不同規模農地抵押貸款可得性研究

摘要：以南陽市427戶農戶調查數據為樣本，運用二元Logit回歸模型對三類不同土地規模農戶的農地抵押貸款可得性及其影響因素進行分析。結果發現，戶主年齡、文化程度、家庭收入、房屋價值、社會資本、對貸款政策了解度及土地規模差異均對農戶農地抵押貸款可得性具有顯著影響。其中，家庭收入與房屋價值是影響不同土地規模農戶農地抵押貸款可得性的共同因素，土地規模是影響農地抵押貸款可得性最為直接的關鍵性因素，隨著土地規模增加，金融機構貸款審批更注重農戶個人信用程度、社會資本和風險保障措施。

關鍵詞：土地規模;農地抵押貸款;貸款可得性

中圖分類號：F301.3文獻標識碼：A 文章編號：1009-9107（2018）06-081-09

收稿日期：20180309DOI：10.13968/j.cnki.1009-9107.2018.06.11

基金項目：國家自然科學基金項目（71603208）;陜西省社會科學基金項目（2015D038）;西北農林科技大學基本科研業務費—人文社科項目（Z109021514）

作者簡介：牛榮（1978-），女，西北農林科技大學經濟管理學院副教授，主要研究方向為農村金融理論與政策。

引言

2014年中共中央辦公廳、國務院辦公廳頒布《關于引導農村土地經營權有序流轉發展農業適度規模經營的意見》，要求到2016年底，我國絕大多數省市地區基本完成農村土地確權頒證工作。農地經營權抵押貸款制度隨即在重慶市、河南省、四川省、陜西省等多地區相繼開展試點。相關研究指出，以農地抵押貸款（“農村土地承包經營權抵押貸款”）為主的“三權”抵押貸款作為一項農村金融創新產品，可在一定程度上緩解農戶完全數量配給，提高農戶信貸可得性[1]。農地抵押制度的完善僅拓寬了農戶信貸資金可得性的渠道，卻未必會提高所有農戶獲得信貸的規模和質量。農村金融機構將貸款對象瞄準擁有較多金融資產的富裕農戶或農地面積較大的大農戶，農地抵押貸款對解決小農戶融資困境并無顯著作用[2]。農村產權抵押融資約束程度隨著農戶家庭收入水平提高呈遞減趨勢，中低收入農戶是融資約束的主要人群[3]。研究可見，農地抵押貸款的可得性因農戶收入水平和生產規模等不同存在明顯差異。在當前農地流轉規模與集中速度日益加快的背景下，農戶土地規模差距增大，農戶農地抵押貸款可得性會因土地規模大小而產生明顯差異。在每畝土地收益固定不變的條件下，土地規模越大，抵押價值就越大，金融機構就更樂于接受其作為抵押品，土地規模是金融機構貸款評判的重要因素。因此，基于確權后土地規模分析農戶農地抵押貸款的可得性更具研究價值。

鑒于此，本文利用南陽市427戶農戶的調查數據，實證分析土地規模與農戶農地抵押貸款可得性之間的關系，比較不同土地規模農戶農地抵押貸款可得性影響因素的聯系與區別，總結試點地區經驗，提出全面提高農戶農地抵押貸款可得性、降低信貸約束程度、推動農村經濟增長的方法和途徑。

