管理會(huì)計(jì)視角下企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的改進(jìn)建議

劉澤龍

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于企業(yè)管理的作用越來(lái)越重要。然而當(dāng)前的財(cái)務(wù)報(bào)表及分析方法還存在著很多局限性，尤其是在管理會(huì)計(jì)日益發(fā)展的今天，缺乏與管理會(huì)計(jì)相結(jié)合的會(huì)計(jì)報(bào)表分析，在實(shí)際應(yīng)用角度會(huì)存在著極大的缺陷。本文介紹了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的現(xiàn)實(shí)意義、分析方法和主要內(nèi)容，結(jié)合管理會(huì)計(jì)的要求與發(fā)展，對(duì)如何改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析提出相關(guān)對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析 管理會(huì)計(jì) 企業(yè)戰(zhàn)略

中圖分類號(hào)：F812 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）04（c）-090-02

1 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義

財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表以及其他附表、附注等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析，則是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、分析、比對(duì)等，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債權(quán)益狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，為內(nèi)外部財(cái)務(wù)報(bào)表使用者決策提供依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)能比較全面的反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。但單純以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，只能反映企業(yè)自身情況，不能反映企業(yè)與其他公司的差距、與行業(yè)的差距，以及與歷史業(yè)績(jī)相比的差距、與預(yù)算計(jì)劃的差距等。只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，才能全面反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的優(yōu)劣。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以正確的反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)完成情況，可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行正確的評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債權(quán)益情況進(jìn)行正確的分析，揭示未來(lái)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，并為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)提供信息支撐。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法與內(nèi)容

2.1 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

一般來(lái)講，財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要包括比較分析法和因素分析法。

比較分析法，是指對(duì)兩個(gè)或多個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，從而反映其存在的差異和矛盾。按比較對(duì)象可以分為：趨勢(shì)分析，即與本企業(yè)不同時(shí)期指標(biāo)對(duì)比；橫向比較分析，即與同行業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較；預(yù)算完成情況分析，即預(yù)算執(zhí)行情況與制定的預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行分析比較。按比較內(nèi)容分為：比較會(huì)計(jì)要素的總量，如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)等，主要是用于各要素總量的趨勢(shì)變化分析，如分析總資產(chǎn)的逐年變化趨勢(shì)，看企業(yè)的規(guī)模發(fā)展情況；分析凈利潤(rùn)的逐年變化趨勢(shì)，看凈利潤(rùn)的歷史增長(zhǎng)情況以及增長(zhǎng)潛力；比較結(jié)構(gòu)百分比，按各報(bào)表明細(xì)項(xiàng)目占報(bào)表總數(shù)的比例把資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表，主要用于發(fā)現(xiàn)主要影響因素，找出進(jìn)一步分析的方向；比較財(cái)務(wù)比率，財(cái)務(wù)比率是各財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，比較財(cái)務(wù)比率可以排除規(guī)模大小對(duì)絕對(duì)值比較的影響，是對(duì)絕對(duì)值比較的補(bǔ)充和修正，可以正確反映會(huì)計(jì)要素的內(nèi)在聯(lián)系，也便于不同規(guī)模企業(yè)的比較。

因素分析法，是根據(jù)各財(cái)務(wù)指標(biāo)與其內(nèi)在驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系，分析各驅(qū)動(dòng)因素對(duì)該財(cái)務(wù)指標(biāo)影響程度的一種分析方法。主要包括連環(huán)替代法、定基替代法、指標(biāo)分解法等。連環(huán)替代法是指逐次用各因素的實(shí)際值替代基準(zhǔn)值，據(jù)此測(cè)定各驅(qū)動(dòng)因素對(duì)指標(biāo)影響的一種因素分析方法。如產(chǎn)品實(shí)際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本差異的分析，可以依次用產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗、材料單價(jià)三個(gè)因素的實(shí)際值替代標(biāo)準(zhǔn)值來(lái)進(jìn)行分析；定基替代法是另一種因素替代分析方法，按照這種方法，需要分別用標(biāo)準(zhǔn)值（歷史值、行業(yè)值或預(yù)算值）替代實(shí)際值，以測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。如材料成本的數(shù)量差異和價(jià)格差異分析；指標(biāo)分解法是將財(cái)務(wù)指標(biāo)分解為若干影響因素的方法。

2.2 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

（1）企業(yè)償債能力分析，是指對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益之間的結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系進(jìn)行分析，評(píng)估企業(yè)償還債務(wù)的能力以及對(duì)債務(wù)杠桿利用程度的一種分析方法。企業(yè)債務(wù)按到期時(shí)間可分為短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)，償債能力分析也可分為短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。短期償債能力分析主要有對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的分析，對(duì)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率的分析等。長(zhǎng)期償債能力分析主要有對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、長(zhǎng)期資本負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)的分析等。

（2）企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析，是指對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)占用情況以及其周轉(zhuǎn)情況的分析，主要是用于衡量企業(yè)資產(chǎn)管理的效率。營(yíng)運(yùn)能力分析的指標(biāo)主要有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

