中小企業(yè)融資問題分析

王曦曼

中圖分類號：F83 文獻標(biāo)識：A 文章編號：1674-1145（2017）11-000-02

摘 要 隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)作為一個龐大的社會群體，對于我國經(jīng)濟的飛速增長、整體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整、提供巨額的財政稅收和提供眾多的就業(yè)崗位等多方面發(fā)揮出了重要的積極作用。但是許多中小企業(yè)在其自身的發(fā)展和生存中卻面臨著眾多的不利因素，其中最為緊要的就是中小企業(yè)融資難的問題，融資難已經(jīng)成為了制約中小企業(yè)和諧穩(wěn)定追求創(chuàng)新的瓶頸，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。本文通過分析當(dāng)前我國中小企業(yè)在融資過程中存在的諸多問題，并深入分析其原因，并據(jù)此提出相應(yīng)的可行的治理對策，提出積極的改善建議措施，結(jié)合當(dāng)前飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)科技，探索適合我國中小企業(yè)融資發(fā)展的公平競爭、結(jié)構(gòu)合理以及高效率的新途徑。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資途徑 互聯(lián)網(wǎng)金融 解決措施

隨著2017年的到來，世界經(jīng)濟也在不斷地發(fā)展，世界整體宏觀經(jīng)濟環(huán)境受到眾多因素的影響，世界經(jīng)濟情況復(fù)雜多變，企業(yè)之間的競爭愈加激烈。作為在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中起到了十分重要作用的群體，中小企業(yè)是我國經(jīng)濟增長與發(fā)展的生力軍，但其發(fā)展卻受到各種各樣的因素和挑戰(zhàn)的制約，融資問題作為一只攔路虎阻礙了無數(shù)中小企業(yè)的生存與發(fā)展，資金鏈問題一直嚴(yán)重影響著我國中小企業(yè)的存續(xù)。中小企業(yè)的存續(xù)發(fā)展是我國整體社會主義市場經(jīng)濟穩(wěn)步前行中舉足輕重的一步，因此解決我國中小企業(yè)普遍面臨的融資難問題具有十分重要的意義。

一、我國中小企業(yè)融資環(huán)境現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資是中小企業(yè)為了滿足自身日常經(jīng)營活動的需求，而采取實施的一種貨幣融資的行為。在融資過程中，企業(yè)一般通過對自身需求進行預(yù)測，合理運用市場中的金融工具，對資本市場的整體發(fā)展趨勢進行充分研究，利用資本市場融資解決自身的經(jīng)營資金籌集需求。市場整體的融資環(huán)境對于中小企業(yè)的生死存亡起到了至關(guān)重要的作用，更關(guān)系到了國家乃至國際的經(jīng)濟平衡發(fā)展和世界經(jīng)濟金融市場的穩(wěn)定。

我國中小企業(yè)的自身內(nèi)部的資金來源范圍狹窄。我國多數(shù)的中小企業(yè)最初的創(chuàng)業(yè)資金來源于創(chuàng)業(yè)團隊自身或者創(chuàng)業(yè)者自身，其中包含其各自的家人以及朋友。這些資金從企業(yè)的未來發(fā)展來看屬于有限的資金，并不能滿足企業(yè)的發(fā)展需求。尤其在中小企業(yè)面臨著巨大的現(xiàn)金流時，對于流動資金的短缺只能因為融資困難而錯失發(fā)展良機。同時由于資金有限，中小企業(yè)自身規(guī)模受限，銀行等金融機構(gòu)對于中小企業(yè)未來發(fā)展前景持有猶豫態(tài)度，如果沒有可靠地資金擔(dān)保并不愿意對中小企業(yè)發(fā)放貸款，更加加劇了中小企業(yè)的融資困難。

我國中小企業(yè)多數(shù)在傳統(tǒng)行業(yè)中發(fā)展，利潤率水平較低。傳統(tǒng)行業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，行業(yè)內(nèi)部的企業(yè)之間競爭激烈，中小企業(yè)為了自身的生存發(fā)展，只能在原本就已微薄的低利潤率下進一步降低利潤以征求市場的青睞，同時中小企業(yè)自身對于資金準(zhǔn)備缺乏積累，應(yīng)急資金的短缺更加大了中小企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險，因此在金融市場中很難獲得穩(wěn)定的融資途徑。

