上市公司社會責任信息披露行業比較研究

洪珈珈

[提要] 本文首先從披露模式、披露數量及制度環境和披露質量等三個方面描繪我國上市公司企業社會責任信息披露現狀；其次，利用數據庫收集樣本信息，選擇各行業上市公司作為研究樣本，共2，326份上市企業社會責任報告，從披露總量、報告審驗情況和平均披露率等三個方面對比分析各行業間信息披露的異同；最后，得出我國上市公司社會責任信息披露不全面不系統，各行業發展情況參差不齊等問題。針對存在的問題，提出完善第三方獨立審驗體系、發揮媒體輿論力量、加強政府監管力度等建議。

關鍵詞：上市公司；企業社會責任；信息披露；行業比較

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年12月20日

一、引言

隨著中國經濟的高速發展，環境污染、資源浪費、三無產品等一系列社會問題日益嚴峻。作為社會主要單元之一的上市公司，必須擔負起更大的責任，因此對上市公司企業社會責任信息披露的研究迫在眉睫。通過查閱文獻發現，在現有研究中，鮮有行業間的比較研究。因此，開展上市公司企業社會責任信息披露的行業比較研究就顯得很有意義。本文通過對部分行業近年來的信息披露狀況進行比較研究，了解現狀和存在問題，為今后不斷發展提供實踐性的對策。

二、上市公司企業社會責任信息披露現狀分析

首先要明確企業社會責任的概念和內容。總體上，我們可以把上市公司企業社會責任概括為企業在以利益為首要目的，對所有者承擔法律責任的同時，還要考慮承擔的社會責任及義務。共同關注環境保護、合理利用資源、安全生產、員工福利、產品質量安全、稅收等一系列社會問題。但目前我國上市公司的社會責任意識并不強烈，所以應加強對企業社會責任的研究。

（一）披露模式現狀分析。我國社會責任披露模式主要有兩種，分別是依附于財務報表中的披露和獨立報告模式。附注形式信息量少且分布散亂，可讀性低，而且存在一定的虛假性。以文字描述為主，缺乏說服力和科學性。獨立報告模式是國家所倡議的，信息量大，一般定期發布，類似于財務報告。報告中既有定性文字描述又有數據分析，圖文并茂，文字與表格相結合，能提供較為全面、有意義的社會責任信息。2013年就有264家上市公司采用獨立報告模式。如中國電網的獨立報告就完整地披露了企業的社會責任，包括目標、準則、具體內容、計劃從事的事項、預計投入的資金等。

（二）披露數量及制度環境現狀分析。從MQI中可以獲知，2006年國家電網發布了我國上市公司第一份獨立的企業社會責任報告，填補了我國在這方面的空白。不僅電力行業，石油、運輸、金融等其他行業的上市公司也共發布了6份獨立報告。從2006年開始，社會責任報告發布數量逐年遞增，在2009年迎來井噴式的增長，增幅相對2006年達到了23倍之多，披露數量達到了459份。2015年數量開始下降，但社會責任信息披露的質量卻提高了。2015年共披露848份，經過審驗評價的比例達20.5%，其中第三方獨立審驗占7.19%。除了人力資源行業，其他行業均有披露社會責任信息。截至2016年，我國上市公司社會責任報告已有5，705份。

披露數量和質量的提高是因為信息披露指南不斷出臺和修訂。2002年1月《上市公司治理準則》發布；2014年新修訂《環境保護法》；2014年4月深圳市政府頒布企業社會責任標準，這在我國還是首次；全球報告倡議組織（GRI）發布的《可持續發展報告指南》中文版，因為契合我國特殊國情，也成為我國上市公司信息披露的重要指引。

（三）披露質量現狀分析。本文借用和訊網發布的上市公司社會責任報告專業測評體系，該體系對發布的社會責任報告的內容分別打分評價，再綜合得出總分，并進行排名。基于信息的真實有效性，本文以下數據收集主要以手工為主。如表1，以2016年為例。排名第一的金融行業，得分最高的是股東責任17.79分，可創新部分僅有0.50分，說明金融行業對科技信息、產品創新的信息披露少，進而推斷金融行業創新理念匱乏，技術創新項目數量稀少；雖然員工責任得分為15分，可在安全培訓方面只有3分；環境責任得分為8分，反映出金融行業環境責任履行和信息披露狀況不佳，投入的治理資金也較少。（表1）