（3）企業(yè)盈利能力分析，是指對(duì)企業(yè)盈利能力以及影響因素進(jìn)行分析，例如企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況分析、利潤(rùn)的變化趨勢(shì)分析、與同行業(yè)盈利能力的比較分析等。

3 基于管理會(huì)計(jì)下財(cái)務(wù)報(bào)表分析的改進(jìn)

2014年，財(cái)政部發(fā)布《財(cái)政部關(guān)于全面推進(jìn)管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》財(cái)會(huì)〔2014〕27號(hào)，主要任務(wù)和措施是推進(jìn)管理會(huì)計(jì)理論體系、會(huì)計(jì)指引體系、人才隊(duì)伍建設(shè)、信息系統(tǒng)建設(shè)等四個(gè)方面的建設(shè)。2016年6月22日，為促進(jìn)單位（包括企業(yè)和行政事業(yè)單位）加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)工作，提升內(nèi)部管理水平，財(cái)政部發(fā)布關(guān)于印發(fā)《管理會(huì)計(jì)基本指引》的通知財(cái)會(huì)[2016]10號(hào)。主要是引導(dǎo)單位系統(tǒng)應(yīng)用管理會(huì)計(jì)，優(yōu)化資源配置，提升價(jià)值創(chuàng)造能力。管理會(huì)計(jì)是以強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理、提升企業(yè)管理水平、實(shí)現(xiàn)企業(yè)最佳經(jīng)營(yíng)效益為目的，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)以及其他信息的加工和利用，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的預(yù)測(cè)、決策、規(guī)劃、控制、考核、評(píng)價(jià)等職能的一種會(huì)計(jì)體系。管理會(huì)計(jì)作為一種以價(jià)值創(chuàng)造為最終目的的管理信息系統(tǒng)，在企業(yè)發(fā)展實(shí)踐中大力推廣使用，在經(jīng)營(yíng)前景預(yù)測(cè)、未來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃、參與經(jīng)營(yíng)決策、企業(yè)內(nèi)部控制、經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)等方面正發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。在這種背景下，在原有的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中需要加以改進(jìn)。

3.1 EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）分析

EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）是績(jī)效管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會(huì)計(jì)工具方法的一種。EVA是指在扣除為產(chǎn)生利潤(rùn)而投資的資本成本（包括債務(wù)成本和股權(quán)成本）后所剩下的利潤(rùn)。核心理念是投入資本所獲得的收益至少要能補(bǔ)償投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)價(jià)值增值的標(biāo)志是企業(yè)稅后利潤(rùn)大于所占用資源的資本成本。運(yùn)用EVA進(jìn)行績(jī)效管理的優(yōu)勢(shì)在于：首先，會(huì)計(jì)利潤(rùn)計(jì)算時(shí)沒(méi)有考慮股權(quán)投資成本，而通常情況下股權(quán)投資成本遠(yuǎn)高于債務(wù)成本。與會(huì)計(jì)利潤(rùn)相比，EVA考慮了所有的資本成本，能夠更準(zhǔn)確的衡量企業(yè)為股東創(chuàng)造的財(cái)富；其次，通過(guò)對(duì)研發(fā)、培訓(xùn)等費(fèi)用的調(diào)整，可鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)創(chuàng)新性投入，增強(qiáng)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力；再次，通過(guò)對(duì)在建工程、折舊等項(xiàng)目的調(diào)整，可以將企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)與整個(gè)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)協(xié)調(diào)一致。具體操作如下。

3.1.1 EVA的基本計(jì)算公式

EVA=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-資本成本

資本成本=加權(quán)平均資本成本率×公司使用的全部成本

3.1.2 對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的調(diào)整

（1）對(duì)凈利潤(rùn)的調(diào)整。稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是基于凈利潤(rùn)基礎(chǔ)上調(diào)整得出的。

稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+調(diào)整項(xiàng)目×（1-所得稅率）

主要調(diào)整項(xiàng)目有：研發(fā)、員工培訓(xùn)等未來(lái)產(chǎn)生價(jià)值的費(fèi)用，利息支出，資產(chǎn)減值等備抵項(xiàng)目，非經(jīng)常性損益。其中調(diào)整研發(fā)、員工培訓(xùn)等費(fèi)用是為了鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)研發(fā)、培訓(xùn)增強(qiáng)技術(shù)能力，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，此類費(fèi)用應(yīng)該資本化。調(diào)整資產(chǎn)減值等備抵類科目是因?yàn)榇祟惪颇勘徽J(rèn)為是過(guò)于保守的處理，導(dǎo)致占用資本真實(shí)價(jià)值的低估，應(yīng)該加回到資產(chǎn)中。調(diào)整非經(jīng)常性損益是為了引導(dǎo)企業(yè)專注于主業(yè)經(jīng)營(yíng)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）對(duì)資本占用的調(diào)整。上述對(duì)凈利潤(rùn)的調(diào)整中，對(duì)研發(fā)、培訓(xùn)費(fèi)用的調(diào)整以及對(duì)資產(chǎn)減值的調(diào)整，都會(huì)同時(shí)涉及到對(duì)資本占用的調(diào)整。由于無(wú)息流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有資本成本，所以需要進(jìn)行調(diào)整；為提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，支持企業(yè)在一定范圍內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)，不至于投資時(shí)過(guò)于保守，需要對(duì)在建工程進(jìn)行調(diào)整。

