互聯網理財產品對商業銀行的影響

章夢飛

互聯網金融 商業銀行 余額寶

前言

隨著我國電子商務的發展以及線上消費者遞增，互聯網金融迅猛成長起來，直接影響了銀行的收入。央行的統計數據表明，2014年1月銀行系統內人民幣儲蓄存款共減少了9，402億元，比起同期少增長了2，050億元。與這相反的是，互聯網金融卻引起了社會高度的關注。譬如，阿里巴巴與天弘基金聯合推出的余額寶在不到半年的時間內其資金規模已經達到甚至超過1，000億元。雖然之后經過一些發展，商業銀行也開始在互聯網業務方面逐漸靠攏，它們的網絡理財也慢慢開始受到關注，但是仍然抵不住余額寶短短時間對商業銀行的沖擊。

余額寶運作模式

（1）余額寶簡介

余額寶，是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務品牌。通過余額寶，用戶不但能夠獲得收益，還能隨時消費支出和轉賬，像使用支付寶余額一樣便利。用戶需要購買理財產品就可以直接選擇余額寶，同時它也具有支付寶余額的各項支付、轉賬等功能。

由于余額寶的出現，對于金融行業來說，2013年成為特殊的一年，這一年被作為互聯網金融元年。上線一年后，余額寶逐漸激發了大眾的理財意識，甚至讓成千上萬個支付寶普通用戶嘗到了理財的好處，促進了市場的進步和金融行業的發展，同時也推動了市場利率化的進程。余額寶的出現，一方面滿足了居民日益增長的資產配置需求，對現有的投資產品是一個很好的補充，不僅提高了理財收益，降低了理財門檻，更喚醒了公眾的理財意識。

（2）余額寶的運作流程

余額寶運作的流程即是首先用戶登錄個人支付寶，同意天弘基金的協議規定，然后將資金轉入余額寶內。資金轉入余額寶的同時也就相當于購買了一定份額的天弘基金公司的增利寶產品。轉入“余額寶”內的資金由基金公司進行份額確定，對于已經確認的份額，余額寶會開始為客戶計算收益。天弘基金通過這些增利寶產品募集的資金將會交予托管銀行托管。天弘基金公司在托管銀行監管下，將該筆資金投入貨幣市場內，購買1年期以內的短期融資券，例如，國庫券、銀行定期存單、商業票據、政府短期債券、企業債券等。90%以上的余額寶資金用于投資銀行協議存款。余額寶用戶個人賬戶內的資金可隨時轉出或進行購物支付，等同于贖回貨幣基金。

余額寶運作模式的本質就是將大量客戶的小額資金集中起來，形成大額資金，再以協議存款的形式，高息轉手給需要資金的銀行。

余額寶對商業銀行的影響

（1）余額寶對商業銀行理財產品的影響

互聯網理財的逐漸發展，對商業銀行的理財產品也產生了不小的影響。與商業銀行的理財產品相比，余額寶更便捷，而且余額寶在理財的同時不影響消費，資金可以隨時轉出，其收益也是按天來計算。但是類似的商業銀行的一天周期的理財產品，利率遠低于余額寶的日利率，收益當然更低。

同時，與余額寶相比，商業銀行的理財產品一般有最低限額的要求，可能是幾萬甚至更多，而且收益也不是特別多，可能不太能吸引大眾購買。然而余額寶只需要一元錢就能達到理財要求，可能更容易被大眾選擇。

另外，商業銀行的理財產品一般需要去銀行柜臺辦理，手續比較復雜，因此具有時間上的要求。而余額寶只需要在互聯網上操作就可以，而且程序簡單并能隨時隨地進行，為客戶節省了去銀行的時間，打破了傳統的形式，增強了優勢。

（2）余額寶第三方支付對商業銀行結算業務的影響

隨著第三方支付平臺的發展，商業銀行結算及代理業務受到沖擊。余額寶所屬的第三方支付平臺支付寶就可以辦理大部分的代理業務，例如交電話費、水電費、煤氣費等，也可以直接用余額寶里的資金進行消費，方便快捷，而且基本屬于一鍵操作，沒有復雜的手續，因此越來越多的用戶開始使用支付寶進行操作，而代替了原有的去銀行繳費的程序。而商業銀行從開始一直都扮演著支付中介的角色，為資金供給者和需求者提供中間服務，賺取手續費，如今這項業務也逐漸被各大第三方支付平臺所分食。結合銀行業支付結算系統和互聯網第三方支付平臺的數據分析可知：第三方支付的交易規模同比增長29.5%-53.9%之間，環比增長10%左右，而商業銀行的支付結算，現金的支付金額基本表現為負增長趨勢，只有非現金支付工具才表現出增長趨勢。

