會通過管理形成“資金池”，由于業務內容存在一致性，極容易造成職能重復；另外，從人力資源管理來看，日常操作、分析、決策分別約占用資源總量的85%、15%、5%，而實際上不同的工作往往是由相同的人去完成，從而造成一定的資源浪費。

二、鐵路公司制改革之后司庫管理體系構建條件分析

（一）司庫體系發展戰略需要

由于鐵路運營資金與建設資金存在雙重需求，迫使總公司不得不采取“規避風險、保障供應”策略實施管理，而對于其收益性則重視不夠。在實施公司制改革后，鐵路企業開始將“強基達標、提質增效”作為資金管理目標，迫使鐵路企業必須要轉變發展方式，重視資本的增值功能。就發展而言，鐵路企業以國內外鐵路建設與運營作為發展重點，司庫管理體系的存在，能夠有效增強對境內外企業資金的管理，達到全球資金統籌管理目標；另外，司庫管理體系能夠增強對金融資源的管理，確保其運營價值的最大化，這也是改革的重點目標之一。

（二）資金集中管理發展選擇

司庫管理體系屬于垂直管理模式，其獨立于集團財務體系之外，對資金管理機構進行全面整合，從而達到資金歸集管理目標。司庫管理模式是建立在集團總部總體發展戰略基礎上的，能夠對企業的金融資源進行合理配置，為實現集團戰略目標和價值增值提供具體服務。從已構建司庫管理模式的企業運轉來看，在人力資源利用率上，戰略方面約占50%、分析方面約占30%、日常操作約占20%，司庫管理體系能夠有效控制資源分配，提升資源管理績效。

（三）司庫管理條件基本具備

從總公司資金管理來看，一般由鐵道結算中心、財務部門、財務公司共同負責，與司庫管理模式基本接近，具備向司庫模式轉型的基本條件。一是優化流動管理。構建完整的支付體系，對企業資金實施歸集管理，提升資金的流動性和使用效率，最大限度滿足資金運營要求；二是風險機制成熟。能夠對資金管理上存在的各種風險進行預測與規避，并制定相應的措施加以制約；三是資金渠道通暢。司庫管理模式能夠促進與金融機構的合作，從而使得鐵路企業能夠保持通暢的融資渠道，最大限度降低籌資成本；四是決策機制健全。建立統一的資金管理平臺，通過對具體數據進行分析，了解和把握基本動態，從而為決策提供必要的依據。

三、鐵路公司制改革后司庫管理體系構建

通過對鐵路公司鐵道結算中心與財務公司并行管理模式進行對比分析，發現兩者都存在一定的問題，應當建立更符合企業發展的司庫管理平臺，推動資金管理健康全面發展。

（一）組織構架和管理模式

要立足鐵路企業實際情況，融合司庫管理理念，構建相對獨立的組織架構，成立司庫管理部門，由總公司垂直管理，遇有情況直接向鐵路總公司匯報。從管理體系來看，鐵路總公司司庫管理部門負責整體資金戰略制訂，對下級司庫管理業務進行指導，加強業務的統籌管理，對風險事項進行區分。通常情況下，司庫管理部門下設資金運用、管理及風險控制等部門，一般按照其管理職能及內容進行劃分。

按照有關規定，成立“區域司庫中心”，直接對鐵路局負責，由總公司業務指導部門負責管理；將具備資金結算功能的結算室設置為“支付工廠”，由“區域司庫中心”負責具體的業務指導和管理。司庫管理部門建立功能完善的管理平臺，按照垂直管理體系，總公司司庫管理部、“區域司庫中心”、“支付工廠”及各級財務部門構成相對完善的司庫管理體系，從而為鐵路公司實施資金管理、籌集、投資、運營和風險管理戰略提供有效的管理模式。

（二）制度及流程優化

司庫管理體系應當形成完善的制度機制，所有組成單位均要按照規范標準加以執行，以便于能夠對具體流程進行衡量和評價。目前，按照鐵路總公司與鐵路局兩級管理職能進行定位，總公司主要負責政策、制度及管理標準的制定，而鐵路局及主要負責具體執行，對上級下發的制度機制進行細化；所屬站段應當根據鐵路局細化的業務流程加以落實，以便于保持政策體系的一致性。

要最大限度避免“多頭管理”，防止因標準重復而影響監管效率，總公司應當對司庫管理體系進行梳理，對其縱向延展性、橫向相關性進行整合與分類，確保資金管理政策、流程的一致性，確保司庫管理制度具有良好的應用環境。加強司庫管理體系制度建設，優化流程及標準，從而推動整個管理體系向規范化、標準化方向發展。

（三）構建信息集成系統

目前，我國“大數據”體系正在建立完善，但由于鐵路總公司一直處于“信息孤島”狀態，內部局域網能夠有效聯通，但財務管理體系并沒有進行聯網，而司庫管理體系是建立在信息共享基礎之上的管理平臺，能夠對鐵路總公司的金融資源進行有效整合，從而打破各個結點的“信息壁壘”。司庫體系需要以“大數據”作為支撐，通過與其他所有關聯結點進行聯接，了解和掌握資金流向，對沉淀資金進行歸集處理，從而形成可支配的“資金池”，降低總公司向銀行的借貸比例，既能夠降低成本，又能夠提升資金使用效益。

四、結束語

鐵路系統實施公司制改革后，司庫管理體系成為集團資金管理的重要的模式，從其管理功能來看，能夠有效提升資金歸集效率和速度，有效保障企業的風險控制能力、信息決策能力、財務穩健能力。基于鐵路總公司的管理體系，要樹立司庫管理理念，充分發揮體系優勢，對管理制度進行規范管理，有效控制潛在的風險，推動鐵路財務系統可持續發展，加速供給側結構改革穩步實施。

參考文獻：

[1]武曉潔.中國企業集團司庫管理模式的優化研究[D].北京：北京化工大學，2012.

作者簡介：段乃珍（1970-）男，經濟學學士，會計師，中國注冊稅務師。