我國中小企業(yè)在融資發(fā)展過程中受到政府影響較大。我國處于社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的階段，由于中小企業(yè)發(fā)展實力較弱，在中小企業(yè)的實際經(jīng)營過程中面臨著和當(dāng)?shù)卣约案鲊衅髽I(yè)之間錯綜復(fù)雜的利益關(guān)系，常常導(dǎo)致中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)界定不清。加之以我國中小企業(yè)目前融資由于自身資信等級較低，并且對其進行監(jiān)控的成本較高，很多企業(yè)并不愿意對中小企業(yè)進行融資，地方政府政策上也缺乏對中小企業(yè)融資的保護支持傾斜，中小企業(yè)融資受到了歧視。

二、中小企業(yè)融資艱難原因分析

我國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀并不是一種因素導(dǎo)致的，而是包含了企業(yè)自身、社會經(jīng)濟觀念以及社會整體經(jīng)濟情況等多種原因綜合導(dǎo)致的。因此結(jié)合我國當(dāng)前中小企業(yè)融資市場現(xiàn)狀深入分析導(dǎo)致中小企業(yè)融資瓶頸的原因，對于拓寬中小企業(yè)融資途徑，促進中小企業(yè)積極健康發(fā)展具有十分重要的意義。

（一）企業(yè)自身因素

中小企業(yè)往往規(guī)模較小，并且主要集中在勞動力密集的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，企業(yè)的科技含量以及知識產(chǎn)權(quán)所占比重較低，經(jīng)營者的管理方式以及對于企業(yè)的管理意識因循守舊，銀行對其貸款的風(fēng)險性較高。同時由于中小企業(yè)規(guī)模小，對于企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型更為便利，很多企業(yè)由于市場的利潤驅(qū)使，經(jīng)常根據(jù)市場利潤來選擇不同的領(lǐng)域進行經(jīng)營，具有極大的不穩(wěn)定性，銀行在對其進行風(fēng)險評估時就會得到較高風(fēng)險的結(jié)果。并且中小企業(yè)自身并不具備很強的抗風(fēng)險能力，加之以部分中小企業(yè)管理混亂，信息不透明，財務(wù)制度不健全，缺乏監(jiān)督，在市場中并不具有主導(dǎo)地位，在市場的激烈競爭中處于劣勢地位，因此很多金融機構(gòu)也不愿意對其進行融資。

（二）缺乏相關(guān)政策扶持

政府的相關(guān)部門對于既有的國有企業(yè)重視程度有增無減，因此忽略了中小企業(yè)，缺乏對于中小企業(yè)的扶持力度。我國目前尚未建立完善的對于中小企業(yè)融資的扶持制度，相關(guān)的法律法規(guī)制度并不完善，缺乏對于中小企業(yè)專門的咨詢管理機構(gòu)，政府和中小企業(yè)缺乏高效實時的溝通，政府不能很好的了解中小企業(yè)的最新動態(tài)和資金需求。由于現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)的飛速發(fā)展，政府并沒有很好的利用，沒有建立起全方位多功能的現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)。同時由于改革開放以來，中小企業(yè)受到了由于歷史體制因素影響下的偏見，金融機構(gòu)擔(dān)心中小企業(yè)不能及時還清債務(wù)，不愿意為中小企業(yè)提供貸款，國家也沒有明確規(guī)定保護中小企業(yè)的融資。

（三）缺乏完善的信用評級機制

我國目前銀行機構(gòu)已經(jīng)在逐步完善建立信用評級機構(gòu)，但至今為止還不完善。從目前的情況來看，中小企業(yè)對外進行融資都需要以一定的信用作為融資的基礎(chǔ)，我國部分的中小企業(yè)信用水平較低，甚至有部分中小企業(yè)的融資行為完全沒有信用可言，惡意抽逃資金，拖欠融資賬款，從而導(dǎo)致社會對于中小企業(yè)的整體信用水平評價降低，嚴(yán)重損害了中小企業(yè)的市場融資環(huán)境，從而直接對中小企業(yè)的將來融資造成了巨大的影響。除此之外，由于我國信用評級體系尚未完全建立，相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全，并且信用評級的主體也較為混亂，對于信用機構(gòu)的獨立性很難得到保證，中小企業(yè)更是很難提高自身信用，從而獲得貸款。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下的新機遇

隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融越來越得到社會的普遍重視，越來越多的企業(yè)和個人通過互聯(lián)網(wǎng)金融進行融資。互聯(lián)網(wǎng)金融對于中小企業(yè)融資具有十分重大的積極影響。互聯(lián)網(wǎng)金融可以降低中小企業(yè)的融資成本，并且提高中小企業(yè)融資的效率，互聯(lián)網(wǎng)金融可以跨越空間地域性的限制，利用大數(shù)據(jù)進行云計算分析，迅速獲得中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，對于中小企業(yè)的信用情況做出較為準(zhǔn)確的判斷，大大縮短了中小企業(yè)的融資時間，降低了中小企業(yè)的融資成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融還可以緩解金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。互聯(lián)網(wǎng)金融可以根據(jù)中小企業(yè)的自身情況制定合理的貸款利率和授信額度，金融機構(gòu)可以通過網(wǎng)絡(luò)實時了解中小企業(yè)的運營情況和資金使用情況，加大對于中小企業(yè)的監(jiān)督，更可以推動金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間的溝通透明化、公開化，有效解決由于信息不對稱所導(dǎo)致的不信任和監(jiān)督不到位等問題。同時，通過互聯(lián)網(wǎng)金融還可以拓寬中小企業(yè)的融資渠道，中小企業(yè)不僅僅可以采取傳統(tǒng)的銀行貸款和民間借貸的方式，還可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺面向大眾完成融資，并且具備了傳統(tǒng)融資方式所不具備的高效便捷性和廣泛的地域性，使得中小企業(yè)融資更加靈活多樣。例如，利用眾籌金融小額與大量的特點進行融資，利用互聯(lián)網(wǎng)金融門戶可以搜索和比價特點進行融資，利用點對點的融資低成本和風(fēng)險可控特點進行融資，通過多種互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式，結(jié)合中小企業(yè)自身的特點進行選擇，從而降低融資門檻，尋找高效適合的融資模式。

四、對于完善中小企業(yè)融資的建議

（一）規(guī)范企業(yè)管理，加強企業(yè)實力

在我國目前的中小企業(yè)融資環(huán)境下，我國中小企業(yè)融資難與自身企業(yè)管理不規(guī)范，企業(yè)經(jīng)濟實力薄弱，財務(wù)制度不規(guī)范等問題，俗話說打鐵還需自身硬，要想從根本上解決中小企業(yè)融資難的困境，還需要從中小企業(yè)自身出發(fā)，提高中小企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng)和經(jīng)營管理水平，樹立良好的節(jié)約意識與創(chuàng)新意識，在滿足企業(yè)發(fā)展的需求和企業(yè)內(nèi)部管理體制需求的情況下加大資金積累，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，樹立自身品牌，做好市場調(diào)研與市場定位，避免因盲目生產(chǎn)、盲目投資、盲目創(chuàng)新導(dǎo)致的不必要的資金需求，要不斷提高自身的市場競爭力。

（二）完善高效的貸款機制

政府和銀行等金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善信用貸款機制，建立扶持對中小企業(yè)進行融資的金融機構(gòu)。中小企業(yè)需要國家給予一定的法律以及政策上的支持，為中小企業(yè)營造一個公平公正的市場信貸環(huán)境，避免政府過多干預(yù)銀行的信貸運作，嚴(yán)厲打擊在信貸過程中的尋租行為。建立健全對于中小企業(yè)的信用評級機構(gòu)，針對中小企業(yè)公開透明進行風(fēng)險評估，樹立金融機構(gòu)對于中小企業(yè)的正確認識，避免歧視行為的發(fā)生。同時可以挖掘抵押貸款業(yè)務(wù)，中小企業(yè)可以利用自身資產(chǎn)進行抵押貸款，鼓勵中小企業(yè)對于知識產(chǎn)權(quán)進行抵押貸款。

（三）把握互聯(lián)網(wǎng)金融的融資途徑

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的融資方式，具有傳統(tǒng)融資方式所不具備的巨大優(yōu)勢，國家應(yīng)當(dāng)積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)對中小企業(yè)進行融資，建立健全的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督體系，制定好相應(yīng)的法律法規(guī)，完善對于中小企業(yè)的評估機制，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，全面推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，促進中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺安全放心的進行融資。

五、結(jié)語

雖然我國整體經(jīng)濟高速迅猛發(fā)展，但其中的中小企業(yè)融資環(huán)境還存有很多的問題，大多數(shù)中小企業(yè)仍舊面臨著融資難的困境，加之我國對于中小企業(yè)融資的法律法規(guī)還尚不完善，銀行等金融機構(gòu)對于中小企業(yè)貸款存有一定的偏見和我國中小企業(yè)數(shù)量龐大，分布地域廣泛，各自所處的發(fā)展階段也存有很大差異，融資的需求多樣等特點，要徹底解決中小企業(yè)融資的瓶頸還有很長的路要走。隨著我國社會主義經(jīng)濟體制的不斷完善和互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，中小企業(yè)融資難的問題一定會得到巨大的改善，從而推動我國經(jīng)濟進一步發(fā)展。

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