互聯網金融的概念：基于互聯網精神角度的分析

摘要：互聯網金融在我國出現已有十余年，直至2013年，呈現爆發式增長的態勢，引起了業界、學術界和政府的廣泛重視。互聯網金融業務如火如荼展開，同時也出現了業內企業破產倒閉的現象。如何認識互聯網金融，其內涵究竟是什么，分析這些問題具有重要意義。文章論述互聯網金融的概念與特征，從互聯網精神的角度，明晰互聯網金融的內涵，希望能為大家理解互聯網金融提供新視角。

關鍵詞：互聯網金融；互聯網精神；人性訴求；現代信息技術

互聯網金融在我國出現已有十余年，直至2013年，呈現爆發式增長的態勢，引起了業界、學術界和政府的廣泛重視。在業界，互聯網金融業務如火如荼展開，同時也出現了業內企業破產倒閉的現象；在學術界，學者們對互聯網金融的態度莫衷一是，有的予以充分肯定，有的則持審慎態度，無論如何，互聯網金融的研究受到了日益廣泛的重視；政府對于互聯網金融的態度既寬容又審慎，引導、支持互聯網金融的發展，同時注意防范風險，對互聯網金融的監管已經提上議事日程。

本文論述互聯網金融的概念和特征，先對相關文獻進行總結歸納，然后從互聯網精神的角度，明晰互聯網金融的內涵。

一、 互聯網金融概念辨析的必要性

概念之辨析，重不重要，需視具體情況而定，若囿于概念的爭論而忽視深入的研究和實踐的新進展，則此種爭論可有可無；若能為新事物發展提供新的認識角度和新的解釋方法，則概念之辨析頗具意義。以往文獻在論述互聯網金融時，往往從信息技術和金融功能的角度進行分析，本文則系統闡述了互聯網精神，試圖從人性的視角，一窺互聯網金融之究竟。

二、 互聯網精神

論述互聯網精神，應提及三位美國學者。美國未來學家阿爾文·托夫勒認為，以信息革命為主的“第三次浪潮”具備如下特征：多樣化、綜合化、異步化、最優化和分散化。美國學者尼古拉斯·尼格羅龐帝認為“數字化生存”具有四項特質：分散權力、全球化、追求和諧、賦予權力。美國計算機專家米奇·卡波爾認為互聯網具有自由、開放和多元化等精神。

國內學者方面，曲曉東（1999）在論述互聯網精神時，引用了周鴻一的觀點，認為互聯網精神最重要的因素之一是Free，包括兩個含義：免費、自由。馮洪全（2000）將互聯網精神總結為創新、交流、效率、免費。周朝輝（2005）提及“互聯網精神”即開放、平等、協作和共享。李倫（2006）認為互聯網精神可以概括為：自由、開放和共享；互聯網最根本的精神是自由；互聯網最基礎的精神是開放；互聯網的原初性和目的性精神是共享。此外，李倫認為由自由、開放和共享可以衍生出互聯網的其他精神，諸如“民主”、“平等”、“多元化”、“分權”和“兼容”等。李倫從技術和文化兩個角度探討了互聯網精神產生的原因，認為作為互聯網精神的“自由”、“開放”和“共享”是網絡的技術架構和社會的文化因子相互作用的結果。

張大偉（2009）從傳播的角度分析，認為互聯網的精神實質是平等和無差異的交流。胡啟恒（2013）總結道，互聯網精神的主要元素是自下而上、首創精神；互聯網倫理的基本原則是開放的網絡、自由的訪問、信息的共享；互聯網旗幟上最鮮明的標題是以信息公平促進社會公平；網絡中立，工具無善惡；不斷創新，永無止境。馮恩大（2013）從公民意識的角度分析了互聯網精神：互聯網精神的核心特質是自由、開放和共享；公民意識的基本內涵是主體意識、權利義務和公共精神；從個人與自我、個人與國家、個人與社會三個角度論述了互聯網精神與公民意識的天然契合。周子學（2014）認為互聯網本質有兩個關鍵點，即去中心化、信息復制成本趨于零；互聯網精神的內涵包括四個方面，即平等、開放、共享和免費；互聯網精神并非產生于互聯網本身，而是為其所強化。