一、文獻回顧

關于農地抵押貸款可得性的研究頗多卻充滿爭論，歸納起來主要有以下三類觀點：（1）農地抵押貸款提高了農戶的信貸可得性。Lopez通過研究洪都拉斯農地產權和抵押制度改革，發現農地抵押可以激活農民的土地資本，對信貸獲取具有正效應[4]。Deininger和Kemper等認為穩定的地權使得銀行更愿意接受土地作為抵押品，農地抵押可以緩解供給雙方信息不對稱與信貸風險，提高農戶的貸款可得性，推動土地要素流動和農村經濟增長，可以部分解決農戶融資難題[56]。（2）農地抵押貸款對農戶信貸可得性沒有顯著影響。Field等認為當農戶生產規模小、農地價值低以及抵押程序、取消抵押品贖回權和出賣抵押品的交易成本相對于借款規模非常大時，農地產權抵押改革制度并不一定保證銀行愿意接受農地作為貸款抵押品[7]。Boucher對洪都拉斯和尼加拉瓜農戶信貸可獲得性的比較發現，大多數農戶的信貸獲取能力并沒有因為農地自由化改革而得到顯著改善[8]。Menkhoff等在越南的研究發現，銀行在實際放貸過程中的主要參考依據是農戶和銀行的關系，農地使用權抵押對農戶信貸可得性影響不顯著。（3）農地抵押對農戶信貸可得性存在明顯的異質性[9]。Cater和Tassel等研究發現巴拉圭的農地抵押對農戶信貸可得性僅對中等和大規模農戶而言有所提高，小規模農戶和低收入人群由于受到資產等級、農地規模和信貸交易成本等因素的約束，難以在農地產權制度改革中獲益[1011]。從國外現有研究可以發現，學術界對于農地抵押制度改革對農戶信貸可得性的影響未達成共識，農戶信貸可得性因農戶的不同存在差異性。

近年來，學者從微觀角度對農戶農地抵押貸款需求及影響因素開展了較深入的研究，但這些研究多建立在需求意愿調查基礎上，難以準確估計農戶實際信貸滿足程度。農地抵押貸款工作開展一段時期后，更應重點關注該項政策運行效果如何，因為農戶在金融機構申請貸款的可得性大小決定著農戶在生產生活中是否擁有足夠的資金，對于發展生產、提高收入至關重要。不同地區因區域經濟發展水平及農戶生產經營活動性質的不同，農地抵押貸款需求及影響因素存在較大差異，欠發達地區農地抵押貸款需求率比發達地區高34.78%，農地面積對欠發達地區農戶農地抵押貸款需求具有顯著的正向影響。惠獻波通過對河南省開展土地承包經營權抵押4個試點縣的調查，發現農戶的農地抵押貸款需求率為37.37%，耕地面積對農地抵押貸款需求的影響并不顯著[12]。于麗紅等運用遼寧省626個農戶數據研究發現，供養比、土地面積、凈資產值、經濟類型、借款經歷等5個因素比較顯著地影響了農地抵押貸款需求意愿[13]。部分學者對影響農戶農地抵押貸款可得性的影響因素進行了研究。張龍耀等建立銀行與農戶間的博弈分析模型，研究發現只有經營項目盈利能力較強和擁有足夠高非農收入的低風險農戶，才能通過農地抵押提高其貸款的可得性[14]。黃惠春研究發現農村金融機構將貨款對象瞄準大農戶和優質的存量客戶，農地抵押貨款對解決小農戶的融資困境并無顯著作用[2]。馬嘉鴻等基于農戶視角對農地抵押貸款績效進行評價，結果表明農戶對農地抵押貸款滿意度評價較高，農地抵押貸款可以緩解農戶信貸約束，提高農戶信貸可得性，增強農戶貸款及還款能力的心理預期，改善生產經營及收入狀況[15]。胡新艷等研究發現，農地抵押貸款的可獲得性主要依賴于農戶的土地價值，而不同類型的社會資本僅具有一定的差異性調節作用[16]。

從已有研究成果可以看出，在我國農村存在著明顯、普遍的借貸約束現象。分析影響貸款可得性的相關因素，可歸結為：農戶特征變量、家庭特征變量、社會資本特征變量、貸款特征變量、區域特征變量。大多研究都將農戶作為整體分析，部分學者雖考慮到選取不同農戶進行對比、分析差異，卻都未考察到現今土地確權后農戶土地集中的實際情況，農戶土地規模存在實質性的差異，這是導致農戶農地抵押貸款不同可得性的關鍵因素。在實際調研中發現，隨著農戶土地規模差距的日趨拉大，不同農地規模直接影響農戶的資金需求規模及經營收益，銀行在提供貸款時所側重參考的因素也存在區別，導致農戶面臨貸款可得性存在不同。因此，本文將從土地規模角度切入，按照土地面積對農戶進行分組，比較分析組間農地抵押貸款可得性影響因素的區別和聯系，分析結果有利于幫助不同土地規模農戶在農地抵押貸款中爭取主動地位，提高貸款可得性。

