內(nèi)部控制信息披露國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

嚴(yán)惠婷

摘 要 本文對國內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理，主要對國內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露狀況及改進(jìn)、內(nèi)部控制評價及其影響因素等文獻(xiàn)進(jìn)行了研究。我國今后需要從內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容規(guī)范、影響因素、內(nèi)部控制信息披露的重要性和內(nèi)部控制評價體系等方面做深入研究。

關(guān)鍵詞 內(nèi)部控制 信息披露 文獻(xiàn)綜述

中圖分類號：TE357.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

0引言

自從2001年安然事件曝光后，美國相繼曝出環(huán)球通訊、世界通信、施樂、默克制藥等國際性大型上市公司會計造假丑聞，在我國，財務(wù)造假更層出不窮。從銀廣夏到獐子島，無不顯示出我國公司治理環(huán)境中內(nèi)部控制環(huán)節(jié)的薄弱以及相關(guān)信息披露的缺乏。內(nèi)部控制信息披露作為資本市場獲取上市公司內(nèi)部控制信息的重要渠道，其重要性越來越得到凸顯，資本市場上要求加強內(nèi)部控制信息披露的呼聲也越來越高，世界各國紛紛不同程度加強內(nèi)部控制信息披露以回應(yīng)需求。因此，內(nèi)部控制信息披露研究越來越成為人們關(guān)注的熱點。

投資者之所以會關(guān)注公司內(nèi)部控制信息披露情況，是因為內(nèi)部控制情況會影響財務(wù)報告質(zhì)量以及公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險。內(nèi)部控制是“企業(yè)為實現(xiàn)自身的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，保障企業(yè)財產(chǎn)與會計信息的完整性、安全性以及可靠性，以分工負(fù)責(zé)為基礎(chǔ)與前提而展開一系列企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動所建立的一套完善的制度設(shè)施”。接下來本文著重探討國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制信息披露方面的研究。

1國外內(nèi)部控制信息披露研究的文獻(xiàn)綜述

1.1關(guān)于內(nèi)部控制實質(zhì)性缺陷披露的研究

薩班斯法案的頒布強化了上市公司的內(nèi)部控制責(zé)任，對內(nèi)部控制信息披露有著重要影響。AndrewJ.Leone（2007）對在年報中披露內(nèi)部控制缺陷的公司進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息披露的影響因素有組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、存在重要組織變化以及在內(nèi)控系統(tǒng)方面的投資等特質(zhì)，同時提供了一些相關(guān)證據(jù)。

McVay（2005）通過選取《薩班斯法案》頒布后的樣本公司進(jìn)行了調(diào)查統(tǒng)計分析，認(rèn)為上市公司披露的實質(zhì)性缺陷和公司經(jīng)營的復(fù)雜性相關(guān)，但是和公司規(guī)模、盈利能力關(guān)系不大。Doyle，Ge和Mcvay（2006）選取了2002年8月至2005年8月披露有內(nèi)部控制缺陷的779家樣本公司，并對這些樣本公司實質(zhì)性缺陷的影響因素進(jìn)行了分析。證實了那些規(guī)模小、成立時間短、業(yè)務(wù)復(fù)雜、成長速度快、財務(wù)狀況不佳的公司更有可能訊在重大缺陷。Chan等（2005）通過證據(jù)表明那些按照404條款披露內(nèi)部控制實質(zhì)性缺陷的公司相對于其他公司有更多的盈余質(zhì)量管理和更低的投資回報。

1.2關(guān)于內(nèi)部控制信息披露 的成本研究

Bupa（2004）認(rèn)為《薩班斯法案》的頒布使得公司的內(nèi)部控制信息披露更具有強制性的要求，并對財務(wù)報告的務(wù)必具有抑制作用，但是可能成本很高。Maria等（2006）研究了按照證監(jiān)會要求進(jìn)行披露的公司實施內(nèi)部控制的隱含成本與內(nèi)部控制有效性之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)披露有內(nèi)部控制缺陷的公司和披露沒有缺陷的公司相關(guān)有更大的成本。J.Efrim，Boritz，Ping Zhang（2006）認(rèn)為管理層會質(zhì)疑內(nèi)部控制信息披露的成本效益，運用博弈理論模型分析了內(nèi)部控制報告和管理者薪酬之間的關(guān)系。

1.3關(guān)于內(nèi)部控制報告及其影響的研究

內(nèi)部控制信息披露與公司治理密不可分、雙向互動，并對公司代理成本有著直接的影響。Willis（2000）認(rèn)為公司管理層的內(nèi)部控制報告為在年報中無法提供的內(nèi)容提供了一個絕好的機會。公司可以在內(nèi)部控制報告中與現(xiàn)有的和潛在的股東討論公司實施的戰(zhàn)略和公司采用的政策，從而使他們確信公司處于有效的控制之下，公司提供內(nèi)部控制報告可以堪稱良好的公司治理實踐。從這一點來看，內(nèi)部控制報告有利于增加企業(yè)價值，并且證明了良好的內(nèi)部控制信息披露與股價有正相關(guān)性。

現(xiàn)有研究認(rèn)為，相對內(nèi)部控制較差的公司，內(nèi)控較好的公司有著更高的會計穩(wěn)健性（Goh and Li，2011；Mitra etal.，2013），這可以抑制管理者機會主義會計政策選擇（Ball，2001；Ball et al.，2012）。公司治理與內(nèi)部控制信息披露之間存在著密切的關(guān)系，高質(zhì)量的內(nèi)部控制信息披露不僅使信息使用者可以在一定程度上了解企業(yè)管理控制是否有效，從而有助于使用者做出決策，還可以促進(jìn)企業(yè)的管理者改進(jìn)內(nèi)部控制，促進(jìn)內(nèi)部控制的完善，形成良好的公司治理。

