新三板掛牌企業的財務風險及其控制

蔚華

摘要：新三板掛牌企業（以下簡稱新三板企業）為獲得更好地發展，需要對其內部財務管理進行強化，尤其要加大對財務風險的研究與管控力度，期望能夠有效降低財務風險發生概率，保證企業發展質量。基于此，本文將對新三板企業財務風險展開分析，并就風險控制方案提出相應建議，旨在提高企業財務風險管控水平，保證新三板企業發展的長久性。

關鍵詞：財務風險；融資活動；新三板企業；財務管控

在國家與地方政府的高度重視與支持之下，國內各地新三板市場發展都十分喜人，市場擴容趨勢較為理想，且相關法律法規也在不斷優化。但因為企業之間實力與經營方式的差異，導致部分企業在經營過程中還是存在著一定風險，其中以財務風險最為突出，如何有效管控風險，保證企業財務內控質量，已經成為各企業關注的重點。為實現高水平財務內控模式，新三板企業有必要對財務風險展開深度研究。

一、新三板掛牌企業財務風險

（一）投資方面

新三板企業在日常經營過程中，會參與一定量的市場投資，如果在此過程中出現市場需求變化以及決策失誤等狀況，就可能會使企業遭受相應損失。同時如果在進行債券投資過程中，沒有及時按照要求進行本息支付，就會使致使投資金額無法全數收回，進而出現財務風險。此外若企業投資收益與預期不符，也會造成投資成本難以收回的局面，需要進行控制。

（二）籌資方面

為擴大自身經營規模，企業往往會通過向外界進行資金籌集的方式，為規模拓展提供相應資金保障。但籌資過程中很容易會因為利率調整以及資金供需等原因產生財務風險，這樣不僅會導致企業資金籌集無法達到相應效果，同時也會對企業運營與發展造成負面影響，對于一些小型企業而言，可能會面臨倒閉風險，以此企業有必要對籌資時產生的財務風險進行管控。

（三）資金回收方面

為保證企業市場占有率，提高產品銷售規模，企業會通過先進行產品鋪貨再進行資金回收的方式進行經營，但因為管理方面以及信用政策等方面的缺陷，造成在資金回收過程中很容易會出現壞賬狀況，資金回收難度相對較高，會直接增加企業財務風險系數，致使企業面臨無法被回收的風險。此外企業產品大量積壓以及無法變現等，也屬于資金回收方面風險，應引起財務管理人員注意。

二、財務風險控制策略

（一）優化企業投資、籌資活動

企業要認識到風險控制的重要性，要按照新三板企業特點，對企業投資以及籌資活動進行優化，一方面要對籌資規模進行管控，要保籌資規模能夠與企業經營戰略目標以及投資總量等因素相符，要保證收益和風險的平衡性；另一方面制定出與之相符的負債方案，并要對方案執行力度進行增強，要保證長期戰略與短期經營的一致性，確保自身經營能夠與宏觀環境有效結合在一起，可以保證還款以及負債計劃質量。同時要對投資流程進行規范，要對企業內部信息數據傳遞暢通性進行保證，確保各項數據信息能夠被及時收集與使用，可以為決策者提供更加可靠的數據信息支持，以為投資、籌資決策合理性提供保障。

（二）完善內部控制制度

高質量內部控制模式，能夠為企業經營穩定性以及規范性奠定扎實基礎，是保證財務信息與資產安全的有效途徑，可以切實提升企業運營水平，最大限度降低財務風險出現概率。所以企業要加大內控制度完善力度，要從內部監督、環境以及風險評估等環節入手，對內部控制體系進行完善。企業需要通過宣傳以及獎懲機制，提高全體員工內控意識水平，并要對現行人才調用與選拔機制進行完善，要保證內部管理民主性，避免獨斷專權的管理行為出現，并要對各管理人員權責進行明確劃分，以保證各項管理工作順利實施。同時應增強原材料銷售與購買管理，要對商品各項費用以及銷售資金往來進行嚴格審查，定要做財務內部實施份崗機制，要保證不相容職位的分離程度，以提高企業內部監督與審核質量。且完通過設置專用溝通平臺的方式，對各部門以及上下級溝通流暢性進行保證，要在對相關政策進行宣傳的同時，通過平臺對政策落實情況進行監督，并能夠及時將相應工作任務傳達下去。此外應對風險管控體制進行不斷完善，要明確由于新三板企業多以中小型企業為主，企業在市場中所面臨的競爭相對較多，企業需要對市場需求以及經濟形式進行動態化監控，并按照企業經營情況對潛在風險進行分析，且要制定出相應的風險管控方案，以保證風險應對質量。

