關于管理層判斷對會計穩健性的替代效應分析

蔡兆新

摘要：對于企業來說，會計信息是判斷企業盈利水平與發展空間的重要標準，會計穩健性越高，才越能推動企業的進一步發展，但會計穩健性也會受到企業管理層判斷的影響。本文首先闡述的，就是企業管理層判斷對于會計穩健性的影響，并在此基礎上探討企業管理層判斷對于會計穩健性的替代效應。

關鍵詞：管理層判斷；會計穩健性；投資決策

在新會計準則大力推行的環境下，傳統企業會計工作方式正在轉變，而這種轉變會受到企業管理層判斷與決策的更大影響，管理層判斷會對企業會計穩健性產生一定的替代效應。常見的企業管理層管理與決策問題，主要體現為管理層過于自信，導致企業經營活動與運營決策的失誤，影響會計穩健性。

一、管理層判斷對會計穩健性的影響

對于企業來說，管理層的判斷會對企業投資決策活動產生較大影響。有學者研究表明，企業發展態勢較好時，管理層存在過度自信的可能性較大，此時有可能產生盲目投資或者過度投資的情況，并且這些投資具有較高的敏感度，與企業股權融資數量呈現為負相關關系。但同時，管理層在過度自信的情況下，對于過度投資與企業現金流之間存在較小的敏感性，投資決策風險較大。企業管理層判斷也會影響企業并購決策的合理性與有效性。企業管理層如果存在過度自信的情況，往往會盲目樂觀地開展企業并購活動，這種并購所能夠帶來的收益，是低于盲目自信管理層預期的，也低于理性管理層做出的并購決策所能夠帶來的效益。此外，企業管理層判斷還會影響到企業的融資決策活動，管理層過于自信的情況下，在對企業項目未來現金流進行預估的過程中，所采取的折現率也會較低，會做出更多或更大程度投資決策，導致企業產生更多的負債融資。若管理層過于自信，企業有可能會傾向于選擇短期投資，導致企業財務風險與會計信息風險增加。對于盲目樂觀的管理層，理性而穩健的管理層會更加傾向于投資風險較小的項目，會計穩健性更強[1]。

二、管理層判斷對會計穩健性的替代效應

（一）管理層判斷空間大的情況下

對比非國企與國企，非國企對于會計信息更加重視，一切經營發展行為都是以經濟利益的最大化為基本目標，將會計業績作為衡量管理人員工作效益的最終標準。而國有企業存在一定的政治背景，其經營與發展活動中，政府目標、政治目標、社會責任與社會效益都是影響其管理決策的重要因素，在企業發展過程中，進行非效率性的項目投資也是極為常見的。企業遇到風險的情況下，國有企業會有一定的政府扶持與補償，包括政府提供的融資擔保、政府補貼與其他政策優惠，以減少企業風險對于企業經營發展的沖擊。而非國有企業的政府補償能力較弱，因此相對來說，管理層判斷影響下的會計穩健性替代效應，更多地會影響非國企的生存與發展。

（二）非國企與國企之間的對比

非國企與國企之間，在推行新會計準則的環境下，其管理層的判斷都會對會計穩健性產生較大的影響。新會計準則中，對于會計人員的工作方法與會計管理準則進行了更加嚴格的限制，這種情況下企業的管理層人員會擁有更多的決策權，在企業發展的過程中，管理層判斷企業發展態勢與未來前景的情況不斷增加，企業會計穩健性會不斷下降。比對非國企與國企之間，二者的管理層判斷都會在很大程度上影響會計穩健性，但又非國企的管理層擁有更大的自主性，因而非國企管理層對于會計穩健性的替代效應更強。

（三）成長型企業管理層過度自信情況下

成長型的企業面臨較為良好的發展空間，成長能力越強則增長率越高，企業呈現出整體擴張的態勢，對于未來的發展預期較好，這種情況也會導致企業管理層出現過度自信的情況，影響企業管理層的決策行為。例如，成長型企業管理層選擇投資風險較大的項目的可能性較大，此時如果該項目不能獲得較大效益，或者其收益未能達到企業管理層的預期標準，則會影響企業管理層的自信性，并對企業造成較為嚴重的負面影響。在判斷企業發展態勢的過程中，企業管理層人員也有可能錯誤地判斷財務報告，或者盲目修飾財務報告，財會信息不能正確反映企業發展情況的時候，會計穩健性會有明顯下降。

（四）經濟環境較好情況下

外部經濟環境中，市場信息的復雜性與不確定性會對企業的發展帶來很大的影響，在一定程度上也會影響企業管理層的管理決策活動，企業的管理層如果不具備深入挖掘復雜信息并對市場信息加以利用的能力，則所做出的企業決策，包括投資決策、并購決策等，有可能存在較為嚴重的非理性現象，企業的財務風險加劇。一般來說，企業管理層在判斷過程中，會存在群體跟從效應，即大多數群體并不能夠提出自己的意見與建議，僅僅盲目跟從少數人的行為，這主要是與管理層人員過多地考慮自己的利益有關。外部經濟環境較好的條件下，企業所面臨的融資壓力較小，企業資金充足就容易導致管理層人員存在過度自信的問題，將企業所面臨的良好態勢作為自身領導能力的表現，但實際上這是外部環境向好的影響，這種過度自信或過度膨脹等心理，導致決策不當而降低企業的會計穩健性[2]。

三、結語

在市場環境愈發復雜的情況下，企業的發展面臨更多的外部因素干擾，并影響企業管理層的管理決策行為，企業管理層如果不具備深度挖掘市場信息并有效利用這些信息的能力，則很有可能存在盲目樂觀的情況，影響企業會計的穩健性。

參考文獻：

[1]邱娜.管理層判斷對會計穩健性的替代作用[J].江蘇商論，2016（14）：137-138.

[2]王輝.管理層判斷對會計穩健性的替代效應分析[J].現代國企研究，2016（12）：161-162.

（作者單位：湖北醫藥學院）