互聯網金融的創(chuàng)新與風險

儀俐伶

【摘 要】互聯網時代，我國金融業(yè)實現了一項制度性的創(chuàng)新，即互聯網金融。之所以說是制度性創(chuàng)新，是因為互聯網金融不僅僅是一項金融商業(yè)模式的創(chuàng)新，其更大的價值是在于劇烈沖擊了我國銀行在金融業(yè)中的壟斷地位，加速了我國金融改革的不斷深化?；ヂ摼W金融是一把雙刃劍，它為我國創(chuàng)業(yè)者提供更高效的金融服務以及豐富了中國金融體系的同時也帶來了更大的金融風險。因此，我國互聯網金融需要更完善的法律法規(guī)以及體系化的行業(yè)標準來進行市場的規(guī)范。

【關鍵詞】互聯網金融；創(chuàng)新；風險

一、互聯網金融的創(chuàng)新

（一） 互聯網金融概述

互聯網金融是一項金融行業(yè)的重大創(chuàng)新，借助于互聯網這個擁有巨大影響力的平臺，金融的觸角能夠延伸到更多用戶的身邊?；ヂ摼W金融的創(chuàng)新不僅僅在于改變了人們原有的支付和交易方式，還在于對金融業(yè)務的創(chuàng)新。在給用戶帶來更多便利和利益的同時，互聯網金融給傳統(tǒng)金融機構帶來了挑戰(zhàn)。對于互聯網金融這種新型金融模式，人們還在不斷地進行探索，互聯網金融所帶給傳統(tǒng)金融機構的挑戰(zhàn)有利于推動我國金融改革。互聯網金融的創(chuàng)新能夠彌補我國傳統(tǒng)互聯網金融中存在的不足之處，成為了我國豐富金融體系的重要組成部分?；ヂ摼W金融創(chuàng)新了其金融業(yè)務模式，通過利用現代信息技術實現與計算機終端以及移動通訊終端用戶的連接，使用戶足不出戶就能通過互聯網進行理財、支付等?；ヂ摼W金融依然保留著金融的本質，發(fā)揮著金融所具有的融資、支付等功能。其創(chuàng)新之處在于為金融發(fā)展開辟了新的渠道，創(chuàng)建了新的經營模式。互聯網網絡借貸業(yè)務以及理財業(yè)務的開展改變了傳統(tǒng)的交易方式，充分調用起了大眾小錢聚少成多的力量，創(chuàng)新了金融業(yè)務開展模式，顛覆了傳統(tǒng)交易習慣?；ヂ摼W金融模式是一種更為直接的融資模式，它沖擊了我國傳統(tǒng)銀行業(yè)的壟斷地位，促進了我國金融的市場競爭，促進了我國金融的改革深化，有效提升了我國金融資本的合理配置。

（二）互聯網金融是重大的制度創(chuàng)新

互聯網金融的創(chuàng)生使金融產品的質量得以提升，使金融服務更加人本化，并且大大提升了其配置效率。豐富了我國金融體系，為我國產業(yè)升級優(yōu)化提供了更為強大的支持。之所以強調說互聯網金融是一種重大的制度創(chuàng)新，是因為它通過技術以及商業(yè)模式的創(chuàng)新狠狠地沖擊了我國傳統(tǒng)銀行業(yè)的壟斷，倒逼銀行業(yè)不得不提升自身的服務以及業(yè)務水平，倒逼銀行進行變革，為我國的金融改革深化提供了一個更加良好的競爭環(huán)境，有利于我國金融業(yè)的快速發(fā)展。我國銀行的主要業(yè)務開展就是吸收存款、發(fā)放貸款，現在P2P網絡借貸以其更為靈活的小額借貸直接影響著銀行的利差收入，而像支付寶、微信錢包等這種第三方支付也直接減少了商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入。其次，互聯網金融有利于消除我國傳統(tǒng)金融體系下的金融排斥現象。為小微企業(yè)以及人民群眾提供更靈活更具個性化的小額貸款，既刺激了消費，又響應了國家倡導的鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的號召，使眾多小微企業(yè)以及更多的創(chuàng)業(yè)者能夠在缺少抵押和擔保的前提下，也能夠獲得一定的資金支持，實現創(chuàng)業(yè)與發(fā)展，使我國倡導的“普惠金融”得以實踐。此外，互聯網金融為投資者與資金需求方搭建了直接溝通的平臺，將傳統(tǒng)的金融中介摒除在外，加快了金融脫媒進程。投資者可以在融資平臺上根據自己的風險承受情況以及收益訴求自主進行信息甄別與交易。而資金需求方則不需要經過繁多程序，不需要抵押和擔保，就能夠從市場中獲取資金。互聯網金融讓交易成本得以下降，為普通老百姓也提供了更多理財機會，同時也為很多發(fā)展中的小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)者得到了更多支持。

二、互聯網金融的主要風險

（一）法律風險

互聯網金融發(fā)展之快，使我國的相關法律還沒有做好準備。目前針對我國金融體系中的傳統(tǒng)金融行業(yè)，例如銀行業(yè)、證券業(yè)等都具有完備的法律體系。但是新興的互聯網金融其本身還處于摸索發(fā)展階段，而專門針對于互聯網金融的法律以及相關法律監(jiān)管體系的配套在目前還是不完善的，因此，互聯網金融投資中存在著很大的法律風險?；ヂ摼W金融往往具有高收益的誘惑力，這導致很多追求高收益卻并不具備信息甄別的社會投資者趨之若鶩，造成金錢損失?；ヂ摼W金融產品層出不窮，并且涉及領域廣泛，僅僅通過立法來監(jiān)控以及規(guī)范市場頗具難度。

