上市公司審計意見購買治理

鐘培元

摘要：目前“審計合謀”的現象越來越引起大眾關注，審計意見的購買也成為目前審計監管的重要議題，對于發生財務報表重述的上市公司而言，其為了避免財務報告的低質量所帶來的經濟后果，往往比其他非重述的上市公司更具有審計意見購買的動機。文章通過對發生財務重述的上市公司進行理論分析，并探尋此類上市公司進行審計意見購買行為的治理辦法。

關鍵詞：審計意見購買；財務重述；治理

一、引言

隨著我國資本市場的發展，上市公司財務重述現象也有所增加。由于財務重述實質是對以前財務報告出現差錯進行重新表述的行為，該行為勢必會引起大眾對上市公司會計信息有效性的質疑，并可能導致嚴重的負面市場反應。因此，為避免不利經濟后果及挽回投資者信心，發生財務重述的上市公司比普通上市公司更具有購買審計意見的動機，采用各種辦法尋求審計師支持自己的財務報表，以滿足自身的需要。另外，審計意見購買行為會損害審計獨立性，降低審計質量，并導致審計失敗。本文旨在分析發生財務重述后的上市公司的審計意見購買動機，并提出相關的治理對策。

二、文獻綜述

（一）國外的文獻綜述

Kinney et.al（1989） 研究發現財務重述的公司具有與同行業非重述公司相比規模更小、負債比例更高、成長性更差等特征。因此具有更多的不確定性，使得其審計質量可能會受到影響。DeFond et.al（1991）研究發現，重述公司股權結構分散、盈余增長緩慢，且設立審計委員會的比例也比非重述公司的少。Coffee（2003）從安然事件入手，對上市公司進行分析。認為利益關系迫使審計師向公司采用激進的會計政策妥協，沒能及時糾正報表中存在的實質性錯誤，導致日后財務重述的發生，由此推論出財務重述的公司審計師獨立性較差。GAO最先對財務重述問題進行了系統的總結，他將財務重述的類型分為收入、成本、存貨、合并等9大類。經研究發現，美國的上市公司在2002年之前，發生財務重述的近1/3是因為收入問題。

（二）國內文獻綜述

王霞，張為國（2005）通過對1999～2002年A股市場發生過財務重述的上市公司進行研究，發現注冊會計師當年的審計意見會受到財務重述的幅度及項目多少的影響。王霞，徐曉東（2009）對1999～2005年發生財務重述的A股上市公司作為研究樣本，發現審計師對于財務報表內的財務重述更容易出具非標準意見，并且聲譽較高的會計師事務所對于表內財務重述錯誤更加敏感，更容易出具非標準意見，其審計服務質量更高。周福源（2012）經研究發現我國A股上市公司若更換會計師事務所，并且是由聲譽高的事務所換到聲譽較低的事務所時，應該特別關注其支付的審計費用變化情況。若審計費用增加，這時繼任事務所很可能已被上市公司收買。

三、財務重述的特征

（一）財務重述公告類型

財務重述是指公司在發現并糾正前期財務報告的差錯時，重新表述以前公布的財務報告的行為。該差錯包括計算錯誤、會計原則應用錯誤、對財務報告公布日已經存在的事實的忽視或誤用。

我國財務重述公告有三種形式：補充公告、更正公告、補充更正公告。補充公告是對之前的財務報告進行補充解釋說明的公告；更正公告是對之前的財務報告中存在不真實信息進行更正的重述公告；補充及更正公告則是既包括更正信息又包括補充信息的公告。如果上市公司發生財務重述行為，通常會向市場傳遞不好的消息，按照嚴重程度來看，更正公告及補充更正公告由于是對已公布的財務報告的錯誤進行更正，相比補充公告應當更加引起監管部門和投資者的足夠重視。

（二）財務重述的歸類

國外對于財務重述問題通常按會計科目進行分類。但是我國上市公司財務重述問題內容較多，無法都采用會計科目進行分類。因此按照與財務報表的關聯度分為：一是表內數據重述。指涉及財務報表的財務重述行為，主要覆蓋上市公司年報或季報利潤表、資產負債表和現金流量表等其他相關的更正補充行為。二是表外數據重述。指與財務報表內部數據無關的補充更正公告。

四、財務重述與審計意見購買理論分析

（一）組織合法性理論

組織合法性成立于20世紀70年代，Maurer（1971）年提出了這個理論，認為組織處于社會之中，需要賴以生存的資源，就應該證明其生存是具有合法性的。之后Richardson（1987）將財務數據與企業行為聯系起來，認為會計行為將經濟活動與社會價值聯系起來，使組織得到了社會認可，從而具有合法性。說明財務數據的真實有效反映了企業的經濟活動價值，從而使企業的存在具有合法性。

（二）經紀人假設理論

起源于英國經濟學家亞當·斯密的關于勞動交換的經濟理論。亞當·斯密認為人的本性是懶惰的，必須加以鞭策人的行為動機源于經濟和權力維持員工的效力和服從。根據經濟人假設，經濟人只會服從自己利益，由于審計師是受委托人之托來監督經營者的，他并不擁有對企業經營業績的最終剩余索取權。

（三）信息不對稱理論

信息不對稱理論指在市場經濟活動中，各類人員對有關信息的了解是有差異的。充分掌握的人員比不充分掌握信息的人員占有有利地位。在審計關系中也存在審計信息不對稱的情況。代理人掌握信息較多，而審計師作為委托人掌握信息較少，這就導致了審計師掌握信息多少或多或少會影響審計質量，并形成審計風險。因此，審計師有可能接受被審單位增加的審計費用，從而使被審單位達到審計意見購買的目的。

五、治理建議

由于委托代理理論可知，企業所有者與企業經營者存在委托——代理關系，企業所有者與會計師事務所也存在委托代理關系。企業所有者、企業經營者、會計師事務所三者之間是存在審計契約關系的，因此，可以依據三方的關系提出下列治理建議。

（一）基于需求方的治理

由于公司治理的缺陷，管理層實質控制了董事會和股東大會，并具有最終選擇審計師及審計費用的決定權。因此，監管機構可改變現行的審計師聘任制度。通過像競標制度，公開招標審計師，通過制度隔離管理層對審計師選擇的最終決定權，才能維護股東及投資者利益。同時，政府還應推動自愿審計的需求，引導企業建立內部審計的制度建立，遏制管理層的造假動機。

（二）基于供給方的治理

政府應建立注冊會計師輪換制度。審計師不再擔憂因出具非標準意見而失去客戶，從而提高了審計師的獨立性，可以有效降低審計意見購買的可能性。同時引導審計師市場減少尋租機會，規范審計服務市場，加大相關信息的披露和監管。

（三）基于監管方的治理

法制建設是審計市場的重要保障，對于審計市場來說，規范和完善法律法規能夠有效制約審計意見的購買行為，能夠維護資本市場的秩序。法制建設應著重兩方面的問題：一方面明確審計師應該承擔的法律責任；另一方面引導審計師提供高質量的審計服務。

參考文獻：

[1]蔡春.審計理論結構研究[M].東北財經大學出版社，2001.

[2]John C. Coffee， J. r. What caused

Enron： A capsule social and economic historyof the 1990ps [J]. Working paper，2003.

[3]李兆華.我國會計師事務所實行定期輪換制的博弈分析[J].會計研究，2005 （03）.

[4]徐榮華.審計意見購買行為特征及監管研究述評[J].中國注冊會計師，2012（05）.

（作者單位：貴州大學管理學院）