財務報告舞弊分析

陳 洋

(哈爾濱工業大學(深圳),廣東 深圳 518000)

1 上市公司財務報告舞弊的主要手段

(1)虛增的經濟交易一般分為銷售業務和交易事項。銷售虛增是最難審查的舞弊方法之一。上市公司通常是從原來的銷售合同中開始虛構銷售業務，然后進行一整套復雜的欺詐行為。虛構交易有很多案例，通常通過直接將未售出的庫存商品計入主營業務收入從而增加利潤。

(2)虛增資產。包括預先確認不應當承認的資產、不存在或不屬于企業的資產、將產生的損失或費用轉至遞延資產、待攤費用等。在實際工作中，很多公司發行的商品不核算，產品銷售不核算、虛擬庫存等，從而調整利潤。

(3)利用關聯方交易。根據中國目前的會計準則，關系到公司之間交易的購銷、買賣租賃業務，因為它提供了個人報表，而不是合并報表不能抵消，需要澄清的事項在票據的報告。因此，上市公司經常利用關聯交易操縱利潤，增加收益，其手段涉及關聯購銷業務、虛構關聯交易業務、資產置換等。

(4)采取不適當的會計政策、會計準則。在同一事務中由于會計準則的不同選擇，可以通過許多不同的處理方法，不僅會影響企業當期財務收益，而且影響企業未來的會計收益，如固定資產折舊方法的選擇、合并財務報表范圍的確定及變化等。

(5)掩蓋重大交易事項，尤其是壞消息。這可能嚴重影響公司的股價、證券和輿論，導致公司整體形象和財務狀況的下降。因此，一旦上市公司遭遇不良事件，財務舞弊很容易降低財務風險。隱藏或未披露的主要交易如下：①關聯交易；②或有事項如未決訴訟、產品質量保證、環境污染整治等；③資產負債表日后事項；④募集資金用途。

(6)利用非經營性交易舞弊。增加非營業內收入有很多手段,一般為國家稅收機關的優惠或退稅,一次性出讓價值低的或無價值的固定資產、無形資產或某個子公司,將款項記入營業收入,虛增利潤。

2 上市公司財務報告舞弊的識別方法

(1)從外部觀察財務報告舞弊,如財務報表中的短期償債比率、營運比率等。任何一個企業都不可能一直高速增長，總有相應的低谷期與上升期，若上市公司一直高速增長就有可能是發生了財務報表舞弊。即使當期未發生財務報告舞弊行為,后期也極有可能發生，這是因為當上市公司管理層預期到增長速度下降時,為了公司的品牌形象、市場價值或者是自身的業績考慮,從而發生舞弊行為。

(2)關聯交易剔除法，將產生于關聯性活動的收入和利潤從公司報表中剔除的方法。企業如頻繁發生關聯交易，對財務報告進行舞弊的可能性就較大。利用這種分析法還可以評價一個公司的盈利性，分析其依賴關聯性交易的程度,判斷其利潤是否真實穩定。

3 我國上市公司財務報告舞弊的成因分析

財務報告舞弊產生的根本原因是獲取利益，不僅是上市公司的利益，還有中介機構和地方政府的利益。中介機構的經濟來源主要是企業支付給審計機構的審計費。由于被審單位領導人員能夠對審計機構進行選擇從而影響審計的真實性。而審計實質就是被審單位自己選擇審計機構并對自己的經營業績進行審計。在現實生活中這種情況屢見不鮮，明明是外部審計最后卻成為內部控制。除了審計機構之外還有資產評估機構、律師事務所等責任機構。在我國企業上市和融資及其經營活動都會受到政府部門的影響，再加之各地招商引資,促進本地區的經濟發展、文化繁榮，提高知名度等現象嚴重,因此地方政府往往對企業放寬要求，甚至默許、暗中支持、美化報表舞弊行為的發生。因我國證券市場特殊融資制度，如公司三年連續虧損可終止其股票上市交易，上市公司易產生財務報告舞弊的動機。在現實中,當公司股票的價格高的時候，上市公司受到股民的信任,較多的資金流入企業,獲得更多的投資與經營機會。而股票價格低的企業情況則恰恰相反,資金會大量流出,公眾的信心減少，投資收益也會一并下降，進而影響其持續經營。許多金融機構如銀行等會對企業進行風險評價，不愿意融資給信譽下降、經營虧損的上市公司。上市公司為迎合這一潛在標準，提供的財務報告則盡量美化，不惜編制虛假的財務報告。

4 上市公司財務舞弊的防范措施

(1)完善股權治理結構。股權結構越分散即投資者越多，上市公司治理結構發揮的作用就越大，那么財務舞弊發生的可能性也越小。

(2)獨立董事的監督作用。現實生活中，由于國家控股的許多上市公司的董事會成員和經理是直接任命的，有時還會出現董事會成員兼任公司高層管理人員的情況，這就會造成董事會與管理層人員的利益一致、目標一致的情況，從而破壞了董事會獨立性，打破了公司的內部監督機制，影響公司的正常運行發展。

(3)擬定合理的激勵機制。在我國高級管理人一般采用聘用制，報酬的獲取依托公司經營成果與業績。由于管理人大多為短期雇用制，為了獲得更多的利益與聲望，就會產生隱瞞實際信息虛增報表資產舞弊財務報表的行為。為防止這種情況，企業應采取股票期權激勵機制，使其成為公司的所有者，與企業利益相連，從而考慮重視企業的長期目標。

(4)合理的業績評價指標。現在我國企業對于管理人員的經營業績評價體系多是以財務指標為主,一般忽略其他方面，應采用多種指標綜合考核,重視管理人員的溝通能力、協調能力、領導能力等多種實際指標,不局限于短期利益，將眼光放長遠，使評價體系豐富化,建立一個合理的評價體系，減少發生財務舞弊的動機。

(5)強化信息披露監管,從信息披露制度的制定和信息披露制度執行體系兩方面來完善。首先，對于信息披露制度的建立，它應包括及時性、真實性、有效性、全面性、通俗性五個部分。其次，是信息披露制度執行體系的完善，有了制度很重要，有效的實施更重要。我們一定要嚴格按照規則辦事，要對執法人員進行素質教育，確保制度的正確實施。

(6)細化準則。準則中不免有漏洞和不完善的地方,留給企業選擇空間,也會給企業打擦邊球的機會，更會有鉆漏洞的動機。必須不斷完善細化會計準則,增強其約束力、法律性和可操作性。

(7)建立健全證券評級制度,完善證監會的管理監督體質，結合法律法規，平衡各方面的利益關系，建立一個權責明確、系統完善的制度。充分利用現代高科技產品，提高監督控制技術手段，保證監管效率。加大懲罰力度，這樣才能更有效地減少財務舞弊行為的發生。

(8)提高注冊會計師的審計質量。注冊會計師是會計師事務所的核心，主要任務是判斷財務信息真實性，因此提高注冊會計師的審計質量、加強注冊會計師獨立性建設刻不容緩,如提高注冊會計師的職業道德觀念，制定相應的法律保護注冊會計師的獨立性，促使其審計的公正合理性。

(9)會計事務所轉型，實行注冊會計師輪換制度，允許跨區域競爭，不允許同一注冊會計師連續多次審計同一公司，防止由于熟悉而合謀發生舞弊行為。

[1]盧濤.我國上市公司財務報告舞弊行為識別及其監管研究[D].大連:東北財經大學,2013.

[2]余芬.我國上市公司財務報告舞弊識別研究[D].合肥：安徽大學,2007.