二、數據來源與模型構建

（一）數據來源

本文數據來源于課題組2015年12月至2016年3月在河南省南陽市西峽縣2個鎮（回車鎮、米坪鎮）12個行政村（杜店村、河西村等）開展的隨機農戶抽樣問卷調研，調研內容主要包括農戶特征、家庭特征、社會資本特征、貸款特征以及區域特征等。之所以選擇南陽市農戶為研究對象，有兩個方面的原因：首先，南陽市是河南省面積最大、人口居全省第二的農業大市，其土地及農業農村狀況具有較好代表性。南陽市在農地流轉方面做了很多探索和實踐，積累了一些寶貴經驗。隨著當地農業現代化和城鎮化建設的迅速推進，大量農民進城務工，農地流轉總面積逐年擴大。土地流轉在促進多種形式農業適度規模經營發展的同時，使得農戶土地規模差異明顯，經營產業多樣化，農地抵押貸款需求具有較大潛力。其次，2015年河南省印發關于《河南省推進中原經濟區農村金融改革試驗區建設實施方案》，確定南陽市西峽縣為河南省22個縣（市）貸款試點基地之一，全面推進農村土地承包經營權和宅基地使用權的抵押貸款活動。2016年全市基本完成土地承包經營權確權登記工作，并引入農地抵押貸款試點主辦銀行制度。截止2017年6月末，累計發放抵押貸款1.27億元，說明該地區農地抵押貸款制度推廣較為成熟、農村土地交易流轉市場發達。

樣本抽取按照經濟發展水平和土地規模選取2個鎮為調研對象，在每個鎮周邊和下屬行政村隨機開展一對一的問卷調查，共發放問卷450份，除去沒有貸款申請的農戶23戶，最終獲得有效問卷427份，問卷有效率為94.89%，詳見表1。

有學者通過對遼寧省626個農戶調查數據研究發現，當前農地抵押貸款推廣實踐中，10畝以下小規模農戶貸款需求有限，50畝以上尤其是百畝以上規模農戶是真正的主要需求主體，也是當前農村金融機構開展農地抵押貸款業務的重點目標客戶[13]。也有學者實證分析農戶參與農地抵押貸款意愿最大化條件下的最優土地規模，發現高陵、平羅地區農戶參與農地抵押貸款的最優土地規模分別為12.67畝、56.50畝[3]。參照以上對農戶抵押貸款意愿分析的土地規模劃分標準，結合該區域土地流轉面積把農戶劃分為三組：（1）小規模：10畝以下;（2）中等規模：10～50畝;（3）大規模：50畝以上。分別占農戶總數的28.6%、54.8%、16.6%，超過一半的農戶為中等土地規模。

（二）變量選取

影響農戶農地抵押貸款可得性的相關因素很多，綜合以往文獻分析結果和西峽縣農戶土地規模差異的實際情況，總結為以下六大類：農戶特征變量、家庭特征變量、社會資本特征變量、貸款特征變量、區域特征變量、土地規模分組變量，具體變量定義和描述性統計見表2。

1.農戶特征變量。戶主性別方面，戶主是男性，風險承受和抵抗風險能力明顯較女性高，更容易獲得貸款。戶主年齡對農村金融機構貸款供給具有影響。年齡較小的農戶融資和投資方向較靈活，對新事物接受能力強;年齡較大的農戶對于田間技術、天氣情況掌握熟練，其還款能力較強。隨著戶主年齡的提高，農戶的貸款可得性會提高。一般認為，農戶文化程度越高，對新技術應用越廣泛，貸款按時歸還的意識越強，其可從事的工作種類相對較多，收入來源多樣性，對逾期不歸還貸款所面臨的后續問題認識越清楚，其獲得抵押貸款的幾率較大。

