互聯網金融及其監管

李澧　張夢迪

互聯網金融 風險 監管

互聯網金融的發展

互聯網金融興起的時間并不長，2012年“互聯網金融”這個概念才受此被提出，但它的發展勢頭非常猛，與我們的生活越來越分不開。由于“互聯網新生代”的出現，一些實體經濟企業積累了大量數據和風險控制工具用于金融業務，對“三農”和小微企業的正規金融供給不足，以及股權融資不通暢，證券、基金、保險的產品銷售受制于銀行渠道從而有動力拓展網上銷售渠道等宏觀經濟原因，還有互聯網技術在信息處理、計算機能力提升方面的影響，使得互聯網金融發展起來了。

互聯網金融的發展使得那些小投資者也能夠很容易地與金融產品進行接觸，改變了以前的格局。且互聯網金融的發展使得操作越來越簡便，也使得它的影響顯著增強。互聯網金融如今蓬勃發展，而距離它的提出不過也就短短幾年的時間，由此我們可以看到互聯網金融的發展是必然的。今后，互聯網金融的發展也必然會朝著更加方便快捷的方式發展，隨著物聯網的飛速發展，互聯網金融也必定會有一個提升。

互聯網金融的繁榮

隨著社會進步，經濟社會、信息獲取、政府與企業的關系發生了重大轉變。經濟社會方面，與農業社會、工業社會不同，“互聯網+”時代價值創造方式發生了改變，“互聯網+”依托大數據，以信息采集、處理和轉移創造價值，其核心商業規則是個人穩私信息保護，互聯網經濟最核心的資源是數據和知識工人。在互聯網的時代，未來商業形態的基本特征是網絡化的，開放、差異、協同、分享、合作、自組織和個性化，這是新的價值觀在新的技術平臺上真正演化出來的未來的一個更加令人興奮的新商業形態。信息獲取方面，信息社會通過信息網絡技術獲取速度極快，信息量大且多樣化，突破時空阻隔，互聯網三次浪潮從PC有線互聯網到無線互聯網到物聯網。政府與企業關系方面，在互聯網經濟時代，政府與企業是平等、合作、共治的伙伴關系。

互聯網普及的速度和程度將塑造中國未來經濟增長，電子商務經濟是中國經濟發展的新動力，是破解經濟發展失衡、實現提質增效的突破口，電子商務經濟的主流是B2B模式，但多種模式共同發展，具有經濟屬性、社會屬性公共服務屬性和外交屬性，要經歷網絡經濟階段、信息經濟階段和賽博經濟階段三個發展階段，電子商務正在重構全球經濟競爭格局，中國在某些方面有一定的優勢，有望爭取全球電子商務發展的競爭優勢或主導權，可能成為現代產業體系中的樞紐型主導性產業。互聯網金融繁榮背后存在的風險

互聯網金融的三大核心要素是信息處理、資源配置和互聯網金融支付系統，包含P2P、大數據金融、眾籌、第三方支付、信息化金融機構和互聯網金融門戶。而我們也可以發現，在互聯網金融繁榮的背后，也存在著一些問題，特別是在技術和監管方面，在技術使用上，沒有相匹配的孤帆或標準，金融系統平臺在設計和使用的過程中，沒有進行充分的實驗測試，導致漏洞產生，進而導致安全隱患。在監管方面，互聯網金融使用的是混業經營模式，而我國現任體制是分業經營，分業監管，從而導致效率大大下降，并使得成本提高。2015年的“e租寶”事件，體現了互聯網金融存在著很大的風險，其通過虛構融資項目、虛假擔保、虛假宣傳等方式實施了非法集資詐騙，使眾多投資者受到了損失。

互聯網金融有他自己特定的風險，由其技術層面存在的相關風險導致其存在著特定的金融風險。首先是信息不對稱風險，由于技術層面所導致的信息泄露、身份識別、信息處理等移速所導致，互聯網金融存在著巨大的信息不對稱，大數據分析也很有可能導致產生嚴重的信息噪音。其次是是信用風險，由于缺乏全面有效的監管機制和消費者保護機制，導致信用風險程度更高，比如說各種P2P網貸公司的“跑路事件。其三是流動性風險，由于第三方資金存管方式和其可能的資金安全問題，以及各種因素可能導致資金鏈條斷裂，產生流動性風險。其四是法律與政策風險，互聯網金融的創新速度很快，且有部分業務游離于監管體系之外，導致出現一部分法律與政策漏洞，產生風險。

互聯網金融的風險防控與監管

2015年的“e租寶”事件揭示了我國互聯網金融的監管趨勢，政府從鼓勵到規范行業發展，各地互聯網金融的政策也發生了一定的變化，監管的技術有所進步并注意應對。我們可以很清楚的了解到互聯網金融的發展是非常迅速的，而且更加方便和快捷，但在此基礎上，政府也要加強監管，注意規范，才能使互聯網金融更加蓬勃健康的發展。

目前我國對互聯網金融的監管基調主要是以下幾個方面。首先文件層次高，需經過黨中央、國務院同意由十部委聯合發布。同時也為互聯網金融進行了定位，它是一種新型金融業務模式，對促進小微企業發展和擴大就業發揮了現有金融機構難以替代的積極作用。同時，對互聯網金融采取機構監管與功能監管相結合的模式，并且加強基礎設施建設，建立互聯網金融研究機構和信息交流平臺，同時要主要大力加強信用基礎設施方面。

所以，我們在面對互聯網金融時，要深刻認識互聯網金融的本質，夯實互聯網金融的基礎設施，地方積極出臺互聯網金融政策，同時也要著手開展監管，并加強風險意識。從而使得互聯網能夠更加健康的發展！