P2P網(wǎng)貸平臺的法律監(jiān)管框架構(gòu)建研究

摘 要：近年來P2P網(wǎng)貸平臺在我國發(fā)展迅速。由于缺乏對其專門立法和監(jiān)管，導(dǎo)致其經(jīng)營存在多種風(fēng)險。文章分析了我國P2P行業(yè)的各種風(fēng)險和監(jiān)管困境，比較了英美兩國的監(jiān)管經(jīng)驗，提出了構(gòu)建和完善我國P2P監(jiān)管的基本思路應(yīng)當(dāng)是加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)、政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合、推進(jìn)信用體系建設(shè)。文章還對我國P2P監(jiān)管應(yīng)采用的監(jiān)管原則、監(jiān)管機(jī)關(guān)、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管手段提出了構(gòu)想。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸平臺；風(fēng)險分析；金融監(jiān)管

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸2005年起源于英國Zopa公司，隨后得到蓬勃發(fā)展。有別于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是信息中介機(jī)構(gòu)通過在線網(wǎng)絡(luò)平臺提供融資和投資信息，撮合借款人和投資人達(dá)成借款協(xié)議的金融創(chuàng)新交易品種，具有普惠金融和脫媒金融的特點。但由于缺乏明確的法律定位和行業(yè)定性，其在經(jīng)營上存在著較大的隨意性，隨之帶來的是廣泛存在的不規(guī)范行為，行業(yè)發(fā)展存在著前所未有的新型風(fēng)險，監(jiān)管部門面臨著前所未有的監(jiān)管難題。

一、對P2P的法律監(jiān)管的域外經(jīng)驗考察

英國的金融監(jiān)管一直具有政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的特點，在P2P發(fā)展過程中同樣秉承這一模式：發(fā)展初期英國國內(nèi)并無任何針對性的法律法規(guī)，存在著各種亂象。政府監(jiān)管層面，2014年以前網(wǎng)絡(luò)信貸由公平交易管理局依據(jù)《消費者信貸法》進(jìn)行監(jiān)管。2014年英國金融行為監(jiān)管局FSA發(fā)布了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》并于2014年4月1日起開始實施。這也是世界上第一部專門針對P2P的法律法規(guī)，對P2P行業(yè)的最低資本金、客戶資金、信息報告、信息披露、撤銷權(quán)等重要事項做了規(guī)定，從P2P行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險控制、消費者權(quán)益保護(hù)、P2P平臺的破產(chǎn)處理等宏觀層面明確立法，監(jiān)管的重點逐漸側(cè)重于網(wǎng)絡(luò)平臺的交易行為。

美國對于P2P行業(yè)的監(jiān)管則是另一番光景。美國政府從一開始就為P2P定下了政府監(jiān)管的基調(diào)，實施“多頭監(jiān)管、雙層監(jiān)管”模式。

二、我國P2P網(wǎng)貸平臺的法律監(jiān)管困境

我國這兩年來P2P網(wǎng)貸平臺的大規(guī)模倒閉潮和跑路潮應(yīng)當(dāng)引發(fā)對監(jiān)管者缺位、

監(jiān)管不力、監(jiān)管手段匱乏等監(jiān)管困境問題的深思。

（一）缺乏專門的法律規(guī)范對P2P行業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管

P2P行業(yè)在我國乃至全世界都是一個新興行業(yè)。處于成長期的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)固然需要對其進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓膭睿园l(fā)揮生命力和創(chuàng)造力，保障其可持續(xù)發(fā)展，但更需要對其進(jìn)行明確的引導(dǎo)和規(guī)范，防止其不受約束肆意發(fā)展后整個行業(yè)遭受重創(chuàng)。因此早日出臺一部明確P2P網(wǎng)貸平臺的法律地位、準(zhǔn)入門檻、組織形式、經(jīng)營范圍、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管原則、監(jiān)管方式和手段、市場退出等制度在內(nèi)的一部統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)或監(jiān)管條例勢在必行。

2015年12月28日銀監(jiān)會發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）是一個新的嘗試，其中的內(nèi)容體現(xiàn)了監(jiān)管層對今后網(wǎng)貸平臺的發(fā)展方向和監(jiān)管格局的大致想法。鑒于我國的P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)營模式現(xiàn)仍處于不斷變動之中，監(jiān)管法規(guī)的制定和監(jiān)管框架的構(gòu)建也非易事，有必要對其內(nèi)容廣泛聽取各方意見，以使其最終成為科學(xué)的監(jiān)管規(guī)范。

（二）監(jiān)管部門和職責(zé)不明導(dǎo)致監(jiān)管無力

《征求意見稿》中的相關(guān)措辭似乎確定了監(jiān)管主體的二元制：在全國范圍內(nèi)