2.家庭特征變量。家庭人口數量會對該家庭生產經營能力產生影響。人口數量較多的家庭，勞動力供給會相對充足，但人口供養壓力也較大，所以無法準確預測獲得貸款的可能性。家庭勞動力人數對家庭生產能力起著確定性作用。勞動力人數多的家庭，生產的持續性保障程度高，歸還貸款的途徑也相對較多，因此更容易獲得貸款。總體來說，家庭年收入高，對于貸款歸還的保障力度就大，正規金融發放貸款意愿強，貸款可得性大。相對于收入而言，年家庭總支出對于預測該家庭經濟實力有一定作用，若年家庭總支出較高，則表明該家庭經濟實力較好，但同時可能意味著儲蓄不足，所以無法準確判斷年家庭總支出對于貸款可得性的影響。雖然目前農戶在面臨重大危機無法還款時不可以通過房屋作價和變賣來歸還貸款，但房屋作為農戶一項重要的固定資產，隨著經濟發展及城鎮化的不斷深入，資產增值功能日益彰顯，正規機構對于房屋估價高的農戶放款意愿強，貸款可得性大。對一般家庭來說，居住面積能夠比較準確地衡量該農戶家庭成員對于房屋的使用程度，居住面積大的農戶，擁有資產相對較多，更容易獲得貸款。

3.社會資本特征變量。金融機構在發放擔保貸款時更注重農戶是否可以提供可靠的擔保人，因而擁有更多社會關系的農戶更容易獲得擔保貸款。農戶如果存在親戚朋友在金融機構工作，則金融機構對于該農戶的情況了解較充分，親戚朋友對于貸款農戶的擔保作用更強，金融機構更愿意放貸，農戶貸款可得性大。農戶如果存在親戚朋友在政府工作，則是保障農戶貸款償還的強有力條件，金融機構更愿意放貸，農戶貸款可得性大。若該農戶購買保險，則在發生大災難或風險時，保險公司會對農戶做出一定程度的補償，在貸款的保障方面比沒有購買保險的農戶力度更強，因此獲得貸款的可能性大。

4.貸款特征變量。若金融機構服務態度好，則農戶對于抵押貸款業務興趣更濃厚，業務開展更便利，貸款的獲得性更強;農戶越了解貸款程序，對于自身情況判斷就越準確，自身資料準備越齊全，抵押品價值評估也越相應準確，獲得貸款的概率越大。

5.區域特征變量。若受訪地區經濟發展水平高，信用發展程度高，農戶獲得貸款幾率高;金融機構數量較多地區，業務競爭相對較激烈，同等級別農戶貸款可得性大。

6.土地規模分組變量。根據以往文獻發現土地規模是貸款可得性的顯著影響因素，農戶土地面積存在實質性的差異會導致不同規模農戶貸款可得性產生差異。

三、計量結果與分析

（一）二元Logit模型估計

農地抵押貸款可得性適合使用二元Logit模型進行分析，在本文中將農戶獲得農地抵押貸款定義為1，沒有獲得農地抵押貸款定義為0，定義農戶獲得農地抵押貸款表示為事件A，設事件A發生的概率為P（A），同時定義影響事件A發生的變量為X1、X2、X3…Xn，假設所建立模型為線性，則可得：

ln[P（A）1-P（A）]=β0+β1X1+β2X2+…+βnXn（1）

本文運用Stata12.0軟件進行數據分析，引入農戶特征變量、家庭特征變量、社會資本特征變量、貸款特征變量、區域特征變量以及土地規模分組變量進行二元Logit回歸處理。為解決解釋變量間由于共線問題導致模型精度下降的問題，先采用Pearson（Spearman）相關系數檢查各個變量之間的相關性，結果顯現各變量間不存在顯著的相關性。用發生百分比表示各因素對農戶農地抵押貸款可得性的影響程度，再采用方差膨脹因子（VIF）檢驗變量的多重共線性，各變量的VIF值及平均VIF值均小于5，表明這種多重共線性可以接受，模型整體擬合良好，各影響因素的對貸款可得性的影響方向也與預期方向基本保持一致，具體結果見表3。

