經銷商資信管理的門道

趙艷豐

經銷商是家電企業銷售渠道里的一個重要環節，廣大家電企業應高度重視經銷商的管理問題，特別是經銷商的資信管理方面。“資信”從字面上解釋，“資”是資產，指資產是否充足；“信”是信譽，指經銷商能否誠實守信。資金足、信譽好，就代表經銷商的資信好

W設備有限公司是業內知名的家電生產企業之一，近兩年邀請當紅明星代言，企業的銷售業績隨之不斷增長。在家電行業的經銷商中，中小型經銷商占絕大部分，由于中小型經銷商普遍實力不強、資源有限，且管理系統及信息技術落后，加上不愿披露任何銷售數據，所以廠家對其資信管理相對較困難。另外，中小型經銷商很容易受市場環境、政府決策的影響，財務狀況很容易惡化，所以監控（特別是對銷售回款的追蹤和回收）難度很大。但是W備公司經過多年的努力，總結出一套經銷商資信管理行之有效的方法，很值得學習借鑒，筆者從以下三個方面展開來說。

事在人為有效搜集經銷商資信信息

直接調查法。

直接調查法是W公司在對經銷商進行資信調查時，運用得最頻繁、最經濟，也是最能把握真相的調查方法（見表一）。

委托征信法。

委托征信法是指利用專業的資信調查機構來調查經銷商的信用狀況及付款能力，并撰寫商業資信報告，以盡可能保障交易安全的一種方法。

財務分析法。

是指以財務報表為中心，用數量分析的方法，判斷一家經銷商的經營能力、收益能力、資金周轉能力、償還能力及財務結構，以明了其運營機制是否健全。財務分析法的關鍵一步是要拿到經銷商未修飾的財務報表。

事實上，要拿到經銷商的財務報表，也未必像想象的那么難。W公司的市場總監跟筆者介紹，其公司從剛成立之初就認為掌握經銷商的信用狀況是一項很重要的工作，為了掌握經銷商真實的財務及運營情況，最直接的方法就是從經銷商的財務報表里發現真相。W公司并不認為，向經銷商開口索取財務報表，似乎破壞了商業行規，他們認為任何交易的締結，都是建立在兩廂情愿的基礎上。因此，廠家經營者只要有“事在人為”的決心與毅力，遲早會讓經銷商提供真實有效的財務報表。

另外，運用財務分析法時，必須結合一些相關的基礎數據。因此廠家在向經銷商索取財務報表時，還須要求對方提供相關補充報表。可根據經銷商規模的大小，酌情要求其提供下列補充報表：產銷量值表、銀行借款明細表、長期負債明細表、成本明細表等財務資料。特別注意上述報表的適用性及正確性，判定其是否符合下列四個條件：規范性，一切賬目都要符合公認的基本會計準則；完整性，內容要充實且完備；時效性，數據必須具有時效性，不能與實際情況脫節；公正性，最好經由立場中立、客觀的會計師事務所核查并公證。

分級管理建立經銷商的資信等級

經銷商分級，是資信管理工作中的基本一步。通常可以把經銷商劃分為重要經銷商、經常往來經銷商、偶爾往來經銷商三個層級。當然也有的家電廠家將經銷商按照交易風險的大小進行劃分，如風險低的經銷商、風險一般的經銷商和風險高的經銷商，從而分別進行管理。W公司則依據經銷商的重要程度和交易風險，分為以下兩個層次來管理。

核心經銷商管理。

W公司將交易比率最高的前五大經銷商列出來，單獨對他們進行信用管理，并定期做的征信評估，有效掌控重要經銷商經營動態。尤其當主要經銷商是純個體私營業態的，更是加緊嚴密監控。家電企業如果能把核心經銷商的檔案管理好，并對其定期進行信息維護和數據分析，對于降低廠家的經營風險會有極大幫助。

不良經銷商管理。

對于有拖欠賬款紀錄或習慣性逾期付款的經銷商，將其歸類為風險較高。雖然暫時沒有危險，但是由于潛在的賬期風險很大，公司特地安排了專人隨時掌握其經營動態，進一步緊縮其交易，并考慮最終改用“現款現貨”的交易方式。如果經銷商拖欠賬款的現狀仍不改善，公司將毫不客氣淘汰這批經銷商。

有據可依設定信用額度

所謂設定信用額度，即由廠家針對不同交易經銷商設定不同的最大賒銷金額，凡是不超過該金額的交易，均可以用信用方式進行。為了追求利潤最大化，W公司對經銷商設置了一定的信用額度。

設定信用額度的好處。

1、簡化審核流程。在正常狀況下，銷售人員在交易發生之時，就可以在信用額度內自行決定，不必層層匯報或請示裁決。

2、促進銷售。對于賒銷金額在其信用額度范圍內的經銷商，則可放心交易。由于銷售人員事前都明了每一個經銷商的信用額度，就是該經銷商的最高欠款點，因此在正常狀況下，只要經銷商的訂貨金額在信用額度的范圍內，銷售人員就可以在信用額度范圍內自行決定，當場可以成交這筆交易，贏得先機。

