農民合作社信用合作與產業合作耦合：一個述評

王蕾 吳東立 高凌云

[摘要]隨著農民合作社產業合作與農村信用合作單獨發展的問題越來越突出，信用合作與產業合作耦合逐漸成為學界關注的重點。通過梳理國內外相關學術的研究成果，著重對農民合作社信用合作與產業合作耦合機理、耦合效應做一綜述。國內外學者對農村領域耦合機理的研究主要基于互聯性交易、關聯博弈以及聲譽效應，而農民合作社信用合作與產業合作耦合效應主要體現在提高農業生產規模和提升農村信用合作契約有效性兩個方面。

[關鍵詞]農民合作社；產業合作；信用合作；耦合機理；耦合效應

[中圖分類號]F832.35 [文獻標識碼]A

1 引言

合作社產業合作資金缺乏、農村信用合作風險頻發，嚴重制約了我國農村合作經濟有序發展。為了更好地促進農村合作經濟的發展，習總書記在浙江主持工作時提出構建“三位一體”新型農村合作經濟體系，即產業合作、信用合作、供銷合作為一體，通過資金與產品生產、銷售之間的互動關系，真正實現資金服務產業、產業回報資金。農民合作社信用合作將農村閑散資金聚集起來，為產業發展提供龐大的資金支持；同時產業合作通過組織農戶進行統一生產、統一銷售，具有一定的信息優勢，為信用合作提供擔保。

Shubhashis（1987）認為即便信貸市場存在扭曲，通過產品市場與信貸市場的互聯交易，帕累托仍然是有效的。在合作經濟領域，經濟學家就互聯性交易、關聯博弈及聲譽效應做了深入探討。本文回顧了農民合作社信用合作與產業合作的耦合機理，著重梳理關于兩者關聯發展的耦合效應。在此基礎上，提出應該加快我國農民合作社信用合作與產業合作耦合發展，并應借鑒國外相對成熟的相關理論，構建適應我國農民合作社發展的信用合作與產業合作耦合機理模型，進一步推動我國農村合作經濟組織的穩健發展。

2 農民合作社信用合作與產業合作耦合機理

2.1 互聯性交易

互聯性交易即指交易一方賣出或買進一項產品（服務），其條件是對方必須買進或賣出另外一種產品（服務）（Bell等，1989）。農村市場上存在很多互聯性交易的例子，正是這種互聯交易解釋了農村市場上的特殊性（Basu，1983）。Shubhashis Gangopadhyay等（1986）認為農村市場上互聯市場交易的商品價格通常有別于非互聯交易的價格。Mitra（1983）通過互聯理論研究了市場價值的“扭曲”程度以及這些扭曲是否有益。另一方面，Basu（1983）則主張這種互聯性并不總是會導致價格扭曲。Shubhashis Gangopadhyay等（1986）提出兩個經常相互關聯的市場是土地市場和信貸市場。Griffin（1974）有關土地市場上研究發現，信貸是多元化市場上的共通要素。Bhaduri（1973，1976）和Ghatak（1976）認為農村信貸市場的利率非常高，而Gardhan-Rudra（1978）則通過互聯性交易證明了一般情況下，利率是很低的。Mitra（1983）、Braverman-Stiglitz（1982）認為無論是高利率還是低利率，都可以通過互聯現象和不同風險偏好來解釋。Gangopadhyay等（1984）指出，在相互關聯的情況下，與市場利率相比較，生產利率往往會很低，而消費利率會較高。Shubhashis Gangopadhyay等（1987）認為信貸市場的不完善是通過產品市場的不完善體現出來的，而信貸的償還實際上應該是通過將農戶的農作物以低于市場價格轉讓給放貸人的方式進行，通過構建小農戶與放貸人在信貸市場與產品市場上的關聯交易模型發現關聯信貸在特定條件下既能使農戶以較低成本獲得貸款，又能使放貸人效益最優。

