淺析應收賬款保理及在企業集團財務公司的應用

那哲寧

【摘 要】隨著市場經濟的發展，應收賬款保理作為一種新興的綜合性融資方式日益受到廣泛關注。應收賬款保理不僅可以解決企業資金難題，且對應收賬款風險防范也有重要意義。論文對應收賬款保理進行分析，并提出該業務在企業集團財務公司開展的適用性。

【Abstract】With the development of market economy， as a new comprehensive financing way， accounts receivable factoring has attracted extensive attention. The account receivable factoring can not only solve the problem of enterprise funds， but also be of great significance to the risk prevention of accounts receivable. This paper analyzes the account receivable factoring， and puts forward the applicability of the business in the enterprise group financial company.

【關鍵詞】應收賬款保理；財務公司；應用

【Keywords】 accounts receivable factoring； financial company； application

【中圖分類號】F275 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）12-0074-02

1 引言

隨著市場經濟的發展，應收賬款保理業務作為一種新興的綜合性融資方式日益受到廣泛關注。目前國內企業的應收賬款呈逐年增長趨勢，企業應收賬款沉淀不僅會影響到企業的資金周轉，加大經營風險，且可能因大量應收賬款無法收回，導致企業生產經營困難，或陷入破產境地。而應收賬款保理業務，作為一種新興的融資工具，能夠有效地化解企業這一矛盾。既可以解決企業的資金難題，而且對企業應收賬款風險防范和控制也有重要意義。企業集團財務公司（以下簡稱“財務公司”）屬于非銀行業金融機構，隸屬于企業集團，立足集團主業發展，憑借自身的金融職能，充分發揮集團資金“歸集平臺、結算平臺、監控平臺、服務平臺”四大功能。財務公司在發展中通過創新金融服務工具，拓展金融服務領域，提高金融服務水平，不斷壯大自身金融服務實力，在金融體系中已起到舉足輕重的作用。財務公司開展應收賬款保理業務可進一步服務實體經濟發展、優化自身經營業務結構，并有助于防范和化解金融風險[1]。

2 應收賬款保理含義和分類

應收賬款保理含義：是指賣方將因賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓給保理商（商業銀行等金融機構），保理商為其提供包括買方資信調查、融資、應收賬款管理和催收、壞賬擔保等服務的綜合性金融業務。

應收賬款保理分類：保理按照是否向買方公開，可分為公開型保理和隱蔽型保理。公開型保理是將應收賬款轉讓的事實通知債務人；隱蔽型保理中應收賬款轉讓的事實暫不通知債務人，但保理商（商業銀行等金融機構）保留一定條件下通知的權利。

按照是否附有追索權，可分為有追索權保理和無追索權保理。有追索權保理是指在應收賬款到期無法從債務人處收回時，保理商（商業銀行等金融機構）可以向債權人反轉讓應收賬款，或要求債權人回購應收賬款或歸還融資。有追索權保理又稱回購型保理；無追索權保理是指應收賬款在無商業糾紛等情況下無法得到清償的，由保理商（商業銀行等金融機構）承擔應收賬款的壞賬風險。無追索權保理又稱買斷型保理[2]。

3 應收賬款保理發展現狀

保理業務起源于19世紀的北美和歐洲，在我國始于1987年。而應收賬款保理業務在2000年，摩托羅拉（中國）與中國工商銀行開展了該業務，開辟了我國應收賬款保理業務的首例。經過了十幾年的發展，我國的應收賬款保理業務得到了一定程度的推廣和應用，國內很多商業銀行等金融機構逐漸開展了該業務。盡管我國應收賬款保理業務發展迅速，但發展歷程較短，在我國仍屬于一個較新的融資工具，發展現狀不容樂觀，面臨很多問題，例如社會信用機制不健全、相關法律法規體系不完善、專業保理人才匱乏、保理業務范圍窄，業務品種單一、對保理業務認識不足等。

4 應收賬款保理的優勢

應收賬款保理是一種綜合性的融資工具，業務的買方、賣方以及保理商，在開展應收賬款保理業務中均可各取所需。

首先，對于保理商而言，開展應收賬款保理業務，一方面可以加強與客戶間的合作關系，在委托進行應收賬款管理的過程中，保理商可以進一步深入了解客戶的經營情況和內部管理情況，為客戶提供更加個性化、專業化的服務打下基礎。同時，保理業務的成功開展也可以增進保理商與客戶間的溝通與信任，鞏固合作關系。另一方面可以增加保理商的業務收入，優化保理商的利潤結構。

其次，對于賣方而言，通過開展應收賬款保理業務可以降低企業應收賬款的持有成本。另外，應收賬款保理業務可以有效改善企業財務指標。

最后，對于買方而言，應收賬款保理使買方取得更長的付款期，這意味著買方可以長期占用賣方資金用于經營活動，不需要通過其他金融機構融資，占用自身信用額度，從而降低企業財務成本。

5 應收賬款保理在企業集團財務公司的應用

在面臨國企改革、產業政策調整、利率市場化的大背景下，以本人所在企業集團財務公司為例，財務公司在發揮集團資金集中管理職能的同時，主動服務產業鏈，并不斷深化集團企業產業鏈金融服務，通過金融服務創新推動集團產業的協同發展，提高集團資金運用效率，降低集團外部金融市場的交易成本，為集團主業的發展提供了支撐。endprint