股權投資的財務分析要點探討

閆婕

在經濟社會飛速發展的今天，股權投資財務正在逐日被重視。投資企業會對一個企業的前期工作進行評估和具體分析，來裁定下一步企業的鞫標和具體的實施步驟以及股權投資的方向，使得股權投資更具有科學合理性。對于股權投資的財務要點進行分析探討，是投資過程中重要的關鍵點。分析財務要點、財務存在的潛在風險、股權投資財務分析中的構架以及對于財務潛在風險對應的策略，做一個評估將股權投資的風險規避到最小，使得股權投資的財務分析能力大大提高。

股權投資

財務分析 分析要點 探討

社會經濟全球化不斷的發展，我國市場經濟體系也在不斷的適應大環境發生著變化，股權投資已經成為社會經濟體系中比較常見的經濟表現形式。這種表現形式不但給投資方取得了收益，促進了企業的經濟發展和目標的施行性。隨著投資人的多元化，很多百姓加入了投資理財的行業，對于投資理財的需求也在逐漸加大。隨著市場經濟的多元化發展，股權投資的風險也是在不斷地變化中，一不小心就會導致投資企業利益產生巨大的損失。在新時期發展下的股權投資項目，在投資之前要對投資目標進行全面系統的掌控和分析，并由此找到合理的投資策略。

財務分析要點的重要性

股權投資可以說就是一個企業股份制投資或者參股控股，并對股權投資做出決定，主要是針對要購買的企業公司的股票進行合理的投入再用來進行獲取收益在對其進行合理的規劃和分配。這就要有個重要的前提，就是對要進行投資的企業進行全面細致的分析和了解，再進行要點的分析和探討，選擇一個對應的整體規劃和系統的評判以及原則，最后做出一個有效可實施的投資方案。隨著社會經濟發展的需求，股權投資的發展也逐漸正規化，因此對于股權投資也要規范化。在一個系統化的股權投資中，最重要的環節就是財務分析。財務分析也是其中最具有技術含量的一項工作，也是企業做決定的核心參考值，若是一個企業的財務出現問題，那么很難對于這個企業進行投資或者給予其他的資金支持。通過財務的狀況就可以在另一個角度看出一個企業的發展現狀、過往和將來，更深層來講也可以看到一個企業的精神文化面貌以及存在的風險，并由投資方決定投資價值。然而對于財務的分析工作并不是簡單的，而是要求對于企業財務信息具備的完整和真實性，還要擁有過硬的專業技術水平以及經驗，才能深度挖掘一個企業存在的意義和價值。

股權投資的財務的分析要點探討

前些年企業財務出現問題的企業報道非常多，作為一個企業中股權分析中最重要的一點，均說明了財務分析的重要性。財務分析不僅是受到財務信息的真實性的影響，還有就是關于一個分析工作人員對于財務信息的整合和數據分析，這都蘊含著大量的隱藏性信息，可以體現一個企業投資的價值和意義。財務分析的具體的分析要點結合一下主要分以下幾點：

（1）財務增長及趨勢分析

企業的未來資金增長及趨勢分析是一個單位的工作重點，主要是要與以往企業實行對策過程中獲得的利益增長情況，從而在整體上來看企業內各個部門的工作和管理的狀況和企業在社會經濟市場中的競爭力。企業若是在過去的幾個階段內財務增長的幅度和趨勢一致都是起伏不定或者負增長的情況，可以看出這個企業的發展性較小或者持續不前沒有改變。由于股權投資的目的性極強，就是要以賺取利益為主，若是想要投資的企業不具備增長趨勢和空間，這都會導致投資失敗。其中注重一個企業財務分析增長趨勢是必然的，但并不是絕對的，要注意幾點，避免盲目投資。一是，企業財務增長狀況若是增長幅度一過性過大，跨度大或者短時間內增長快，還要結合市場經濟的發展情況來進行綜合性來考慮，最終分析細致的想要投資企業的價值和發展能力。二是，注重一個企業財務增長的穩定性，企業獲取的利益若是一直保持穩定的持續性增長則是說明一個企業發展的穩定性，另一個角度來講這個企業也是具備較強的管理和執行能力，是非常具備投資價值。

（2）投資企業獲取利益能力分析

企業獲取的利益包含幾大部分：經營利潤、毛利潤及投資基金。了解一個企業的經營利潤和毛利潤，進行分析可以得知一盒企業核心業務經營、銷售本金狀況，在此基礎上了解一個企業獲取利益的情況。對以往一階段的狀況進行整體的對比和分析，會了解一階段內企業獲取利益的浮動范圍，在對整體市場進行評估結合結果進行對比，判斷企業發展是否正常。還要結合市場經濟中對于企業經濟發展和盈利產生的影響因素，進行整體的評估，才能確保最后企業獲取利益的能力和水平。

（3）投資企業運營效率及現金流的分析

財務分析工作中的關鍵點。即是企業運營效率的分析：企業業績質量的標準。企業的運營效率主要是通過企業的存貨周轉效率以及下面合作客戶之間的結算資金及流通問題反饋，另一方面可以分析企業應收賬周轉率狀況，應收賬周轉率越高越表示安全性越高穩定性越好；時間段的長短則可以看出一個企業發展在市場經濟中的地位和競爭力。

企業的現金流狀況分析，更能體現一個企業發展和實力，其分析結果更具有真實性。對于一個企業運營中的現金流的分析，主要是針對企業運營、融資及投資的現金流的凈流量分析；另一就是看下現金流的使用情況，是都出現不良的記錄和轉移等等狀況。

（4）投資企業存在的債務狀況分析

企業存在的債務分析是一個企業存在的最隱蔽和最隱私的位置，也是一個企業最真實一個狀態的一種體現。在進行這部分的財務分析，怎要重視到一個企業的債務具體情況，以及債務存在的形式和償還性，不但要對企業進行整體的評估和分析，還要結合市場以及發展空間進行整體的決策。

結束語

在股權投資中存在很多關于財務的陷阱，針對企業進行財務分析是非常有必要的。財務分析里面的細節問題和大致的方向一定要掌握好，才利于掌握投資目標企業的財務真實狀況，便于投資人做出最準確的評估和決策。財務分析不但要結合表面的信息，最重要的是財務分析工作人員要挖掘深層含義的信息和企業的狀況進行細致系統的分析，還要對投資風險具有全面的認知度，提高防范意識及時發現投資中存在的風險冰及時規避，避免投資雙方受到利益的損失。

[1]呂仲良.關于股權投資的財務分析要點的若干思考[J].當代經濟，2016（33）：90-91.

[2]向家駿.股權投資的財務分析要點[J].江蘇商論，2014（24）：234-235.

[3]陳婷.關于長期股權投資核算要點的探討[J]沖國鄉鎮企業會計，2015（9）：31-32.