（二）模型結果分析

表3結果顯示，除地區特征變量外，農戶特征變量、家庭特征變量、社會資本特征變量、貸款特征變量以及土地規模分組變量對農戶農地抵押貸款可得性具有顯著的影響。

1.農戶特征變量。隨著農戶年齡增長，其抵押貸款可得性有一定程度的增加。40～49歲和50～59歲分別在1%和5%的顯著水平下具有正向的影響，即農戶年齡在40～49歲的范圍內相對于29歲以下抵押貸款的可得性上升了29.06%，同時50～59歲農戶相對于29歲以下農戶抵押貸款的可得性上升3.07%。抵押貸款可得性隨著農戶文化程度升高而升高，且大專及以上的農戶在1%的顯著性水平下成立，當農戶是大專及以上文化程度時，其抵押貸款可得性相較于沒有上過學的農戶上升了27.49%。

2.家庭特征變量。年總收入和房屋價值均在1%的水平上顯著。年收入和房屋價值是對農戶家庭經濟水平和貸款保障力度的證明，是農戶能否從金融機構獲得貸款的重要影響因素。從收入和房屋價值的發生百分比可以看出，當其他自變量因素保持不變時，每增加一單位的收入和房屋價值，分別會使抵押貸款的可得性增加0.93%和0.88%。

3.社會資本變量。親戚朋友中有金融機構和政府工作人員、購買保險均對獲得抵押貸款具有顯著的正向影響。在1%的顯著水平下，認識金融機構職員的貸款可得性上升4.32%;認識政府人員的抵押貸款可得性上升1.87%;在10%的顯著性水平下，購買保險農戶獲得貸款的可能性升高1.64%。

4.貸款特征變量。抵押貸款的可得性隨著農戶對于貸款程序的了解程度加深而逐步升高。在1%和5%的顯著性水平下，基本了解和非常了解的農戶相對于了解一點的農戶抵押貸款可得性分別上升1.58%和2.58%。

5.分組變量。土地規模為10～50畝、50畝以上分別在5%和1%的顯著性水平下影響農戶農地抵押貸款的可得性，相對于10畝以下的小規模農戶，這兩類農戶的抵押貸款的可得性增加11.17%和15.34%，結合該地區土地流轉率較高情況，認為土地規模使得農戶貸款可得性發生顯著差異，可以作為分組依據，研究不同規模農戶之間貸款可得性可能存在的區別和聯系。

（三）不同土地規模農戶農地抵押貸款可得性分析

將農戶特征變量、家庭特征變量、社會資本特征變量、貸款特征變量、地區特征變量五類變量分別引入三類不同土地規模分組模型進行回歸，分析可知3個分組的模型擬合度良好，具體結果見表4。

1.不同土地規模農戶抵押貸款可得性顯著因素分析。從土地面積10畝以下的小規模農戶模型分析可以得出：在1%顯著性水平下，40～49歲年齡階段、年總收入、親戚朋友中有政府工作人員等變量對農戶抵押貸款可得性具有正向促進作用;在5%顯著性水平下，60歲及以上、房屋價值、對貸款程序非常了解等因素，同樣會對貸款可得性產生正向影響。由此可以推斷，在小規模農戶中，年齡偏大、家庭年總收入越多、房屋價值越高、存在有親戚朋友在政府工作、對貸款程序更為熟悉時，得到貸款的幾率大，貸款可得性高。