資本占用=平均總資產(chǎn)-平均無(wú)息流動(dòng)負(fù)債-平均在建工程3.1.3 加權(quán)平均資本成本率的確定

加權(quán)平均資本成本率=債務(wù)資本成本率×平均帶息負(fù)債÷（平均帶息負(fù)債+平均所有者權(quán)益）×（1-25%）+股權(quán)資本成本×平均所有者權(quán)益÷（平均帶息負(fù)債+平均所有者權(quán)益）

債務(wù)資本成本率=利息支出總額÷平均帶息負(fù)債

股權(quán)資本成本率確定較為復(fù)雜，可用股利貼現(xiàn)模型、資本資產(chǎn)定價(jià)模型等進(jìn)行定價(jià)，也可采用行業(yè)權(quán)益資本成本率、企業(yè)歷史凈資產(chǎn)收益率等確定。

3.2 內(nèi)部管理報(bào)告

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)的兩個(gè)子系統(tǒng)，會(huì)計(jì)報(bào)告也可以分為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和內(nèi)部管理會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告?zhèn)戎赜跒橥獠坷嫦嚓P(guān)者提供信息，內(nèi)部管理報(bào)告則側(cè)重于為內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者提供信息支持。內(nèi)部管理報(bào)告主要按組織層級(jí)可分為戰(zhàn)略決策型和業(yè)務(wù)管理型。

3.2.1 戰(zhàn)略決策型內(nèi)部管理報(bào)告

根據(jù)其重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容，戰(zhàn)略決策型內(nèi)部管理報(bào)告應(yīng)包括宏觀形勢(shì)、行業(yè)形勢(shì)、總體經(jīng)營(yíng)情況、主要產(chǎn)品分析、現(xiàn)金流分析、利潤(rùn)分析、財(cái)務(wù)綜合指標(biāo)分析、重點(diǎn)項(xiàng)目情況、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)問(wèn)題總結(jié)、相關(guān)建議、未來(lái)預(yù)測(cè)等內(nèi)容。

3.2.2 業(yè)務(wù)管理型內(nèi)部管理報(bào)告

業(yè)務(wù)管理型內(nèi)部管理報(bào)告，除對(duì)產(chǎn)品、損益情況進(jìn)行更加細(xì)化的分析之外，主要是對(duì)每種產(chǎn)品的邊際利潤(rùn)、固定費(fèi)用、各項(xiàng)成本管理情況及銷售、生產(chǎn)、采購(gòu)、質(zhì)量、研發(fā)等業(yè)務(wù)情況進(jìn)行細(xì)化分析。

產(chǎn)品邊際利潤(rùn)分析，主要是對(duì)各產(chǎn)品銷量、收入、成本因素及邊際貢獻(xiàn)進(jìn)行細(xì)化分析，說(shuō)明產(chǎn)品量、價(jià)、成本對(duì)產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)的影響，分析產(chǎn)品盈利水平和結(jié)構(gòu)，有助于管理層進(jìn)行產(chǎn)品調(diào)整、定價(jià)決策及相應(yīng)的政策安排。

固定成本費(fèi)用分析主要是對(duì)制造折舊、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、固定銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行分析。

成本管理情況分析，是對(duì)企業(yè)在成本管理上的進(jìn)展效果及問(wèn)題進(jìn)行分析，以供相關(guān)管理者掌握情況，及時(shí)采取控制措施和改善對(duì)策。

業(yè)務(wù)分析主要是通過(guò)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的業(yè)務(wù)管理情況進(jìn)行跟蹤分析，是內(nèi)部管理報(bào)告的重點(diǎn)分析內(nèi)容。銷售業(yè)務(wù)主要分析產(chǎn)品銷售情況及趨勢(shì)、市場(chǎng)占有率及變化、市場(chǎng)需求情況變化、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手策略等。生產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分析各生產(chǎn)完成率、銷售滿足度、生產(chǎn)飽和度等。采購(gòu)業(yè)務(wù)主要分析采購(gòu)滿足度、采購(gòu)合格率、采購(gòu)成本管控程度、供應(yīng)商分布等指標(biāo)。質(zhì)量分析主要分析一次裝配合格率、一次下線合格率、“三包”索賠情況、質(zhì)量損失分析等。

當(dāng)然，除EVA和內(nèi)部管理報(bào)告外，在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)上，結(jié)合管理會(huì)計(jì)各種工具方法，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略管理、預(yù)算管理、投融資管理、績(jī)效管理、成本管理等各個(gè)方面，都會(huì)有很好的提升。

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