2國內(nèi)內(nèi)部控制信息披露研究的文獻(xiàn)綜述

2.1對我國上市公司內(nèi)部控制信息披露狀況的研究

在有效資本市場上，內(nèi)部控制信息披露能緩解委托人與代理人之間的沖突，一定程度上避免逆向選擇和道德風(fēng)險。代理人披露的內(nèi)控信息將成為投資人關(guān)注的重要信息（劉通，2011）。內(nèi)部控制與內(nèi)部控制信息披露互為表里（張曉嵐等，2011），在實務(wù)中，我們無法直接觀察到上市公司的內(nèi)部控制有效性，對于外部人來講，只能通過上市公司的內(nèi)部控制信息披露行為來估計上市公司的內(nèi)部控制效率（張曉嵐等，2012）。

張丹壁（2005）認(rèn)為目前國有商業(yè)銀行內(nèi)部稽核部門獨立性不強，作用不能得到有效發(fā)揮，因此應(yīng)該盡快建立稽核工作垂直領(lǐng)導(dǎo)機制，倪慧萍（2006）指出當(dāng)前我國上市銀行內(nèi)部控制信息披露具有強制性制度要求，但是通過近幾年上市銀行年度報告的分析，發(fā)現(xiàn)上市銀行年度報告的分析，發(fā)現(xiàn)上市銀行在對強制性披露要求的遵循上存在諸多問題和不足，上市銀行內(nèi)控信息披露制度應(yīng)在多方面得到完善。

吳蔚（2005）認(rèn)為由于我國資本市場信息披露環(huán)境存在著各種缺陷，目前上市公司內(nèi)部控制信息披露很大程度上流于形式，上市公司自愿性披露信息的動機不強，應(yīng)該進(jìn)一步完善披露環(huán)境。

2.2關(guān)于內(nèi)部控制信息披露影響因素的實證研究

蔡吉甫（2005）以2003年A股上市公司為樣本，對我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的影響因素進(jìn)行了實證研究。研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)驗業(yè)績越好、財務(wù)報告質(zhì)量越高的上市公司越傾向于披露內(nèi)部控制信息，而財務(wù)狀況異常的上市公司披露內(nèi)部控制信息的動力明顯不足，上市公司內(nèi)部控制信息披露存在自愿披露積極性不高、披露流于形式和隱瞞不利消息的問題，并就如何改進(jìn)我國上市公司內(nèi)部控制信息披露問題提出了建議。陳關(guān)亭、張少華（2003）認(rèn)為內(nèi)部控制的完善與否和執(zhí)行情況，直接影響著上市公司的經(jīng)營管理業(yè)績、財務(wù)報告質(zhì)量和法律法規(guī)遵循情況，并因而逐漸成為投資者和監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)注焦點。對于上市公司內(nèi)部控制信息的批量及其審核問題，他認(rèn)為我國應(yīng)當(dāng)強制要求所有上市公司在年報中披露內(nèi)部控制報告，并要求注冊會計師對該報告發(fā)表審核意見。

2.3關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的經(jīng)濟(jì)后果的研究

較高的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量可以促進(jìn)內(nèi)部控制水平的提高，一定程度上減少上市公司對利潤的操縱以及舞弊的可能性。內(nèi)部控制信息披露行為的長期效益之一便是提高了財務(wù)報告的準(zhǔn)確性，從而為眾多利益相關(guān)者提供了高質(zhì)量的會計信息（李筱婉等，2102）。另外，企業(yè)在內(nèi)部控制信息披露上的良好表現(xiàn)有利于其聲譽的提升，即好的聲譽能夠得到利益相關(guān)者的信任，特別是以財務(wù)會計信息為合約指標(biāo)的時候（朱松，2011）。因此，內(nèi)部控制信息披露表現(xiàn)越好，其會計盈余的信息含量也就越高。

現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)控信息披露有利于抑制財務(wù)舞弊（李明輝，2001），還有學(xué)者考察了內(nèi)控信息披露的市場反應(yīng)（楊清香等，2012）以及對IPO抑價的影響（邱冬陽等，2010）。

3國內(nèi)外研究述評及未來研究展望

目前我國的研究主要集中在內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀分析和內(nèi)部控制報告評價方面，如何結(jié)合我國的上市公司實際情況，借鑒國外內(nèi)部控制信息披露的經(jīng)驗，特別是《薩班斯法案》在內(nèi)部控制信息強制性披露的要求顯得尤為重要，同時我國在財務(wù)報告內(nèi)部控制信息披露的格式、內(nèi)容規(guī)范等方面的研究還是極其缺乏。

影響內(nèi)部控制信息皮的因素很復(fù)雜，國內(nèi)外缺乏深入的研究。從研究現(xiàn)狀來看國外對影響因素已經(jīng)有研究，但是還沒有形成比較公認(rèn)的綜合性觀點，國內(nèi)的研究更少。因此對內(nèi)部控制信息披露的影響因素做進(jìn)一步的深入研究，找出問題的關(guān)鍵所在，從而建立起完善的內(nèi)部控制信息披露的機制和規(guī)范。

對于完善內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范和完善內(nèi)部控制評價體系的規(guī)范需要做進(jìn)一步研究。我國可以借鑒美國薩班斯法案研究關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的問題，如披露性質(zhì)、披露內(nèi)容、審計驗證、評價依據(jù)及責(zé)任主體等，并結(jié)合我國治理環(huán)境、制度背景提出我國內(nèi)部控制信息披露的系統(tǒng)建議。

參考文獻(xiàn)

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[3] Goh B.W. & D. Li.Internal Controls and Conditional Conservatism[J].The Accounting Review，2011，86（03）：975-1005.