（二）市場風險

互聯網金融的發(fā)展還停留在初級階段，還并未形成規(guī)范的行業(yè)標準，很多市場風險具有不可控性以及不可預見性。例如P2P網貸平臺，其進入門檻較低，并無嚴格標準要求，再加之金融行業(yè)的高收益，導致網貸平臺如雨后春筍般大規(guī)模地冒出，各個平臺之間為吸引更多的用戶成為平臺投資者，甚至采取高回報率來作為誘餌，這無形中加大了市場風險。同時，P2P網貸平臺所面向的融資客戶本身就是缺乏資金和資產保障高風險客戶，再加之其融資成本高，為融資客戶加大了還款壓力，一旦發(fā)生融資客戶不能按時還款的情況，那么網貸平臺的風險勢必會增大?；ヂ摼W金融是一把雙刃劍，它在為人們帶來便利和高收益的同時，也伴隨著市場的高風險?；ヂ摼W金融具有開放性，伴隨著世界經濟一體化，互聯網金融還具有全球性，其涉及范圍之廣同樣提高了其系統(tǒng)風險。隨著互聯網金融網絡交易支付的數量以及數額的不斷增加，其所具有的風險性也是成正相關的，一旦支付結算交易系統(tǒng)出現故障，就會導致全國乃至全球性的互聯網金融業(yè)務受阻，造成嚴重的經濟損失。

（三）信用風險

互聯網金融之所以能夠異軍突起，就是因為互聯網金融機構以及平臺所建立起了群眾信任基礎，鑒于信用的基礎，投資者才放心地把錢源源不斷地投入到融資平臺中。如果互聯網金融平臺不具備信用基礎，那么它也就難以吸引投資者通過其自身平臺投資到資金需求方，無法建立起正常的金融渠道。所以各種互聯網金融機構或平臺要不斷完善自身的信用機制，對于金融信息及時披露，避免由于信息不對稱為金融機構或平臺帶來信用風險，從而才能促進其自身的穩(wěn)定運轉，促進其規(guī)模的不斷擴大以及發(fā)展。同時，互聯網金融機構或平臺要對借貸者的信用進行評級審核，建立完善的審核機制，避免審查漏洞的出現，如果互聯網機構或平臺因疏忽或者默許使借款人在平臺上進行虛假操作，就會為后期的信用風險埋下巨大的隱患，一旦借貸者無力償還，就會為平臺帶來更大的風險。

（四）技術安全風險

互聯網金融的安全運行是建立在互聯網技術基礎上的，在大數據時代，互聯網的開放性導致用戶個人信息存在著安全隱患。目前，我國很多互聯網金融平臺的技術安全性并能夠得到有效保障?；ヂ摼W金融平臺的代碼漏洞以及技術缺陷，很有可能就會被不法分子所利用造成金融風險。有的平臺使用的防火墻級別不高，使其抵擋不住黑客的攻擊就會造成嚴重的經濟損失。在如今還不完善的互聯網金融市場，各個互聯網金融平臺良莠不齊，有的平臺技術支持存在著一定的缺陷，并且也缺乏信息安全保障機制，會造成嚴重的信息安全風險。

（五）流動性風險

P2P網絡借貸平臺它主要是面向小微企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)者開展小額貸款業(yè)務，無需繁雜借貸程序，無需實物抵押和擔保，或者對融資抵押物要求較低，如果P2P網絡借貸平臺對資金流向控制不足，沒有完善的追償機制以及補救措施，一旦融資客戶償還能力不足，就會導致流動性風險的產生。并且本身融資抵押物的要求低，其變現能力比較差，再遇見違規(guī)經營者進行非法集資，使P2P網絡借貸平臺進入資金流動瓶頸，就會導致風險產生。其次，第三方支付平臺功能性決定了其運營過程中所負責管理的資金勢必會有短期滯留，如果第三方支付平臺沒有建立健全的監(jiān)督機制，導致其管理的資金被挪作他用，使資金鏈斷裂，同樣會造成流動性風險。

三、結語

綜上所述，互聯網金融是一項重大的金融創(chuàng)新，它豐富了我國金融體系的內容，并且推動了我國“普惠金融”的實踐，彌補了我國傳統(tǒng)金融體系中的不足之處。但是，互聯網金融是一把雙刃劍，伴隨其積極面而來的還有其風險性的一面。我國互聯網金融是一種新興的金融模式，還處于探索階段，因此國家要在鼓勵的基礎上，通過法律法規(guī)的約束以及政策的引導來促進其健康發(fā)展?；ヂ摼W金融應該建立起適合其發(fā)展特點的行業(yè)準則，建立規(guī)范的信用審核機制以及金融風險防控機制，不斷提高互聯網金融平臺的技術水平，避免技術安全風險的發(fā)生，營造一個良好的互聯網金融環(huán)境，促進我國金融業(yè)的改革與發(fā)展。

參考文獻：

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