企業投資活動的納稅籌劃探析

楊曉娟

摘要：從企業的納稅籌劃實踐來看，具有實踐性、綜合性特點，以稅法為主導，各種稅收優惠政策為依據，在企業投資活動中選擇合理的納稅方案，不僅能有效維護企業自身稅務利益，還能最大程度發揮國家財政政策對企業投資的調節作用，促使企業投資活動規范化，降低企業納稅風險和稅負，加快企業目標實現。

關鍵詞：企業；投資活動；納稅籌劃

一、背景介紹

稅負作為企業成本的一大組成部分，對企業經營目標的實現具有重大影響，為了有效降低稅負對企業發展的影響，提出了納稅籌劃，引起理論界和實務界的極大討論。一般來說，企業的經濟管理活動以經營、籌資、投資為主，與稅收活動關聯密切，尤其是投資活動中會涉及到投資方式、內容、產業、地點、固定資產、資本結構等方面，通過科學合理的納稅籌劃能有效的降低企業的納稅成本，促進企業的健康發展。

二、關于納稅籌資的相關概述

（一）納稅籌劃特征

就企業來說，注重納稅籌劃是為了獲得更大的經濟利益，促使自身經濟效益最大化，從而確保在激烈的市場競爭中處于有利地位。納稅籌劃作為企業降低成本和稅收支出，獲得更大經濟效益的重要手段，主要表現在合法性、合理性、專業性及時效性上。在不違背國家現行稅法規定基礎上，幫助企業進行合理的資金投資規劃，降低稅務負擔，實現稅后經濟效益最大化，達到企業納稅規劃的目的——納稅最少、納稅最晚。

（二）企業注重納稅籌劃的重要性

首先，有利于降低企業的稅務負擔。這是企業注重納稅籌劃的基本出發點和主要目的，為了達到降低企業稅負的目的，可以從絕對指標和相對指標上著手。一是降低企業的絕對指標，即在企業業務規模不變的基礎上降低納稅金額；一是降低企業相對指標，即在企業業務規模增長的基礎上，促使納稅金額幅度小于業務規模增長幅度。從這里也可以看到，納稅籌劃與企業的生產經營業績密切相關，同時納稅籌劃有一定的可籌劃空間限制，不能無限制的降低企業實際稅負。對企業來說，最好的納稅籌劃結果是投資效益增長，納稅金額增長幅度小于經營規模的增長，從而減少納稅金額。

其次，有利于提高企業的財務收益。通過納稅籌劃規范企業的各項經濟活動，有利于防止企業步入稅收陷進，影響企業財務收益。這要求，企業相關人員要全面深入學習最新的稅收法律法規，在國家政策指導下，結合自身實際情況選擇最合理的投資項目，盡可能的利用各種稅收優惠政策，促使企業財務管理目標的實現。當然隨著納稅籌劃策略在企業投資活動中的應用，進一步提高企業資金的使用效率，降低流動資金不足導致投資項目失敗的可能性，確保企業投資效率和效果最大化，為企業創造更大經濟效益。

最后，有利于企業經營管理和會計管理水平的提升。納稅籌劃就是一項財務活動，涉及到企業的各項經濟活動，需要相應的財務和會計管理核算給予支持，確保納稅籌劃的全面、科學、合理，要求財務人員全面、詳細、準確的進行財務報表編制，記賬，促使財務工作進一步規范，提高財務管理水平。隨著納稅籌劃工作的開展，能幫助企業管理層樹立納稅意識，加強對企業經營管理活動的重視，促進企業資金、成本、利潤的優化配置，提升企業整體經營管理水平。

三、企業投資活動中的納稅籌劃具體應用

（一）企業固定資產投資的納稅籌劃

固定資產是企業中較為常見的投資方式，具有耗資多、時間長、風險大等特點，從企業角度來看，由于投資成本增加，就會相應的減少企業的利潤，從而降低所得稅。加之，當前國家規定的固定資產納稅可以采用直線法或是加速折舊法，特別是加速折舊法在企業中的大范圍應用，能一定程度的降低企業的所得稅，在所得稅稅率不變的前提下，加速折舊還能遞延納稅，縮短資產的回收期。同時鑒于固定資產加速折舊政策的明確規定，延期納稅而縮短企業固定資產的折舊年限，進一步加速企業固定資產成本的收回進度，降低企業投資風險，充分完成企業固定資產投資的納稅籌劃，發揮稅收檔板作用。