2.2 關聯博弈

所謂關聯博弈是指兩個或多個博弈具有相關性（羅必良，2009）。 Granovetter（1985）認為通過一種聲譽機制，社會網絡中的規范和信任能夠抑制合作博弈過程中參與人的機會主義行為，一個參與人在經濟博弈中可同時參與交易域與交換域的重復博弈。團隊合作可以實現與私人生產一樣的資源配置效率（Chinn，1979；Putterman，1987等），而Alchain等（1972）則認為由于監管機制的不完善，導致團隊合作的生產效率較低。我國學者林毅夫（1990）認為保留社員的退出權是保障合作組織成功的必要條件，但國外也有學者主張，允許合作社社員退出，必須制造一些退出成本，以此來保障契約的穩定性。羅杰（2005）認為以信任為載體的民間信用組織內的金融契約可與社區內其他交換域信息關聯，達到激勵參與人遵守合作契約的效果。關聯博弈在合作經濟理論中具有廣泛應用（羅必良，2009）。Braverman等（1988）認為信用合作社內所有社員共同承擔借款人的不良貸款風險，如果合作社管理者與借款人之間存在“更親密”的關系，那么這就是信用合作的“軟肋”。Monika（1989）則認為在信用合作社內加強信用合作與其他交易的關聯，起到相互制約的作用，能夠提高還款的概率。

2.3 聲譽效應

在重復博弈中，往往會形成“聲譽效應”。“聲譽效應”實際上是一種潛在契約。在重復博弈交易中，聲譽損失的代價就是終止交易、喪失未來收益。Robert等（1979）將聲譽引入到博弈模型中探討聲譽與回報之間的影響關系。Kreps等（1982）在Selten（1978）的研究基礎上，引入不完全信息，舉例探討聲譽在產業組織中的作用，充分肯定了獲得或保持“聲譽”在重復交易中的作用。并通過聲譽機制，組織過去的行為將會影響到組織未來的行為。John Kennes等（2003）對廠商虛假宣傳所獲得的短期收益與聲譽不良導致的長期損失之間的關系進行研究，進一步探討了聲譽機制的價值。他們認為聲譽機制通過特殊算法歸攏交易雙方的信息，對比當前的機會主義行為與下一期的聲譽水平。聲譽機制更重要的是起到信號識別的作用，通過篩選出高質量的產品、更可信的銷售商最終提高社會福利（余津津，2003）。Cole等（1996）指出，聲譽具有溢出效應，不僅僅對既定交易領域內有影響，而且這種影響還會輻射到其他相關領域。金雪軍、余津津（2003）構建博弈模型證明出，聲譽效應能夠有效制約具有信息優勢方的機會主義行為，使交易雙方的博弈由“不合作均衡”轉向“合作均衡”。

我國農民合作社是一個封閉性的組織，由相互熟悉的農戶組成，具有信息優勢。聲譽在農村合作經濟組織內是一個重要的社會變量。在產業合作的博弈過程中，社員與社員之間、社員與合作社之間積攢了一定聲譽信息，在產業合作的基礎上開展信用合作，社員與合作社可依據借款人在產業合作中的行為，判斷是否允許借款人參與信用合作，進而降低信用合作的違約風險，提高互助金使用效率。

3 農民合作社信用合作與產業合作耦合效應

3.1 擴大農業生產規模

Masuku（2009）認為信貸在農業生產中發揮了至關重要的作用，因為購買種子、肥料等行為都是在農產季節前產生的，而回報在收割后才會實現。Dlamini（1977）認為獲得信貸的農戶更傾向于采取高效措施來提高收益率。Mavimbela等（2010）利用CD函數研究了信用合作對糧食生產的影響，發現信用合作在農業生產中發揮了重要作用，家庭中有成員是信用合作社會員的，他們的家庭平均玉米產量是非會員家庭的2.6倍、土豆平均產量是非會員家庭的2.7倍、大豆平均產量是非會員家庭的2.2倍；James Gitonga Kamakia（2012）研究肯尼亞小農戶信貸利用對咖啡生產的影響發現，農業和畜牧業部門很難處理農戶的信貸問題，而通過信用合作可減少小農的貧困、提高咖啡的生產率和質量標準。夏英等（2010）通過對天津寶坻區民盛養雞專業合作社的個案研究發現，實行內部成員信用互助，其效果不僅使得養殖戶擴大了生產規模，更是帶動了社區肉雞養殖的發展。楊軍等（2015）通過DID-PSM模型實證研究發現，互助資金顯著滿足了貧困戶的生產性信貸需求、增加了貧困農戶的收入。

