內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)債務(wù)融資成本的分析

曹風(fēng)華

【摘要】企業(yè)債務(wù)融資成本的高低直接影響著企業(yè)的盈利情況及經(jīng)營(yíng)成本，是關(guān)乎企業(yè)融資情況及發(fā)展前景的關(guān)鍵因素。而企業(yè)內(nèi)部控制工作作為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本及資產(chǎn)情況等工作予以控制以實(shí)現(xiàn)成果優(yōu)化的重要手段，對(duì)于降低企業(yè)債務(wù)融資成本，提高企業(yè)盈利能力具有重要意義。因此，本文就企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)債務(wù)融資成本之間的影響關(guān)系進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析，并提出了促使企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量提升的相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)經(jīng)營(yíng)；內(nèi)部控制；債務(wù)融資成本；影響因素

一、概述

（一）內(nèi)部控制的含義

內(nèi)部控制，顧名思義是在企業(yè)內(nèi)部開展的一種控制性工作，其主要可以劃分為對(duì)企業(yè)內(nèi)部的投資融資情況、產(chǎn)品生產(chǎn)過程、整體資產(chǎn)情況、會(huì)計(jì)審計(jì)信息及員工工作實(shí)踐等內(nèi)容的規(guī)劃、分析、評(píng)價(jià)及優(yōu)化等控制工作，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有監(jiān)測(cè)及指正的作用，由此可知，提高內(nèi)部控制質(zhì)量是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益優(yōu)化及發(fā)展的重要前提。

（二）債務(wù)融資成本的含義

企業(yè)債務(wù)融資成本指的是企業(yè)由于對(duì)外舉債而以債務(wù)人的身份所需要向債權(quán)人支付的相關(guān)成本，主要包括債務(wù)的利息及債務(wù)本金等。一般來說，企業(yè)實(shí)施債務(wù)融資的主要目的是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大及資金靈活性的提高，由此不難看出，債務(wù)融資成本越低則越有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，這也是企業(yè)追求較低債務(wù)融資成本的關(guān)鍵原因。

二、內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)債務(wù)融資成本影響分析

（一）內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響

上文提到，企業(yè)內(nèi)部控制是協(xié)調(diào)優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及資金情況等多個(gè)方面的關(guān)鍵要素，因此內(nèi)部控制工作的開展質(zhì)量也就勢(shì)必會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效造成突出的影響。而企業(yè)外部債權(quán)人在向企業(yè)進(jìn)行資金外界的過程中，考慮到自身的利益一般會(huì)先對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行一定地考核，再結(jié)合企業(yè)的實(shí)際盈利情況制定相應(yīng)的借款合同，如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效好，合同條例一般會(huì)相對(duì)寬松，反之則可能會(huì)給企業(yè)更多的限制，甚至?xí)苯訉?dǎo)致債權(quán)人不愿將債款對(duì)企業(yè)發(fā)放。

（二）內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

債權(quán)人在與企業(yè)訂立借款合同的過程中，往往會(huì)由于考慮到雙方借款信息不對(duì)等的問題而通過要求企業(yè)出示財(cái)務(wù)報(bào)告等方式保障自身的合法利益，這也是債權(quán)人獲知企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的主要途徑之一。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性能夠?qū)鶛?quán)人的信息掌握及利益保障情況產(chǎn)生重要影響，而一旦債權(quán)人發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的虛假性則會(huì)反過來不利于企業(yè)形象的建立及往后的融資發(fā)展過程。因此，重視內(nèi)部控制工作作與財(cái)務(wù)報(bào)告訂立規(guī)范性程度的緊密聯(lián)系并加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性的監(jiān)管是十分必要的。