（二）企業投資活動內容的納稅籌劃

企業投資活動內容主要包括幾方面，即投資組織形式、投資產業、投資方式和投資區域等，從各個方面進行科學合理的納稅籌劃，能一定程度上降低企業的納稅，獲得更大的經濟效益。

在企業投資組織形式中蘊含了兩方面，一是企業自身的性質，二是企業的內部機構設置，這里主要從企業性質上進行分析。根據稅法相關規定可以知道，不同性質的企業在稅種、稅率、稅額減免各不相同。在《企業所得稅法》中規定高新技術企業、農業、林業、牧業、漁業以及一些公共基礎設施項目的投資經營可以適當減少或是免除企業的所得稅，還為高新技術企業制定了系列稅收優惠政策，如：新技術產品收入占整個企業收入的60%以上，所得稅稅率減按15%執行。按照公司制、獨資和合伙企業劃分，公司制企業需繳納企業所得稅，且企業股東在分配利潤時還需繳納20%個人所得稅；獨資企業則按照5%-35%的五級超額累進稅率繳納個人所得稅。

投資產業不同程度反映出企業的發展戰略規劃，在國家相關規定指導下，企業選擇投資方向時擁有一定的籌劃空間，企業應抓住機遇最大化的利用產業優惠政策來達到降低納稅的目的。總體來看，現在的稅收優惠更多是對行業的稅收優惠，如：軟件行業、信息技術、文化產業、基礎設施建設等，其中高新技術產業減按15%稅率征收企業所得稅，開發新技術、新產品和新工藝過程中產生的研發費用采取加計扣除的計算納稅所得額，都是企業投資產業納稅籌劃的突破口。

企業進行投資的方式主要包括直接、間接、實物、非實物等，根據課稅對象的不同性質，稅收可以劃分為流轉稅，所得稅，資源稅，財產稅和行為稅等，使得納稅籌劃空間更大；而選擇證券等間接投資方式，側重于對持有證券期間利潤分配所得稅以及轉讓利所得稅的思考。當企業通過有形資產與無形資產投資，可以通過折舊攤銷的途徑在稅前進行扣除，從而實現企業節稅。

基于我國區域經濟發展不平衡的實際，在稅法體系中也規定了不同地區的稅率差異，比如西部大開發稅收優惠，給西部地區鼓勵類的行業，給予一定的稅收政策傾斜，這也是企業開展投資活動中需要重點考慮的區域優勢，可以有效增大自身納稅籌劃空間，達到降低納稅，增加效益的目的。

（三）企業投資資本結構的納稅籌劃

資本結構是企業各種資本的價值構成及其比例關系，是企業一定時期籌資組合的結果。

在不同的資本投資結構中資金來源比例組合不同，蘊含相應的財務危機。企業在進行投資資本結構納稅籌劃中，要集中關注債務風險問題以及利息抵扣稅法限制兩方面。很多企業為了獲得更大的利潤，用債務的方式籌集資金用于投資，從而使得企業背負高額的債務并承擔利息費用，當債務比率過高，已到了不可持續的地步，會加劇企業破產的可能性。部分企業為了降低自身的稅務負擔，將部分應由股權進行投資轉為債權投資，在此過程中我們一定要防止濫用，合理進行債資比例的限制，有效的控制風險進行科學合理的納稅籌劃。

四、結語

在企業的投資活動中會涉及到各個不同方面，企業的稅收籌劃應符合國家政策，產業導向，遵循國家現行稅法基礎上，選擇對企業稅負最輕，優惠最大的方式，以實現企業整體利效益最大化，是促進企業發展的有效途徑之一。

參考文獻：

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（作者單位：四川中瑞誠稅務師事務所有限公司）