農(nóng)村金融契約問題研究

肖亞洲

農(nóng)村金融交易不足導(dǎo)致農(nóng)村金融的效率低，因而使得正常的交易無法進行，最終導(dǎo)致農(nóng)村金融市場萎靡，從而出現(xiàn)農(nóng)戶借款難等農(nóng)村金融問題。農(nóng)村金融交易中過高的成本和風(fēng)險問題來源于農(nóng)戶與金融市場之間嚴(yán)重的信息不對稱。通過研究學(xué)者們發(fā)現(xiàn)在農(nóng)村非正規(guī)金融對借款人的監(jiān)督和控制方面更加行之有效。在一些貧困、物質(zhì)貧乏的偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)，非正規(guī)金融因起在借貸中的方便靈活而成為“新寵”，其預(yù)防違約和降低交易成本上的優(yōu)勢，使其在農(nóng)村迅速得以推廣和發(fā)展。相對于正規(guī)金融市場，非正規(guī)金融市場上擁有更加充分的信息以及隱性抵押，極大地降低了貸款違約風(fēng)險，使得農(nóng)民短期小規(guī)模投資得以實現(xiàn)。

農(nóng)村金融契約問題的研究背景

“三農(nóng)問題”一個非常重要的方面就是農(nóng)村金融，它關(guān)乎農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民的發(fā)展。目前農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的緩慢和效率低下已經(jīng)嚴(yán)重掣肘了農(nóng)村經(jīng)濟的增長。農(nóng)村融資主體是指農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)，它們在需求的表現(xiàn)上有相同也有不同。我國是一個農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)戶的生產(chǎn)和生活狀況不僅關(guān)乎我國農(nóng)村社會的發(fā)展態(tài)勢，也是國之根本。農(nóng)戶的融資狀況成為影響農(nóng)村經(jīng)濟的重要因素。因此，本文將從農(nóng)戶融資的角度深度探討農(nóng)村金融契約問題。

農(nóng)戶貸款難的原因分析

根據(jù)我國法律農(nóng)戶僅擁有土地的使用權(quán)，但是土地不允許用于抵押貸款，同樣農(nóng)戶的住房、宅基地也同樣不允許用于抵押，而農(nóng)產(chǎn)品不擁有作為抵押品的相關(guān)性質(zhì)，因此農(nóng)戶缺乏貸款所需的的相關(guān)抵押品。其次農(nóng)村的金融機構(gòu)如國有銀行被限制了服務(wù)范圍，大多是只存不貸，因此無法滿足農(nóng)戶的貸款需求。再者農(nóng)戶貸款多采用親友借款或是從商業(yè)銀行貸款的方式，貸款金額小、貸款成本高。最后大部分農(nóng)村信用社難擔(dān)重任，存在著產(chǎn)權(quán)不明晰、管理不順暢、歷史包袱沉重等問題，使得難以滿足農(nóng)戶的貸款需求。

已有政策建議

深化改革我國土地制度，讓農(nóng)民的土地和住房可用于抵押貸款；降低相關(guān)金融儲蓄機構(gòu)的轉(zhuǎn)存款利率，鼓勵銀行資金的自主運用；深化信用社的改革，讓農(nóng)民入股信用社從而獲得信用貸款的權(quán)利；借鑒國外的相關(guān)政策，通過法律的手段促進社區(qū)資金回流；放松對小微金融的管制，給民間金融足夠的發(fā)展空間；完善信用擔(dān)保機構(gòu)等等。目前理論界和實踐工作者對農(nóng)村融資狀況觀點大致一致；對于農(nóng)戶融資中的問題分析比較客觀；大部分政策建議比較符合我國農(nóng)村情況。但是，多數(shù)學(xué)者對農(nóng)村金融研究僅局限于對現(xiàn)狀描述和政策建議，對農(nóng)戶融資的制約條件認(rèn)識不夠全面、不夠徹底，對農(nóng)戶貸款難的根本原因、農(nóng)戶和金融機構(gòu)的內(nèi)在矛盾缺乏深刻的理論分析，所提對策要么局限于現(xiàn)有金融機構(gòu)安排，要么帶有很大的主觀隨意性。