企業在進行內部控制制度優化過程中，還應將內部控制模式滲透到企業設備采購以及人員招聘等環節之中。掛牌中小企業要認識到內部人數較少的特征，要通過約束式方式對員工進行嚴格管控，并要通過制定配套規章制度的方式，建立起與組織機構為中心的企業內部管理模式，保證各部門職能可以得到合理運用，可以通過建立制度管理委員會的方式，對管理制度進行修改、審核等處理，保證各項制度落實力度，確保其可以在內控工作中真正發揮出相應的力量，以實現規范化管理模式。

（三）優化內部稅務管理

稅務管理也是實施財務風險控制的有效一環，企業要對該環節工作予以高度關注，要從對企業內部稅務風險管理工作進行優化開始，帶動稅務管理開始向合法化方向進行發展。同時要加強稅務部門與稅務顧問的合作密切度，要確保在出現重大稅務風險時，稅務部門可以通過與稅務顧問的聯合，及時找到稅務風險發生本質，對其展開準確、有效的處理措施，以降低風險對于企業經營的影響。此外還應對企業主觀能動性進行調動，要在對內部控制管理制度進行持續性優化的基礎上，對稅務管理模式進行不斷完善，要為稅務管理工作開展創建有利環境，以為最終稅務管理工作效能發揮奠定良好基礎。

（四）增強資金回收管理力度

流動資金是企業運營保障因素之一，也是財務風險重點管控內容，為保證流動資金運用效率，提高資金回收質量，企業需要通過合理手段，對內部資金回收管理力度進行強化。一方面要對銷售賒銷制度進行完善，要建立起健全的交易對象信用機制，要通過層層審批與嚴格把關，對每筆資金流向與使用進行嚴格管控，要真正做好追查到人，防止出現相關責任人相互推諉的狀況，以保證投資資金可以被及時收回；另一方面要按照企業壞賬較多的特征，通過詳細分析對相應擔保機制進行強化，要通過實施足額事物抵押以及銀信擔保等手段，有效降低壞賬發生概率。

（五）提高財務核算規范程度

在對財務核算工作進行規范過程中，①提高企業對于財務核算工作的重視力度，要樹立起良好地核算意識，并要加大對核算專業人才的任用與培訓力度，以創造出良好地核算工作環境；②對工作組織進行規范，要通過構建會計核算中心的方法，將人事關系轉化為核算中心管轄范圍之中；③要保證財務人員工作獨立性，要降低管理層對于財務工作開展的干擾，以保證各項核算工作可以有序、公正的進行；④要對財務人員進行不斷培訓，要引導他們樹立起終身學習意識，確保他們可以通過不斷學習，掌握各種新三板企業財務專業知識與技能，以便更好地為企業進行服務。

三、結束語

各新三板企業要對財務風險控制工作予以高度重視，要對企業存在以及潛在財務風險進行全面分析，并要在此基礎上制定出相應的風險控制措施，要結合新三板企業特征與發展戰略規劃，合理對強化內部稅務管理與規范財務核算等手段運用，確保企業運營可以有效規避各項財務風險，能夠實現理想化財務管理運作模式，進而為企業運營提供可靠的財務方面支持，確保企業可以得到更好地發展。

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（作者單位：杭州富士達特種材料股份有限公司）endprint