3.2 提升農村信用合作契約有效性

Shubhashis Gangopadhyay 等（1987）認為，信貸市場與產品市場的最優契約關系是唯一的，且能夠使得信貸機構的收益達到最大化。在通常的農業生產與農業信貸關系模型中（如Stiglitz，1974），生產貸款的利率并沒有偏離市場利率，甚至低于生產貸款的市場利率。夏英（2010）認為合作社內部開展資金互助是發展合作進入即破解農村金融問題的一種有益探索，并且合作社內部開展資金互助具有一定的制度優勢。鄭宏、陳英（2012）認為在合作社內開展信用合作具有信息獲得、貸款監督等優勢，能夠克服農村進入市場上的信息不對稱和逆向選擇的難題。陳東平（2016）通過信用合作與產業合作之間的互聯交易理論范式發現：①合作社社員相互間的生產活動與信用合作之間的關聯發展互為條件性；②依托合作社開展信用合作，具有契約封閉性，降低風險；③合作社的“二次返利”分配安排實現了信用合作與產業合作聯結的同時性。在這三條基礎上，農民合作社信用合作與產業合作的耦合發展提升了信用合作契約治理的有效性。肖琳等（2016）利用鹽城市農民資金互助社2011～2014年數據驗證了“資金+產業”的合作模式與農村資金互助社的績效為正相關關系，且權重較大。米運生等（2016）認為在“合作社+農戶”的組織形式中，產品市場與信貸市場的互聯發展，能夠通過“聲譽機制”，能夠達到合作聲譽與聲譽租金最大化的效果。而農民合作社信用合作與產業合作的耦合發展，通過兩個市場的信息傳遞，形成信用合作擔保品的替代機制，降低了信用合作的交易成本。

3.3 小結

合作社產業合作與信用合作耦合不僅能擴大現有合作社的生產規模，促進我國農業規模化發展，同時也能提高農村信用合作的契約有效性，減少資金風險，使得我國農村合作金融事業穩步發展。當前我國學者也逐漸認識到了在合作社內發展生產業務、銷售業務和資金業務的優勢，并將研究重點瞄向該領域，但目前尚未有學者構建系統的理論框架，將我國的合作社產業合作與信用合作耦合機理闡述透徹，我國的合作經濟研究起步較晚，國內這方面的理論基礎較為薄弱，但是國外有很多學者通過互聯性交易、聲譽效應等來研究產品市場與信貸市場關聯發展，相關理論較為成熟。

4 總結

本文通過梳理國內外相關文獻，首先總結國內外學者有關互聯性交易、關聯博弈及聲譽效應的研究。在我國農村市場上，互聯交易是廣泛存在的。通過產品市場與信貸市場的關聯交易、經濟活動參與人產業合作行為與信用合作行為的關聯博弈，在聲譽機制的作用下，一方面解決了參與人的資金需求問題，同時也提高了農村地區金融契約的安全性。

當前，我國農民合作社產業合作、農村信用合作單一發展存在合作社產業合作融資有限、農村信用合作風險難控、互助資金使用效率低等問題，在農民合作社中同時開展信用合作與產業合作，即產品市場與信貸市場的互聯，利用合作社封閉性的特點，充分把握信息優勢，在合作社內創建聲譽機制，形成“組間監督”，降低了外部監督的成本。因此，筆者認為，未來可以援用文中闡述理論，構建我國農民合作社信用合作與產業合作耦合發展的機理模型，從理論框架上來闡述我國農民合作社產業合作與信用合作究竟該如何耦合，進一步促進我國農村合作經濟的發展。

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