劉濤（2014）認為互聯網精神是一種獨到的精神特質，體現于人物、產品和模式中，將其概括為四個方面：將產品做成一種服務；打破信息壁壘做交易；發展生態化的組織管理；敢于跨界創新。李耀東、李鈞（2014）在《互聯網金融---框架與實踐》中，認為互聯網精神包括共享、協作、自由、平等、普惠、民主。白力民（2015）從應然與實然的現代性悖論角度，論述了互聯網精神所倡導的應然與實踐中互聯網精神的異化之間的關系。邢素軍（2015）認為互聯網精神可以概括為：開放、平等、共享、合作與包容。朱文晶（2016）將互聯網精神提煉為自由、開放、平等、協作和共享，認為自由是互聯網精神的根本；開放是互聯網精神的保證；平等是互聯網精神的基礎；協作是互聯網精神的條件；共享是互聯網精神的動力。

本文將互聯網精神分為核心精神與外延精神兩個層面，核心精神是根源性的，外延精神則是核心精神的延伸。互聯網的核心精神包括：自由、規范、平等、開放、協作。

自由是互聯網的根本精神，包括參與主體、參與客體、參與方式的自由三個方面。參與主體自由是指任何人或任何組織都可以參與，也可以不參與，取決于主體的意愿，不受強迫。參與客體自由是指參與主體有權利選擇要參與什么，不參與什么。參與方式自由是指參與主體有權利決定以何種方式參與。

規范是自由的相對性。自由是相對的，不是絕對的，不是肆無忌憚的，不是不受任何約束的。自由的相對性與自由的本質不矛盾。自由相對性的來源，或者說規范的來源有四個方面：法律規范、道德規范、組織規范以及客觀規律。自由并不意味著打破法律規范的約束，觸犯法律；自由并不意味著參與主體可以放棄道德的自醒與自律；參與主體運用互聯網參與活動時，要遵守相應組織制定的規范；參與主體尊不尊重客觀規律，直接影響參與目的的實現程度。

互聯網精神中的平等是人的平等在互聯網領域的體現。這里的平等指人格的平等，并不意味著角色相同。平等意味著沒有人身依附關系，沒有人格差異，但具體到互聯網中的某項活動，因為扮演角色的不同，每個角色的權利和義務也會出現差異。

開放是互聯網的本質要求。互聯網是一個開放網絡，面向所有人和組織開放；同時，互聯網各組成部分之間，除了基于保密性的需要外，也是開放的。互聯網是開放的，由此才能融合各要素，促進交流，產生創新，增進發展。

協作是參與主體參與互聯網活動的基本方式?；ヂ摼W及其催生的業務需要大家的通力合作。協作是共享的前提。

由以上互聯網的核心精神可以衍生出外延精神，這些外延精神包括創新、包容、去中心化、民主、分權、交流、多元化、共享、高效、低成本、免費、普惠等。

互聯網是自由和開放的，各要素相互融合，激發創新，新事物不斷涌現。對待新生事物，我們應該采取包容的態度，待其經歷野蠻生長階段后，取其精華、去其糟粕，同時注意風險防范?；ヂ摼W的平等精神，意味去中心化、民主和分權。交流是互聯網開放性的必然結果。共享是互聯網的平等與協作精神的產物，參與主體的平等與協作要求成果的共享?；ヂ摼W激發大量創新，而創新提升了效率，降低了成本，甚至在部分領域出現免費現象。互聯網極大降低成本，惠及各參與主體。參與主體都有自身需求，在互聯網時代來臨之前，交易成本的存在使得很多交易不具有可實現性，而互聯網降低了成本，拓展了交易可能性邊界，更廣泛的交易成為可能，更多的參與主體受惠于此。

三、 互聯網金融的概念與特征

謝平等（2012）首次提出了互聯網金融的概念，將其界定為“第三種金融融資模式”，認為互聯網金融相對于傳統的直接、間接融資模式而言具有很大的創新性。謝平在2001年就研究了網絡經濟和網絡金融，認為網絡經濟將對傳統金融產業和金融理論產生深刻影響，網絡金融會成為21世紀金融業發展的主流。

