從問題分析的角度談中小企業債務重組的技巧

姜 濤

當前我國中小企業債務重組主要面臨財務、重組損益、債務重組認識、公允價值運用等幾個主要問題，針對不足我們提出四條技巧以求優化中小企業債務重組問題，讓中小企業盡力保證持續經營并扭虧為盈。

一、債務重組概述

（一）債務重組的定義

債務重組是指債務雙方（債權人和債務人）按照達成的協議或者法院的裁定作出讓步的事項。簡而言之就是債權人修改了原定的債務償還條件，因此債務重組時確定的債務償還條件不同于原協議的。債務重組的出發點就是通過對原本償債協議的規定作出讓步，使債務人能夠持續經營下去，等到有償還能力的時候再對債權人債務進行相應的償還，以達到減輕債務人負擔、減少債權人損失的目的。

（二）債務重組的主要方式

1.以資產清償債務。在一定情況下，只要債權人和債務人達成協議，或者經法院認定后，就可以采用轉讓資產的方式清償債務。但是以現金資產清償債務時，通常是指以低于應償還債務的現金清償債務。如果以等量的現金償還所欠債務，就不屬于債務重組。

2.債務轉為資本。在某些情況下，債權人可以利用債務入駐債務企業，成為債務企業的股東，享受股東的正常權利，這就是我們經常說的“債轉股”。但債務人根據轉換協議，將應付可轉換公司債券轉為資本的，則屬于正常情況下的債務資本，不能作為債務重組處理。

3.修改其他債務條件。修改其他債務條件是通過修改原有債務形成時雙方簽訂的債務協議內容來實現的。修改債務條件可以給負債企業債務的清償提供更多的時間和空間，減輕負債企業當前的資金負擔和經營壓力。

4.組合方式。簡而言之就是以上三種方式的綜合，通過方式組合根據自身實際情況選擇不同的組合搭配，同時進行。運用組合方式可以更加靈活的進行債務重組，選擇最適合當前企業情況的方案來實施，可以最大程度的保護債權人和債務人的經濟利益。

二、中小企業債務重組中的問題

（一）財務問題

我國現有會計準則和法律法規還沒有明確規定達到需要債務重組的財務危機標準，企業自身難以界定到何種程度需要進行債務重組，執行債務重組審批人員也存在工作能力不一的問題。有的企業可能為了謀取利益，在企業還未出現真的財務危機時虛報財務狀況，通過申請債務重組來從中獲利。有的企業財務危機已經達到需要債務重組的程度，但是由于政府審批程序的原因而錯過了最佳時機，從而影響了企業的發展，原本還有一線生機的企業就只能以破產告終。我國中小企業在進行債務重組的過程中還存在資產轉移、挪用資金、利益操縱等非法行為，這些行為給債務重組帶來很多財務問題，嚴重影響了企業的誠信和債務重組的質量。

（二）重組損益

按照一般正常情況進行會計處理，我國中小企業債務重組過程中發生的損益是一次性計入企業當期損益的，企業債務重組過程時間長、影響范圍廣、牽涉人員多，這一項準則在實際操作過程中存在一定的局限性。企業通過債務重組扭虧為盈是一個比較漫長的過程，企業不可能在債務重組以后馬上就獲得明顯的收益。如果債務重組的損益一次性計入企業當期損益，那么企業可能沒有獲得足夠的收益但是卻要支付相應費用和稅金，這樣反而會加劇了債務人的經濟負擔，讓負債企業的資金鏈更加緊張。

（三）公允價值

在實際債務重組的過程中，資產清償一般是按照債權人和債務人雙方協議后共同認可的價值確認，而不是使用公允價值確認。現階段相關會計準則和法律法規沒有對公允價值作出明確標準，確定方法較為模糊，導致估計價值時容易高估或低估資產價值，影響債務重組的公平性。

（四）債務重組認識不足

債務重組比較適用于一些發生財務危機但是市場前景較好、管理制度完善、盈利能力不錯的企業，但許多中小企業明顯不符合這幾個條件，不適用債務重組。債務重組直接關系到債務雙方的切身利益，要雙方作出利益的割舍和適當的讓步才能促成，因此債務重組的雙方都要對債務重組有充分的認識和了解。

三、中小企業債務重組的技巧

（一）完善社會保障體系

中小企業經濟實力較弱,處于劣勢地位,完善社會保障體系能夠給中小企業債務重組保駕護航。完善社會保障體系不僅給負債企業員工的基本生活問題提供了保障，而且一定程度上可以減輕負債企業的資金負擔，負債企業的總體狀況向好發展也是對債權人利益的維護。

（二）加強稅務管理

現在我國中小企業債務重組過程中和重組后的稅務問題都很明顯，由于相關法律規定尚未明確，有的企業就通過債務重組偷稅、漏稅、逃稅，這給國家和地方稅賦帶來很大損失。有關部門應該加快制定相關法律法規，用法律手段規范企業債務重組行為，相關法律法規應該考慮加大中小企業稅收優惠力度，為企業的財務狀況減輕負擔。稅務機構應該有針對性地加強債務重組方面的稅務管理，嚴查偷稅、漏稅和逃稅行為，對違法犯罪行為實行相應的懲罰，給中小企業債務重組營造良好的環境。

（三）明確合理的重組對象和范圍

對于我國現存的中小企業而言，面對企業財務危機時資產重組并不是唯一可行的解決辦法，而且也不是所有企業出現債務問題都適用債務重組的方式。企業應該深入了解自己的財務狀況和經營情況，根據自己的實際情況綜合考慮是否應該進行債務重組。審批時應該明確合理的重組對象和范圍，安排相關培訓，著力提高審批工作人員的職業技能和綜合素質。對市場進行深入調查，根據具體情況制定明確可行的標準，對滿足條件、確有需要的企業予以通過債務重組來解決企業負債問題。

（四）規范政府行為

政府在市場經濟活動中扮演著重要的角色，這雙有形的手應該在中小企業債務重組中發揮其作用，對中小企業給予適當的幫助和扶持。政府應該在政策上對中小企業給予支持，可以對符合條件的企業實行相應的稅收優惠和政策補貼。特別是在中小企業在面臨危機通過債務重組進行自救時，更應該為其提供制度保障，讓中小企業可以合理有序的進行債務重組。