土地面積為10～50畝范圍內的中等規模農戶模型分析中，在顯著性水平1%下，年總收入、親戚朋友中金融機構工作人員、親戚朋友中有政府工作人員、對于貸款程序了解程度為基本了解或者非常了解都會對抵押貸款可得性產生顯著性正向影響。當顯著性水平下降為5%時，年齡在40～49歲或者50～59歲、文化程度為高中水平、房屋價值、農戶對于貸款程序一般了解也同樣對貸款的可得性具有正向影響。年齡為30～39歲在10%顯著性水平下，對貸款可得性會產生正向作用。因此，對于中等規模農戶，年齡偏中年、文化程度越高、家庭年總收入越多、房屋價值越高、存在有親戚朋友在金融機構或政府工作、對于貸款程序更為熟悉時，得到貸款的幾率大，貸款可得性高。

土地面積為50畝以上大規模農戶模型中，年總收入和房屋價值兩項在1%顯著性水平下會正向促進貸款的可得性。文化程度在高中或者大專及以上、購買保險在5%的顯著性水平下體現出對貸款可得性的正向作用。結果表明大規模農戶文化程度越高、家庭年總收入越多、房屋價值越高、購買保險時得到貸款的幾率就越大，貸款可得性高。

2.不同土地規模農戶抵押貸款可得性相同因素分析。分析結果顯示，年家庭總收入和房屋價值都是三類規模農戶貸款可得性的共同影響因素。家庭年收入包括農業收入和非農業收入兩類收入。農業收入越高，該家庭對于農田作業技術越專注和熟練，受到農業風險的概率降低，有利于按時還款。非農業收入越高，其收入種類更加多樣化，抵抗風險的能力增強，降低了逾期無法還款的概率。農戶房屋因產權界定困難導致處分權受到限制，難以作為抵押品進行正規融資，但農房作為農戶一項重要資產，卻是衡量其家庭財力的重要依據，可以作為金融機構貸款發放的主要甄別依據，房屋價值越高，在金融機構得到貸款的概率越高。說明無論何種類型的農戶，家庭資產都是金融機構衡量其還款能力的基本共同因素。

從統計分析可知，按土地規模從小到大的順序，農戶抵押貸款可得性依次升高。考察其原因可知，農戶貸款時因信息不對稱導致的道德風險和逆向選擇是普遍存在的，金融機構發放貸款主要參考借款人信用程度和還款能力，在目前農村信用體系不完善的現實背景下，抵押品是銀行用于甄別潛在借款人還款能力、降低信貸風險、影響金融機構的信貸決策的主要工具。小規模農戶因土地規模有限，家庭年收入較低，給金融機構提供還款擔保相對較弱，相比于中等規模和大規模農戶，在向農村金融機構申請農地抵押貸款時，獲得貸款的概率比其他兩類農戶低。說明在農地抵押貸款的融資情境中，土地作為抵押標的物，土地規模越大意味著抵押標的物的價值越大，土地價值通過信息甄別機制和激勵相容機制兩條途徑對貸款可得性施加影響，因此，農戶擁有的土地規模越大，農地抵押貸款可得性越高，土地規模及其價值是影響農地抵押貸款可得性最為直接的關鍵性因素。

3.不同土地規模農戶抵押貸款可得性差異分析。在對可得性顯著影響因素進行數量判斷時，大規模農戶存在4個顯著性因素，小規模農戶存在5個顯著性影響因素，而中等規模農戶存在7個顯著性因素。不同的是，小規模農戶敏感的影響因素特征是年齡偏大具有較為豐富耕作經驗、親戚朋友中有政府工作人員和農戶要非常了解貸款程序;中等規模農戶數量在三類農戶中最多，影響其抵押貸款可得性的因素是最多的，主要包括農戶年齡較年輕、文化程度為高中、社會關系完善和了解貸款程序。大規模農戶的顯著因素只集中在較高文化程度和購買保險。這意味著，隨著農戶土地規模增加，個人信用能力、社會資本和風險保障措施等因素越強，農戶貸款的可得性就越高。

