財(cái)富管理行業(yè)的繁榮與危機(jī)

王錦海

提起財(cái)富管理，現(xiàn)在可謂無人不知無人不曉，財(cái)富管理行業(yè)在過去十余年，特別是2012年之后迅猛發(fā)展，財(cái)富管理這個(gè)詞已經(jīng)深入了城市鄉(xiāng)村，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也如雨后春筍般成長，除傳統(tǒng)的銀行、基金、證券、信托公司外，還有眾多財(cái)富管理公司、第三方銷售公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、私募基金等。

財(cái)富管理在中國是繁榮與危機(jī)同在，不重視危機(jī)就會(huì)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)形成系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

金融機(jī)構(gòu)的非標(biāo)影子銀行及其通道業(yè)務(wù)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融和私募市場(chǎng)發(fā)展也非常迅猛。通過金融機(jī)構(gòu)銷售渠道、互聯(lián)網(wǎng)和代銷機(jī)構(gòu)渠道銷售的產(chǎn)品、集資項(xiàng)目也數(shù)不勝數(shù)，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”這句名言更是廣為流傳——這說明中國人民富裕起來了，理財(cái)?shù)男枨笸ⅲ?cái)富管理市場(chǎng)越來越繁榮。

但同時(shí)我們也看到行業(yè)魚龍混雜，眾多從業(yè)人員缺乏足夠經(jīng)驗(yàn)，對(duì)產(chǎn)品缺乏正確認(rèn)知、對(duì)法規(guī)一知半解，更多是銷售導(dǎo)向、利益導(dǎo)向，私募產(chǎn)品、股權(quán)項(xiàng)目融資和非標(biāo)債券融資等如傳銷一般在朋友圈、微信群廣為傳播，措辭誘人、宣傳的預(yù)期收益可觀，而且號(hào)稱保本保收益的項(xiàng)目很多。

加上這幾年財(cái)富管理業(yè)務(wù)已經(jīng)不僅僅是金融機(jī)構(gòu)的事，其與創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新結(jié)合，借助互聯(lián)網(wǎng)工具、社交工具等手段急速傳播，通過復(fù)雜的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、通道嵌套、投資顧問等模式突破了各種監(jiān)管規(guī)定，甚至于有些領(lǐng)域長達(dá)數(shù)年處于監(jiān)管真空地帶，出現(xiàn)了無數(shù)××貸、××寶產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)積聚，危機(jī)四伏。甚至出現(xiàn)了2014年成立的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，三年內(nèi)通過現(xiàn)金貸、高利貸實(shí)現(xiàn)大額盈利并上市的造富神話;更出現(xiàn)了e租寶、錢寶這樣的“龐氏騙局”維持不下去轟然倒塌的悲劇。……