中國銀行業的系統性風險研究

王藝霏

【摘要】我國銀行業的競爭不足，是因為存在著政府隱性擔保。政府的隱性擔保導致了我國銀行業金融資源分配的低效率，限制了優勝劣汰機制的發揮，使得有關各方行為扭曲，并使我國處置失敗銀行時處于困境。要改變目前這種隱性擔保的狀態，將隱性擔保改為存款保險是必由之路。

【關鍵詞】隱性擔保 存款保險制度 金融風險 道德風險

一、我國隱性擔保制度的發展歷程

金融業是一國經濟的命脈，國家為有效掌握金融業的發展動向，賦予它們國有產權的屬性，并授予它們對市場的高度壟斷權，這導致了享有國有產權屬性的金融機構整體運作的脆弱性，嚴重降低了國企的運行效率，由此政府又不得不暗地對金融機構進行扶持擔保。主要體現在：為確保對國企輸送新鮮血液的渠道不斷裂，就必須對國有金融機構提供隱性擔保；國有金融機構資產大部分來自存款儲蓄，為避免存款儲蓄資金鏈的斷裂，政府就需為國有金融機構的負債進行隱性的擔保。

二、隱性擔保下的弊端

（一）存款人、銀行經營者、監管當局的扭曲行為

1.存款人

由于我國的銀行業信息披露嚴重不透明，一般存款人很難了解銀行的實際經營狀況和風險暴露情況。出于對政府的良好預期，存款人在選擇銀行時并不是以銀行經營的好壞，而是以銀行在政府中的地位為標準，這進一步強化了不公平的競爭環境。

2.銀行經營者

首先，對國有商業銀行來說，其經營目標往往不是利潤最大化，而是經營者利潤最大化。其次。在政府的隱性存款擔保下，政府對失敗金融機構的求助同樣存在著“太大而不能倒閉”的政策傾向；最后在隱性的存款擔保下，金融機構的倒閉不是市場行為。而是監管當局實施的行政關閉。

3.銀行監管當局

由于央行及其各級監管機構在對危機的處理中職責不明確，處理決策權主要集中在總行，出了問題經常是逐級上報，不僅延長了決策時間，耽誤解決危機的時機，而且還容易在與地方政府的責任分擔問題上形成扯皮。

（二）隱性擔保的不利因素

（1）加重財政負擔；

（2）引發潛在的道德風險；

（3）弱化銀行間公平競爭。

三、我國存款保險制度的綜合分析

（一）我國建立存款保險制度的意義

（1）保障存款人利益，突破傳統理財觀念，深化風險認知；

（2）銀行體系準人放寬，信譽有所提高；

（3）緩解政府和央行的救助壓力，央行貨幣政策獨立性有所提高。

（二）實施存款保險制度面臨的問題

1.道德風險難以避免

強制投保解決了存款性金融機構的逆向選擇問題，但由于經營權與所有權相分離造成的委托代理問題以及存款保險制度的賠付預期。金融機構管理者具有較強的高風險投資動機，使得投保機構風險加大。

2.對商業銀行的挑戰

在互聯網金融崛起的今天，主要靠收取息差而維持的傳統銀行業必須盡快轉變戰略，一方面，必須加強金融創新業務，爭取提高資管業務等中間業務的收入比重；另一方面。存款保險制度的推出必會促進商業銀行退出機制的完善，儲戶會根據銀行的綜合能力進行選擇。這都對銀行的經營能力、風控能力的要求進一步提升。

（三）我國存款保險制度推行的建議

（1）化金融監管，提高公眾警惕意識；

（2）快完善危機處置機制；

（3）明晰各監管部口職責。各司其職；

（4）完善基金被保范圍，保障基金穩而增值。

參考文獻：

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