上述分析說明雖然近十年來報告數量和信息披露指南都有顯著進步，但披露質量卻明顯滯后。再加上行業屬性和發展情況不同，各行業所面臨的社會責任及信息披露的側重點也有所差異。肖勝楠（2012）指出煤炭開采、石油和天然氣作為能源資源行業，更應加強節能減排、資源利用率的信息披露；電力以及冶煉行業是高危行業，社會責任側重點就應是員工職業培訓、安全作業、環境污染的問題。郭勇（2013）提出農林牧漁和醫藥制藥業除了產品質量的信息披露，還需披露化學、農藥物品的使用情況；金融行業則需多公布資金整合和調配情況；汽車制造業還應包括生產過程員工工傷次數及恢復程度。

三、上市公司社會責任信息披露數據來源與評價方法

（一）數據來源。本文數據主要選取企業社會責任報告關鍵定量指標體系數據庫（MQI）。該數據庫不僅有總量統計、審驗情況分析，還針對不同行業建立指標評價體系，旨在為各行業上市公司披露信息時提供實質性的幫助。

（二）樣本基本情況。本文從數據的可獲得性和行業屬性考慮，將選擇MQI收錄的八個行業的上市公司作為研究對象。這八個樣本行業共發布了2，326份上市公司社會責任報告。具體上市公司行業分布為：石油和天然氣612份、金融412份、冶煉366份、醫藥制藥業340份、電力241份、煤炭開采133份、農林牧漁112份、汽車制造業110份。

（三）評價方法。本章借用關鍵定量指標體系的平均披露率評價各行業信息披露水平。該體系每個指標均包括五個類別的指標，分別為：經濟類指標、環境類指標、社會類指標、勞工類指標、產品類指標。該體系基于指標內容對每份報告進行分析，通過對報告分類從而得出該行業所有報告在每個指標項下的披露率，再在披露率的基礎上運用加權平均法得出平均披露率，以此作為主要評價指標。endprint

該指標根據行業性質，選取具有行業特征的指標。如農林牧漁行業經濟類指標由經濟績效、社會責任投入、采購行為三個方面組成；勞工類指標由雇傭和職工健康與安全構成。而電力行業的經濟類指標就不包括采購行為，在勞工類指標中多了職業培訓與教育、合規兩個方面。

關鍵定量指標體系適應行業間的差異性，使得評價方法具有針對性；再加上各指標內容的關聯性，使得行業間的對比性更強。

四、基于MQI上市公司企業社會責任信息披露的行業比較

（一）披露總量的比較。冶煉行業是披露報告最多的行業，占所有報告的4.53%，數量達504份。冶煉行業對環境污染極其嚴重，則需向外界傳達更多信息。金融行業和醫藥制造業分列二三位，占比分別是3.73%和3.05%。電力行業位居第四，占比2.16%。煤炭開采、農林牧漁和汽車制造業三個行業披露數量大致相等，占比分別是1.20%、1.01%和0.99%，其中煤炭開采行業稍稍領先。而作為環境污染的罪魁禍首之一的石油和天然氣行業，比例僅為0.58%。

圖1是近三年各行業上市公司社會責任報告數量的變化趨勢。可以發現，各行業在近年的披露數量大體都保持穩定。其中，金融行業平穩中還有細微上升。醫藥制造業在2015年有些許波動，相對于2014年下降15.52%，2016年又回歸平穩，反映出披露報告數量不穩定。石油和天然氣、農林牧漁和汽車制造業雖穩定，卻沒有上升跡象，尤其是石油和天然氣行業，報告數量均為個位數。（圖1）