（三）內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)融資能力的影響

雖說上文所述的幾點(diǎn)影響能夠在一定程度上突出內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)債務(wù)融資成本的重要性，但實(shí)際上內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)融資能力的影響才是影響企業(yè)債務(wù)融資成本的最突出表現(xiàn)。首先，對(duì)財(cái)務(wù)工作人員的控制會(huì)直接影響融資工作的規(guī)范程度，對(duì)融資過程及成本等產(chǎn)生較突出的影響；其次，內(nèi)部控制工作的不科學(xué)極易導(dǎo)致企業(yè)管理者無法充分掌握企業(yè)運(yùn)營(yíng)信息，從而可能在訂立債務(wù)融資合約時(shí)接受企業(yè)實(shí)際難以接受的成本要求；再次，內(nèi)部控制質(zhì)量還關(guān)乎著企業(yè)融資信息的上傳下達(dá)效果，由此可以的對(duì)融資工作的執(zhí)行情況產(chǎn)生較大影響。因此，內(nèi)部控制質(zhì)量不得以提高，企業(yè)的融資能力勢(shì)必也難以得到有效發(fā)展。

三、提高內(nèi)部控制質(zhì)量以優(yōu)化企業(yè)債務(wù)融資成本的對(duì)策建議

（一）充分完善企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)章制度

根據(jù)上文就內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)融資能力及債務(wù)融資資本的影響所做的分析可知，提高內(nèi)部控制質(zhì)量是優(yōu)化企業(yè)債務(wù)融資成本的必要前提，而要想提高內(nèi)部控制質(zhì)量首先就應(yīng)當(dāng)從制度上得以加強(qiáng)。這是由于內(nèi)部控制規(guī)章制度的完善能夠充分促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在相關(guān)的規(guī)范中進(jìn)行，并使得企業(yè)存在對(duì)內(nèi)部控制員工所采取內(nèi)部控制措施的衡量測(cè)定標(biāo)準(zhǔn)，從而減少企業(yè)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告等影響企業(yè)融資進(jìn)程及債券人利益等不良現(xiàn)象的出現(xiàn)，樹立良好的企業(yè)形象，充分為企業(yè)債務(wù)融資爭(zhēng)取好的條件。

（二）積極提高企業(yè)內(nèi)部控制人員素養(yǎng)

企業(yè)內(nèi)部控制人員的專業(yè)技術(shù)水平及職業(yè)道德水平等方面的綜合素養(yǎng)是影響內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)鍵。諸如企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)漏洞視而不見、及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)難以得到及時(shí)控制等企業(yè)經(jīng)營(yíng)問題的出現(xiàn)大部分都是由內(nèi)部控制人員的素養(yǎng)及能力有限導(dǎo)致的。因此結(jié)合內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)債務(wù)融資成本所能夠產(chǎn)生的重要作用，本文認(rèn)為加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制人員專業(yè)技能的重視程度并對(duì)其進(jìn)行定期地理論與實(shí)踐培訓(xùn)對(duì)于提高內(nèi)部控制質(zhì)量，優(yōu)化債務(wù)融資成本具有重要作用。

（三）努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制優(yōu)化執(zhí)行

在保障內(nèi)部控制工作相關(guān)規(guī)章制度完善性程度及內(nèi)部控制人員高水準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)將這些優(yōu)勢(shì)落實(shí)到實(shí)際的內(nèi)部控制工作中才能充分發(fā)揮其效益，因此在經(jīng)營(yíng)過程中還需要對(duì)內(nèi)部控制的優(yōu)化執(zhí)行情況予以關(guān)注。通過對(duì)員工的實(shí)際工作效益進(jìn)行監(jiān)督的方式保障其對(duì)相關(guān)規(guī)章制度的充分落實(shí)，同時(shí)通過對(duì)內(nèi)部控制工作效益的考核衡量?jī)?nèi)部控制員工自身能力及水平的發(fā)揮情況，并依據(jù)考核結(jié)果對(duì)員工采取相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施，使得員工充分意識(shí)到做好內(nèi)部控制本職工作的重要性，從而為企業(yè)債務(wù)融資成本的優(yōu)化提供良好的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境基礎(chǔ)。

四、總結(jié)

總的來說，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)債務(wù)融資成本的高低具有突出的影響，因此本文認(rèn)為企業(yè)在運(yùn)營(yíng)發(fā)展的過程中需要不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制工作的執(zhí)行力度及質(zhì)量，找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所存在的問題，并通過各種解決措施的采用積極對(duì)這些問題予以解決，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的優(yōu)化及債務(wù)融資成本的有效降低，為推進(jìn)企業(yè)融資活動(dòng)的高效化及運(yùn)營(yíng)資本的靈活化創(chuàng)造更有利的條件。

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