由銀監(jiān)會協(xié)同其他幾部委對P2P平臺進(jìn)行統(tǒng)籌監(jiān)管、宏觀監(jiān)管、立法監(jiān)管；在地方層面上，由地方金融辦對當(dāng)?shù)豍2P進(jìn)行個別監(jiān)管、微觀監(jiān)管、執(zhí)法監(jiān)管。

這種類似于小額貸款公司的二元監(jiān)管模式是否科學(xué)合理、是否符合我國現(xiàn)實金融環(huán)境，值得深思。首先，在缺乏監(jiān)管經(jīng)驗的前提下，多頭、雙層的監(jiān)管很大程度上會導(dǎo)致政出多門、監(jiān)管過度，導(dǎo)致 P2P平臺經(jīng)營中的合規(guī)成本大幅上升。其次，涉及到多個監(jiān)管部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)、信息對接，怎樣在中央乃至地方的各個部門之間進(jìn)行有效的分工、交流與合作，防止出現(xiàn)過度監(jiān)管或監(jiān)管真空，提高監(jiān)管效率，這對于缺乏監(jiān)管合作經(jīng)驗的監(jiān)管層來說，不可不謂是一個難題。最后，二元監(jiān)管真正的監(jiān)管行為要通過地方金融辦去實現(xiàn)。而作為政府議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，金融辦的主要任務(wù)是聯(lián)系并配合“一行三會”和全國性金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)氐墓ぷ鳌Ｓ捎谌狈γ鞔_獨立的對于地方金融的監(jiān)管權(quán)力如處罰權(quán)力，會在很大程度上影響地方金融辦的監(jiān)管積極性和監(jiān)管效果。

三、構(gòu)建我國P2P網(wǎng)貸平臺的法律監(jiān)管框架設(shè)想

完善相關(guān)法律法規(guī)為P2P監(jiān)管奠定立法基礎(chǔ)。在我國之所以出現(xiàn)“平臺亂象”，很大程度P2P上是因為缺乏行之有效的專門立法。《征求意見稿》對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管制定了比較詳細(xì)的規(guī)則，對P2P平臺的性質(zhì)、備案制度、信息披露、投資人保護(hù)、風(fēng)險控制等此前的一些焦點問題做了明確規(guī)定。雖然只是一個暫行辦法，未正式公布且還在征求意見，但它至少是有關(guān)P2P的最正式的官方文件。待其正式出臺后，目前的經(jīng)營混亂局面有望得到極大緩解。

應(yīng)以地方金融監(jiān)管部門作為監(jiān)管主體有別于對傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)行的集中式統(tǒng)一監(jiān)管模式，對于P2P這種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新行業(yè)，應(yīng)當(dāng)運用新的監(jiān)管思維去看待和制定監(jiān)管規(guī)則。介于 P2P業(yè)務(wù)起源的民間性和地方性，應(yīng)將對其主要的監(jiān)管權(quán)限賦予對當(dāng)?shù)豍2P的發(fā)展動態(tài)、經(jīng)營情況、資金動態(tài)、金融活動最為了解的地方政府。由地方政府金融辦為具體負(fù)責(zé)網(wǎng)貸平臺的審批備案、日常經(jīng)營、風(fēng)險監(jiān)控 行政處罰等行為 既能夠因地制宜的開展監(jiān)管，又能夠防止重復(fù)和監(jiān)管真空現(xiàn)象的出現(xiàn)，真正實現(xiàn)有效監(jiān)管，從長遠(yuǎn)上實現(xiàn)P2P行業(yè)的正常穩(wěn)健、有序運行、促進(jìn)其持續(xù)、健康、穩(wěn)定和協(xié)調(diào)發(fā)展。

當(dāng)然，為防止地方政府的監(jiān)管過度行為或受限于運動式監(jiān)管思維的影響 監(jiān)管行為缺乏統(tǒng)一性，銀監(jiān)會作為全國的P2P平臺的宏觀監(jiān)管部門，應(yīng)在全國層面范圍內(nèi)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌組織相關(guān)宏觀政策 規(guī)則 的制定 解釋工作 負(fù)責(zé)發(fā)布P2P行業(yè)的風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警 建立與公安部、工信部等部門之間的信息系統(tǒng)協(xié)調(diào)和交換制度，為地方監(jiān)管部門提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)信息支持，指導(dǎo)地方政府的監(jiān)管行為并提相關(guān)建議，必要時可依監(jiān)管職責(zé)直接干涉和接管對具體網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管行為。

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作者簡介：

李穎杰（1994-），男，山西太原人，山西財經(jīng)大學(xué)（法學(xué)）2016級學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)法.