農(nóng)村金融契約機制分析

在目前的農(nóng)村金融交易中，農(nóng)戶需承擔(dān)非常高的交易費用，有些費用甚至超出了農(nóng)戶可以承受的范圍。當(dāng)前由于我國正在處于經(jīng)濟體制改革的大背景下，人們開始關(guān)注產(chǎn)權(quán)、制度，而且正在逼近于一種“產(chǎn)權(quán)神話”的趨勢。本文提出了農(nóng)戶融資的金融機構(gòu)近距離空間假說，假定在其它所有條件不變的前提下，農(nóng)戶可獲得貸款的金額、貸款的難易程度與農(nóng)戶與農(nóng)村金融機構(gòu)的空間距離有關(guān)，農(nóng)戶越貼近金融機構(gòu)，貸款成功的可能性越大。

（1）農(nóng)戶貸款的特點

農(nóng)戶交易雙方存在嚴(yán)重的信息不對稱，主要是由于農(nóng)村交通不便利、信息傳遞不及時、農(nóng)戶金融背景知識缺乏等原因，但是資金的供給和需求市場嚴(yán)重分離。農(nóng)戶是一批人數(shù)龐大的、居住分散的、經(jīng)營規(guī)模小的、需要小額貸款且缺乏抵押品的這樣一些人群，這就決定了現(xiàn)有正規(guī)金融機構(gòu)為農(nóng)戶辦理貸款的交易費用相對較高；與此同時，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)性強、周期長、受到自然災(zāi)害和自然資源的制約，導(dǎo)致農(nóng)民總體收入水平低且不確定性大大，因而存在很大的還款風(fēng)險。

（2）信息成本

在一個信息完全或完全無信息成本的世界里，交易費用是不存在的。當(dāng)買賣雙方存在著嚴(yán)重的信息不對稱時，交易雙方為了獲得彼此的信息就會出現(xiàn)信息成本。這是因為存在較高的信息成本，貸款者很難將高風(fēng)險的借款者和低風(fēng)險的借款者區(qū)分開來，就極易出現(xiàn)逆向選擇。逆向選擇會導(dǎo)致信貸配給。從交易費用產(chǎn)生的原因看，可部分地歸為信息不完全。

（3）不完全契約與農(nóng)戶融資金融機構(gòu)

新古典經(jīng)濟學(xué)一般將交易視作沒有人格特征的匿名交易，當(dāng)事人之間的私人關(guān)系無關(guān)緊要。市場這雙“無形之手”使得每一份契約都能嚴(yán)格地履行。因此，契約總是完全的。現(xiàn)階段，我國農(nóng)戶的融資契約應(yīng)更多地依賴人際信任而非制度信任。我國農(nóng)村還基本上屬傳統(tǒng)社區(qū)，農(nóng)戶的流動性不大，人們之間接觸較為頻繁，傳統(tǒng)的道德約束較強，絕大多數(shù)農(nóng)戶較注重自己的聲譽。

結(jié)論與政策建議

第一，放松對民間金融機構(gòu)的管制。民間金融機構(gòu)不僅能解決農(nóng)戶融資難的問題，還支撐起了一個地區(qū)的金融。由于這些非正規(guī)金融機構(gòu)的存在，使得信息對稱和對自履約機制的充分利用。相反，如果抑制民間金融機構(gòu)的發(fā)展則無法解決農(nóng)戶的貸款難的問題，同時也加大了農(nóng)村金融機構(gòu)的運作成本。再者，如果能有政策支持農(nóng)村非正規(guī)金融機構(gòu)，使其合法化，則能更大成都發(fā)揮它們的規(guī)模效應(yīng)，大大緩解農(nóng)戶的融資困難。

第二，成立農(nóng)戶互助金融機構(gòu)。互助金融組織要基于農(nóng)民自愿，充分發(fā)揮農(nóng)民的主觀能動性，讓農(nóng)民按照農(nóng)民的確定互助金融機構(gòu)的模式和發(fā)展規(guī)模。國家則在科學(xué)的評估后給予財政補貼和稅收優(yōu)惠，扶持其發(fā)展。互助金融機構(gòu)可成連接國家政策性銀行和農(nóng)戶的接口，代理基層的金融支農(nóng)業(yè)務(wù)，提高政策性金融支農(nóng)的效率。

第三，扶持農(nóng)村信貸擔(dān)保機構(gòu)。目前，全國已存在一些信貸擔(dān)保機構(gòu)，一般都是針對農(nóng)村企業(yè)的，但針對對農(nóng)戶非常少。國家應(yīng)通過扶持措施和優(yōu)惠政策，鼓勵信貸擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)育和成長，并制定相關(guān)的法律法規(guī)來規(guī)范和保護其運行，使其能為農(nóng)村金融發(fā)展保駕護航。