（二）第三方獨立審驗的比較。陶曉紅（2012）指出一份社會責任報告只有經過第三方的審驗或者點評之后才是具有說服力。表2顯示冶煉行業經過獨立審驗的報告數量為202份，領先其他行業。金融行業居第二位，數量達149份。這兩個行業合計占比將近76%，說明其他行業報告獨立審驗方面還處于起步階段，如農林牧漁這種超大型行業審驗報告數量僅有19份，石油和天然氣以及汽車制造行業只有14份和16份。雖然披露數量逐年增加，質量卻有待提高。多年的積累也只有533份，比重27.79%。可以看出，我國社會責任信息披露獨立審驗的發展道路還是長久、艱巨的。（表2）

（三）平均披露率的比較。表3顯示煤炭開采行業平均披露率為38.42%，是八個行業中最高的。其中，經濟績效的披露率為87.78%，說明在133份披露報告中，至少有116份報告披露了經濟績效的內容。石油和天然氣以37.86%緊隨其后，與煤炭開采行業相同，經濟績效披露是最高的，為89.47%，這是值得鼓勵的。可是在廢氣及廢棄物排放、社區建設和居民沖突方面披露數是0，未披露數高達38。金融行業、汽車制造業和電力行業分列三至五位，披露率均達30%以上。其中電力行業在社會責任投入指標中披露率是57.41%，廢氣披露率也達到43.21%。金融行業的職工培訓與教育指標平均值是74.77%，該指標主要描述每年接受職業培訓的員工人數、次數及時間。醫藥制造業平均披露率只有27.75%。但有一點值得關注的是，有近一半的企業披露了能源消耗量及節能的信息。冶煉行業的環境指標占了多數，可作為重污染行業，廢水排放量及減排量的信息披露只有15.64%，農林牧漁行業只有10.94%，與其他行業差距大。（表3）

（四）行業比較結論。綜上所述，以各行業上市公司作為研究樣本，共2，326份上市企業社會責任報告。從披露總量、報告審驗情況和平均披露率三個方面對比分析各行業間信息披露現狀。行業發展的不均衡，對“落后”行業要加強引導；審驗獨立報告有利于促進披露報告質量的提高；關鍵定量指標體系可以促使社會責任披露更具針對性。總體而言，社會責任披露仍處于初步發展階段，制度規定不全面不系統使得信息披露質量不高、行業發展情況參差不齊等問題。

五、改善上市公司企業社會責任信息披露質量的建議

（一）完善第三方獨立審驗體系。目前，由于我國在信息披露上并沒有做出強制性要求，以至于信息的真實可靠性不高。因此，為提高信息披露質量，應當建立獨立的審驗體系，提高信息質量要求；審驗體系根據行業間的差異性，制定相適應的信息披露評價方法，使得所作出的信息披露更具有行業針對性。而人們根據第三方審驗體系發布的檢驗報告，可以更好地了解上市公司的社會責任履行報告。

（二）發揮媒體輿論力量。互聯網時代下，社會民眾可以多途徑了解、監督企業。新聞媒體作為傳播媒介，在監督企業社會責任披露中起著一定作用。新聞媒體應加大對此領域的報道，借助社會輿論力量，給在社會披露報道中避重就輕的企業施以壓力，從而增強企業的社會責任感。當企業積極承擔社會責任時，既能增加企業的可見度，達到消費者、社會對企業的期望，又能建立良好的社會形象。

（三）出臺政策加強監管力度。出臺針對性指導文件，并加強政府在社會責任披露制度上的監督作用。為“落后”行業的行業披露提供指南和制定資源性披露的指引，有利于行業的協調發展。制定統一的披露模式，完善信息披露評價方法，以解決行業發展參差不齊的現狀。政府對各企業報告實施監督管理，定期匯報、公示結果，有利于提高信息透明度。

主要參考文獻：

[1]肖勝楠.煤炭行業上市公司社會責任信息披露影響因素研究[D].天津大學，2012.

[2]郭勇.醫藥企業社會責任信息披露質量研究[D].山東大學，2013.

[3]陶曉紅.企業社會責任對企業競爭力影響研究[D].江西財經大學，2012.

[4]周培鋒.企業社會責任信息披露內容和形式問題研究[D].河南大學，2009.

[5]安靜，黃珺.媒體關注，媒介環境與社會責任信息披露[J].財會月刊，2016.6.endprint