吳曉求認為“所謂互聯網金融，是基于互聯網平臺的金融，互聯網平臺和金融功能是互聯網金融最重要的兩個要素”（2015），并從核心要素和基本屬性兩個方面對互聯網金融的概念進行了詳細論述，認為互聯網金融是一種新的金融業態，稱其為“第三金融業態”。吳曉求（2014）區分了互聯網金融和金融互聯網，認為互聯網金融指的是以互聯網為平臺構建的具有金融功能鏈且具有獨立生存空間的投融資運行結構；而商業銀行等金融機構借助于互聯網所做的工具或系統創新，大體上屬于金融互聯網。

王國剛（2015）從范圍上區分了電子金融、網絡金融和互聯網金融三個概念，認為電子金融包括了網絡金融，而網絡金融包括了互聯網金融。電子金融是運用現代電子技術所展開的各種金融交易活動的總稱；網絡金融涵蓋了各種利用網絡渠道和網絡技術所進行的金融交易活動；互聯網金融是依托于互聯網（渠道和技術等）而展開的各種金融交易活動的總稱。三個概念中，互聯網金融內涵最小。王國剛認為，“互聯網金融”是否屬于一種帶有獨立特征、發揮獨立功能的金融運作方式，值得存疑。

殷劍峰（2014）對“互聯網金融”這個概念置疑，認為國際上既沒有直譯的“Internet Finance”，也沒有“Network Finance”，不過，在2000年前后，國際學術界熱議過一個與“電子商務”（e-business）相對應的概念：“電子金融”（e-finance）。殷劍峰認為，電子金融利用電子通訊和計算技術來提供金融服務。

周子學（2014）在論述互聯網精神之后，分析互聯網金融具備平等、開放、共享、免費的特征。張玉明、王洪生（2014）認為從復雜適應系統（CAS）的角度分析，認為互聯網金融具備創新系統的多主體性、環境復雜性、主動適應性、非線性和涌現等特征。王達（2015）概括了互聯網金融的特征，包括：呈現出跨產業、跨產品和跨部門的綜合經營趨勢；拓展范圍之廣、速度之快，遠超各方預期；體現了極強的網絡效應和規模效應。

本文認同謝平（2012）提出的“互聯網金融”概念。盡管“Internet Finance”這個概念在國際學術界尚未流行，且關于電子金融的討論高潮退去，但植根于我國經濟發展的實際并進行理論創新，深入探討“互聯網金融”，或可成為我國學術界做出的重要理論突破。王國剛（2015）提到過電子金融、網絡金融和互聯網金融三個概念的區別，本文認為可以把現代信息技術及先進設施看作是互聯網金融的基礎設施，這個“基礎設施”為電子金融、網絡金融和互聯網金融所共同使用；這個“基礎設施”傳統金融可以用，互聯網金融也可以用；這個“基礎設施”是互聯網金融不可或缺的要素，但不是唯一要素。

本文認為，互聯網金融是現代信息技術、金融與互聯網精神三大要素的融合?；ヂ摼W精神植根于人性，人性既是多面的又具有多向性。人性哪個方面表現出來，或者朝什么方向發展，取決于環境，尤其是環境中的實現手段。人性的訴求即使暫時沒有表現出來，也不會被泯滅，而是作為多向性中的一極，隱蔽地刻畫在人性的基因中。互聯網精神是人性在互聯網時代的集中體現，是人性本源性的訴求因為環境改變和實現條件滿足的產物。互聯網時代的到來就是環境的改變，現代信息技術的飛速發展為人性追求自由、平等、共享、普惠等精神提供了物質技術基礎和實現條件。金融是載體，是人性訴求指向的對象，是人性訴求需要得到滿足的領域。因此，我們認為，互聯網金融是互聯網時代下，互聯網精神所體現的人性訴求，在金融領域里的必然產物；是人類為了滿足自身需求，在金融領域不斷吸納和利用包括互聯網技術在內的現代信息技術，進行金融創新的成果；互聯網金融的投融資模式與傳統金融（包括資本市場和商業銀行等）迥異，是一種更深入地拓展金融的經濟和社會功能的新型金融模式。