3、加強催賬功能。收款人員可以根據經銷商的信用額度使用情況，決定銷售回款的催收時機和催收辦法，以快速收回欠款，減少資金積壓，進一步提高資金的周轉能力。

4、改善運營狀況。經銷商根據財務狀況和實際購買需要，合理安排訂貨及付款，避免無謂的訂貨及資金積壓，使運營正常化。

5、提高交易速度。當經銷商再次購買時，廠家授信人員接到訂貨單，可以馬上查核對方銷售回款及應收票據的余額，再加上此次訂貨金額，計算出累計總金額之后，再看是否超出其信用額度；如果在額度內且該經銷商沒有其他異常的征兆，就可以立刻自動通過審核而出貨，超出額度過多，應該馬上轉呈上級，由上級斟酌是否發貨。

6、使債權管理更有效率。在設定經銷商信用額度的過程中，掌握每名經銷商特性，準確把握整體債權的管理重點，對于賒銷貨款在規定的信用額度范圍內的，放心采取信用交易，使債權管理更具有效率。

7、節省資信調查的成本。不必在每一筆交易之前都進行資信調查，多數時候廠家可以直接參考已設定的經銷商信用額度做決策。對于欠款較多或超過信用額度的經銷商，必須定期進行資信調查；至于在信用額度內或欠款較少的經銷商，則不必經常大費周折，而可以采取不定期的方式，進行小范圍的資信調查，從而節省資信調查的人力、物力和時間等成本。

8、完善賒賬督察體制。債權管理的主要目的，在于防止不良賒賬的增加。由于建立了授信額度制度，把經銷商的信用額度作為控制出貨的依據，進一步完善了賒賬督察體制，從而實現了“風險最小化，利潤最大化”的經營目標，也使廠家能更專心于研發生產。

信用額度的設定方法。

信用額度的設定是有講究的，W公司從自身實際情況出發，研究了以下五種方法：

1、同業比較法。在決定是否和新開發的經銷商做第一筆生意時，先打聽一下其他同行廠家授予該經銷商的信用額度，然后直接設定相似的信用額度，又稱“搭便車法”，其優缺點如表二。

由于同業比較法利少弊多，W公司也只是把其作為設定信用額度的眾多“參考數據”之一。

2、初次限額法。與新經銷商交易前，經簡單調查發覺其信用狀況尚屬良好時，W公司會暫且給對方設定一個“初次限額”，經過一段時間的交易往來后，再根據這段時間的觀察結果和經驗總結，重新設定或修正信用額度。這種方法在業界使用的非常普遍（見表三）。

3、銷售預測法。由銷售人員依據全年度對每一經銷商的銷售目標及賒銷賬期而設定的信用額度，其計算方式非常簡單。即：信用額度=全年銷售目標×貨款收回期限（月）÷12（月）（見表四）。

4、資信調查專員設定法。由于銷售預測法容易導致風險管控功能喪失，兼顧“利潤最大化，風險最小化”的信用額設定辦法。為避免銷售人員隨意設定信用額度，破壞公司良好的風險管控制度，最佳解決之道就是，經銷商的資信調查工作由信用部門的資信調查專員負責，經資信調查專員詳細調查經銷商的真實信用狀況，通過專業的信用分析工具，謹慎評估出經銷商發生呆賬的可能性，并根據多年經驗綜合考慮，從而為經銷商設定一個合適的信用額度。

5、折中法。為了避免以上四種方法的缺陷，W公司最近一年都采用折中法設定信用額度（見表五）。

1）先抓住生意。對于新經銷商先采取“初次限額法”和“同業比較法”，由信用部門暫定一個信用額度。如果經銷商訂貨額在限額內，則無需再經調查即可爭取時間先核準其訂貨，以免喪失銷售良機或造成經銷商不滿。與此同時，銷售部門再就調查結果向信用部門申請一個合適的信用額度。

2）超過限額暫緩交易。如果銷售部門建議的經銷商信用額度超過信用部門暫定的初次限額時，先暫緩交易，由資信調查專員前往調查，經過資信調查之后，再由資信調查專員視具體情況設定該經銷商的信用額度。

3）兼顧雙重目標。為避免資信調查專員在設定信用額度時過于保守，信用部門會在事前對資信調查專員進行專業指導和培訓，在設定信用額度時要一并考慮廠家的銷售目標，并同時達成信用管理所追求的“銷售量最大化”和“呆賬損失最小化”的雙重目標。

W公司的市場總監跟筆者介紹，運用折中法時銷售部門和信用部門之間應多進行交流和溝通，因為不同主體之間存在認知上的差異，很容易導致兩個部門間產生矛盾。所以當遇到分歧的時候要積極進行溝通，大家都適當退讓一步，否則各持已見、自說自話，最后只能呈交上級，由上級領導做出最后的決定。

筆者特別要強調的是，無論采用何種方法，在設定信用額度時，一定要遵守以下“五要”：

要反映現實。利用適當的評價要素及評價方法，反映現實狀況；

要認真客觀。務必認真客觀，并用正確的態度設定授信額度；

要多頭考慮。將交易額、交易條件及支付條件都納入考慮范圍；

要公事公辦。忠心耿耿，秉公辦事，不可將私人恩怨摻雜其中；

要管控成本。務必節約調查時間、人力、物力等資源。