公允價值對會計信息的影響

李聰

隨著改革開放的不斷深入，市場在經濟發展中的作用日益重要，我國財務會計目標逐漸由受托責任觀轉向受托責任觀與決策有有觀共存。相比于歷史成本計量，公允價值能更及時地反映資源的真實價值，決策相關性更強，受到多元信息主體的青睞。本文重點分析公允價值計量對會計信息相關性、可靠性的影響，并對我國公允價值計量過程中存在的問題提出合理建議。

公允價值

會計信息 相關性 可靠性

引言

2014年財政部會計司頒布《企業會計準則第39號——公允價值》，一方面說明我國加快了企業會計準則與國際趨同的步伐，另一方面說明公允價值的應用范圍得到進一步的推廣。在深化改革的推動下，市場經濟迅猛發展，經濟業務也越來越復雜化，歷史成本已經無法準確反映企業財務狀況，未來公允價值的計量必將得到進一步的發展。

公允價值對會計信息的影響分析

（1）對會計信息相關性的影響

相關性指會計信息要與信息使用者所做的決策有聯系，要求會計信息能夠幫助多元信息使用者了解過去、掌握現在和預知未來。相關性隱含內容相關和時間相關，內容相關即與決策相關，時間相關即及時性。公允價值計量對會計信息相關性影響主要表現在以下幾點：一是，增強會計信息的決策相關性。公允價值與市場實際交易價格最貼近，它不僅有助于評估企業當前的運營狀況，而且有助于推測企業未來的發展狀況，引導多元會計信息使用者做出合理的決策。二是，提高會計信息的及時性和預測性。及時性表現在有效的經濟市場中，公允價值反映標的物的經濟價值，市場交易價格不僅迅速、公正地反映了標的物的當前價值，而且反映了相關利益者的期望價。預測性體現在公允價值是未來現金流量的現值，只要根據市場利率估計標的物的公允價值，決策者便可計算出該標的物在未來某一時刻的期望值。三是，消除非正常差別的干擾。歷史成本計量下，同一產品購入時點不同價格不同，計算方法選擇不同價格也不同。公允價值作為一種理想的市場價格，不同會計主體依據估值技術確定的公允價值是無差別的，因此，按照公允價值計量可以消除非客觀計量屬性造成的干擾性差異，提高會計信息的公允性、相關性。

（2）對會計信息可靠性的影響

可靠性指真實反映它所要反映的對象，包括真實性、可驗證性和客觀無偏性。可靠性并不是關于會計信息對錯的問題，而是關于會計信息可靠程度的問題。有學者質疑公允價值雖然可以提供及時、相關的會計信息，但卻會降低會計信息的可靠性。質疑的原因是公允價值計量在估值技術上存在估計、假設和主觀判斷因素，這些不可驗證性因素會降低會計信息的可靠性。在許多情況下資源的真實價值都需要估計，合理的估計是會計計量工作的一部分，并不會降低其可靠性。會計確認、計量、記錄和報告的過程都基于一系列會計假設和估計之上，任何會計計量屬性都無法提供絕對準確、可靠的會計信息。理論上，公允價值計量更能準確反映會計信息的真實價值，但在實際操作時，歷史成本計量更易取得，更具客觀性，公允價值計量需要對未來現金流量的金額、時間和折現率進行主觀判斷，具有主觀性、不確定性。公允價值缺乏可靠性的實質是市場缺乏有效性和評估輸入值難以確定，不同的輸入值會產生不同的公允價值。質疑公允價值可靠性的另一個原因是，一些金融工具的價格受到市場、利率和其它等因素的影響頻繁波動。但我們不能由于金融工具價格的頻繁波動就懷疑價格的合理性和可靠性，懷疑公允價值計量屬性的可靠性。

我國采用公允價值計量的問題

盡管2014年頒布的公允價值準則規定了公允價值的確認方法，但在實際操作中仍然面臨一定的困難。一是，我國缺乏成熟、有效的經濟市場。公允價值的確定離不開活躍的交易市場，如果沒有活躍、有效的交易市場，公允價值反映的會計信息就會缺乏可靠性。我國交易市場正處于弱式有效市場向半強式有效市場轉化階段。交易行為不規范也會影響公允價值計量，公允價值計量要求經濟交易在有序市場中進行，而現實中，市場上交易雙方獲取的信息不完全對等，反映的會計信息也會偏離可靠性。二是，公允價值計量缺乏合理的估值技術。公允價值計量使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。市場法即利用市場交易價格作為標的物的價值，要求活躍、健全的交易市場且有相同或類似資源的交易信息。收益法以資產將來給公司帶來的現金流入量來衡量該資產的價值。資本市場千變萬化，未來收益不確定，折現率不斷波動，必須人為確定每年的收益和折現率，這會造成人為因素的主觀偏見性，導致估值不準。成本法是重新購買已有的資產所需要的金額，若由于技術的進步產品的更新換代，已有資產現在在市場上停售，則無法準確估計相關資產的價值。

對我國使用公允價值計量的合理建議

首先，建立公平、有效的經濟市場。深化市場經濟體制改革，為公允價值的運用創造一個公平有序、開放的經濟市場環境，規范市場交易，形成完善的價格機制，支持私營、民營企業的發展，鼓勵創業創新，形成充分競爭的市場格局。其次，建立大數據信息技術平臺。公允價值的確定離不開資源的市場信息，搭建一個公平、開放的信息平臺，共享各行業資源的報價、參考價、估計參數等交易信息，避免評估資源的價值時無參考數據，也可避免人們利用公允價值操縱利潤，實現交易的公平、公正、公開。最后，完善公允價值的估值技術。探索提高公允價值可靠性的估值方法，詳細規范公允價值估值的程序和方法，對估值技術的運用進行有效監督。

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