四、結論與啟示

（一）研究結論

通過南陽市西峽縣427戶農戶實地調研數據分析土地規模與農戶農地抵押貸款可得性之間的關系，得出以下研究結論：

1.家庭收入與房屋價值是不同土地規模農戶農地抵押貸款可得性的共同影響因素，說明家庭資產是金融機構衡量不同土地規模農戶還款能力的共同因素。

2.農戶擁有土地規模越大，意味著土地抵押價值越大，農地抵押貸款可得性越高，土地規模是影響農地抵押貸款可得性最為直接的關鍵性因素。

3.隨著土地規模增加，金融機構貸款審批更注重農戶個人信用程度、社會資本和風險保障措施等因素。

可見，在當前的農地抵押制度安排下，土地規模越大，農戶相比小規模農戶更受金融機構的青睞，更容易獲得農地抵押貸款，不同土地經營規模農戶對農地抵押貸款可得性的影響因素存在聯系和區別。從已有分析結論看，要提高農戶農地抵押貸款的可得性，從農戶角度出發，小規模農戶要提高自身勞作技能和信用水平，大規模農戶則需強化經營能力和風險擔保能力，中等規模農戶則需要在綜合能力和社會資本等多方面予以關注才可全面提高農戶的貸款可得性。

（二）政策啟示

1.完善農地經營權的相關流轉機制，促進農地流轉市場各參與主體的信息共享，引導土地要素集中，推進農業生產適度規模化經營，培育新型農業經營主體，加強職業農民培訓，持續提高農戶文化程度和勞動技能水平，與此同時要依據市場需求及時有效調整農業產業結構，找準盈利性高的農業經營項目，增加單位土地面積產出效益，以此提升農戶的土地抵押價值。

2.設計針對不同農戶的差異化農地抵押貸款制度和政策措施，金融機構應建立普惠金融體系，農地抵押貸款目標不能僅限于瞄準大農戶，應重點培育中等規模農戶，簡化手續，實行差別利率，提高金融機構效率，針對農戶多樣化資金需求特點，創新和改進信貸產品和服務方式，及時滿足其合理信貸資金需求，構建長期優質客戶群。對小規模農戶貸款采用農戶小額信用貸款為主，輔之農地經營權抵押貸款的雙重貸款模式予以滿足，這可在一定程度上緩解小農戶融資難問題。

3.設計農地抵押金融風險和農戶經營風險共擔機制，防范化解風險。由政府、金融機構和保險公司共同設立風險擔保基金，降低金融機構發放貸款時對土地價值評估的依賴性，完善農戶信息和個人信用體系建設，發揮農戶個人信用程度在農地抵押貸款可得性中的基礎作用和社會資本的潛在作用，建立健全農村社會的保障體系，構建完善的農民失業養老保險、農村合作醫療保險、住房保障及最低生活保障等制度。

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Availability of Rural Land Contractual Management Right Mortgage From Different Land Scale

NIU Rong1，CHEN Si1，ZHANG Heng2

（1. College of Economics and Management， Northwest Aamp;F University， Yangling， Shaanxi712100;

2. School of Economics and Management， Xi’an Shiyou University， Xi’an710065， China）

Abstract： With the survey data of 427 farmer households in Nanyang as the samples， and using binary Logit regression model， availability of land mortgage loans of three kinds of land scale farmers and its influencing factors were analyzed. The results showed that farmers’ age， education level and family income， housing value， social capital， loan policy understanding degree and scale of land have significant influence on land mortgage loans to farmers. Among which， the family income and housing value are common factors to influence land mortgage loans of farmers with different land scale， the scale of land is the direct key factor to availability of farmland mortgage loans. With the scale of land increasing， financial institutions pay more attention to the farmers’ personal credit degree， social capital and risk control measures in loan approval.

Key words：land scale; land mortgage loan; loan availability

（責任編輯：王倩）