（3）余額寶對商業銀行工作模式的影響

以余額寶為代表的互聯網理財產品在工作經營模式上對商業銀行的工作模式也帶來了巨大的影響。第一，互聯網理財能夠為客戶帶來靈活多樣的產品，而且尤其注重客戶體驗。互聯網理財不僅只需要電腦或手機在網上就能辦理業務，而且這些業務也能被智能記住，以便在客戶維護資產安全等方面做出保障。而相反的，商業銀行在客戶服務方面就不夠完善，雖然商業銀行也能為客戶購買相關理財產品、為大眾提供中間業務等，但是大多數的業務還是主要通過銀行窗口辦理，這種工作模式無形中浪費了大眾的時間和精力，相比互聯網的方便快捷，當然更多的人愿意選擇后者。第二，對于一些小微型企業來說，商業銀行也不太愿意貸款給這些企業，因為風險較高，此時互聯網理財產品卻是一個不錯的選擇，投入資金可多可少，而且也沒有銀行帶來的貸款壓力，給了這些小微企業一定的機會，這當然也對商業銀行帶來了不小的沖擊。

商業銀行的應對策略

（1）轉變銀行網點功能

目前商業銀行仍然延續了傳統的經營模式，大多數的業務仍然依靠所設人工網點來完成，而各網點的功能也如傳統業務設置，這就導致了業務內部手續辦理復雜，銀行經營效率低下，與互聯網方便快捷的發展趨勢不能趨同。據統計，隨著各種電子業務平臺的出現，人工網點的功能逐漸退化。目前中國手機銀行和網上銀行的個人客戶數占了很大比重，而且電子業務辦理數呈上升趨勢，而與之相反，柜臺業務辦理數呈下降趨勢。另外，人工網點所需成本遠高于網上平臺維護所需要的成本，即使在系統開發及數據維護等方面，可能需要的費用也較大，但是在龐大的客戶數量的基數下，單位成本也比人工網點的成本可觀許多。不過目前我國還存在的銀行人工網點調整起來也比較困難，摒棄的話費用也比較高，因此可以把這作為與互聯網理財的差異點，做成個性化服務平臺，增加客戶體驗，提高自身優勢。

（2）加強與互聯網企業的合作

雖然互聯網理財對傳統的商業銀行帶來了一定的影響，但是互聯網企業并不是商業銀行應該排斥的對象，反而應該將其與自己視為一種良性的合作競爭關系，加強與互聯網企業的合作也是時代發展的大勢所趨。

第一，在技術方面的合作。互聯網企業在網上運營方面有更強的專業背景和技術支持，所以商業銀行可以購買互聯網企業的技術和服務，如此，產品服務和系統開發方面一定比商業銀行自己培養技術和人才要省時省力的多。

第二，加強與互聯網金融企業的交流和數據共享。互聯網金融企業在運營過程中，通過互聯網平臺，基于云計算、大數據等可以通過低成本獲取大量的客戶信息，這些信息除了含有客戶的基本信息外，還有客戶的業務交易信息，由此可以分析出客戶的理財需求，進而為客戶提供量身訂造的理財產品和個性化服務。同時，還可以順便開拓互聯網新業務，也能提高商業銀行的競爭力。

第三，加強與電商平臺的合作。目前越來越多的第三方支付平臺以及電商平臺的出現，雖然不可能直接代替銀行在支付結算業務上的地位，但商業銀行也的確受到了較大的沖擊。因此要想改變這一現狀，就需要與電商平臺合作，如此，一方面可以拓寬商業銀行在支付結算方面的業務范圍，另一方面還可以收取電商平臺的交易手續費，也能作為收益的一個來源。

（3）加強了解客戶需求，以客戶為中心服務

互聯網金融能夠在短時間內吸引大眾，余額寶能夠在短時間內獲得成功，都是因為他們具有很強的便捷性，并且他們在運營過程中，特別注重客戶體驗，注意客戶反饋，進而改進自己。因此，商業銀行在運行過程中也應該注重客戶服務，開發理財產品的同時考慮客戶需求，了解客戶反饋，逐步改進，始終圍繞客戶為中心。同時，商業銀行也要注重更多與客戶的交流，讓客戶更好的了解自己的產品，以提高商業銀行的客戶滿意度。除了普通客戶方面，還有一些中小企業客戶，他們的貸款問題也不能回避，可以依靠互聯網平臺去解決這一問題。中小企業也是一個大的市場，對于商業銀行來說，解決中小企業的需求，也可以吸引更多關注，累積更多客戶，提高自己的競爭力。

結語

余額寶等互聯網理財產品是由市場興起，也是互聯網普及之后的必然發展，更是金融行業的重要突破。但是其實對于商業銀行來說，余額寶不是作為必須戰勝的敵人，他們應該是良性競爭的關系。雖然互聯網金融很大程度上影響了銀行傳統業務的發展，但是長遠上看，以余額寶為代表的互聯網理財產品的產生，打破了傳統金融資源壟斷于銀行的局面，產生了“鯰魚效應”，形成了公平競爭的局勢，為百姓謀得了福利。

另外，余額寶的產生，也刺激了銀行的發展，促進了商業銀行的改革和轉型，商業銀行更應該趁此機會，充分意識到這些影響應給自己帶來的改變，利用互聯網渠道，制定合理的戰略，與互聯網理財產品相互融合相互競爭，帶動整個行業的發展，實現共贏。因此，余額寶的出現對于商業銀行的影響，應該是意義深遠的。