AI理財大時代

陸玲　張威

人工智能（AI）技術的發展正在深刻改變金融業的服務方式，在資管領域的突出表現就是智能投顧和智能投資，統稱人工智能理財，即AI理財。

智能投顧（Robo-Advisor）又稱機器人理財，最早出現在美國。主要是利用云計算、智能算法、機器學習等技術建立組合模型，以投資者的風險收益偏好作為優化目標，為投資提供客觀合適的投資組合。

得益于國內智能手機的普及以及個人投資理財服務需求的提升，國內的智能平臺近兩年發展迅速。隨著越來越多的銀行、券商、基金等大機構的加入，行業開始呈現井噴式發展。目前，AI技術的應用正在向資管領域各個業務層面滲透。

有機構預計，未來智能投顧服務將逐漸成為金融機構財富管理業務的“標配”。

2017年，易觀咨詢發布的《人工智能理財市場專題分析》顯示，人工智能金融的應用在全球范圍內已被提升至新高度，到2020年，預計中國人工智能理財規模將達5.22萬億元。

波士頓咨詢集團的預測則更樂觀一些：2020年中國可投資資產規模約200萬億元左右，以智能投顧4%的滲透率測算，2020年中國智能投顧市場總規模約8萬億元左右。

2018年算是人工智能在金融業應用的普及年。AI理財勢如破竹的增長不只為普羅大眾提供更多的投資服務，也為各家金融機構帶來了新的業務增長點。

但運用AI技術開展投資顧問、資管等業務，由于服務對象多為長尾客戶，風險承受能力較低，如果投資者適當性管理、風險提示不到位，容易引發風險事件。……