互聯網金融充分利用包括互聯網技術在內的現代信息技術，秉承互聯網精神，具有營利性、創新性、風險性、多樣性、綜合性、高效性、共享性和普惠性等特征。參與主體參與互聯網金融是為了滿足自己的投融資需求，是為了利潤，具有營利性?；ヂ摼W金融充分利用現代信息技術，不斷創造新工具、新業務、新模式，不斷拓展新邊界，具備很強的創新性。創新具有風險，新型業務也具有風險，需要規范、支持和引導，以降低風險?；ヂ摼W金融涉足范圍廣，業務具有多樣性。互聯網金融充分挖掘業務之間的關聯性，具有綜合性?；ヂ摼W金融極大提升了效率，新技術的使用使得交易更加高效便捷，互聯網金融還充分挖掘制度福利，提升制度有效性，與此同時，給制度建設和監管帶來了挑戰。平等的參與主體為了滿足自身需求，以平等的身份、協作的方式參與互聯網金融，要求信息共享、資源共享，因此互聯網金融具有共享性。在互聯網金融產生之前，由于交易成本的制約，很多主體的投融資需求得不到滿足，很多交易不具有可實現性，而互聯網金融極大地降低了成本，拓展了交易可能性邊界，更多的參與主體受惠于此，因此互聯網金融又具有普惠性。

四、 互聯網精神：互聯網金融的核心

我們可以從器物、制度、文化三個角度理解互聯網金融。三個層次中，器物處于最外層；制度處于中間層；文化處于核心層（如圖1所示）。

互聯網金融的器物層次包括現代信息通訊技術、互聯網金融企業、基礎設施等，無論是有形還是無形的，器物提供了互聯網金融賴以存在和發展的物質技術基礎?；ヂ摼W金融的制度層次包含互聯網金融的盈利模式、業務模式等，以及政府監管和行業自律等制度性內容，這也是互聯網金融蓬勃發展所不可或缺的?；ヂ摼W金融的文化層次主要指互聯網精神以及由此精神所滋養的互聯網思維，這是最核心的內容。三個層次中，器物層次最具變化性，制度層次次之，而文化層次具有最強的穩定性。

三個層次的劃分，有利于我們更深刻理解互聯網金融。從器物層次理解，互聯網金融是指現代企業應用了現代通信技術從事金融業務，無論這些企業是金融企業還是互聯網企業。在此視角下理解互聯網金融，只是看到哪些技術和哪些企業等。從制度層次理解，互聯網金融是互聯網與金融的融合，需要創新業務模式，需要加強監管。在此視角下理解互聯網金融，看到的是如何盈利、如何防范風險、如何監管等。而從文化角度理解，互聯網金融這個新生事物就不會曇花一現，它代表了一種精神，一種文化，進而形成了一種思維方式，是人性訴求在信息經濟時代的體現，只要人性的訴求不改變，信息經濟時代不成為過去，互聯網金融就具有蓬勃發展的前景。在此視角下理解互聯網金融，可以說看得更透徹，更接近互聯網金融之精髓。

五、 總結

本文希冀提供一個新的視角來理解互聯網金融?；ヂ摼W金融到底是什么，怎樣理解，內涵究竟如何？本文在回答這些問題時的創新之處在于，把互聯網金融相關事項分成了三個層次，即器物層次、制度層次和文化層次。指明文化層次的核心地位，對于理解互聯網金融具有特殊意義?；ヂ摼W金融真正的核心不是處于器物層次的技術、基礎設施等，盡管這些是互聯網金融產生的必要條件；互聯網金融的核心也不是業務模式、政府監管制度等；互聯網金融的核心是互聯網精神，這種精神、理念、文化發端于人性，人性具有多面性和多向性，而信息經濟時代，互聯網精神就是人性在此階段的訴求。信息時代延續，互聯網金融在經濟社會中的地位也會持續上升。

明確了互聯網精神的核心地位，對于我們研究互聯網金融的概念內涵、本質、特征、產生原因、影響和前景等，提供了新的視角，對于我們應如何看待這場全面而深刻的變革有所裨益。

參考文獻：

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.

[2] 吳曉求.互聯網金融：成長的邏輯[J].財貿經濟，2015，（2）.

[3] 王國剛，張揚.互聯網金融之辨析[J].財貿經濟，2015，（1）.

[4] 王達.互聯網金融與傳統金融的“相殺相愛”[J].當代經濟，2016，（3）.

作者簡介：張志昌（1984-），男，漢族，山東省聊城市人，中國人民大學財政金融學院博士生，研究方向為資產定價。