淺析企業應收賬款風險管理

周紅帆

摘 要 應收賬款是企業一項“應收而未收”的債權，是企業的重要流動資產。但應收賬款管理不善會增加企業應收賬款信用風險、流動風險等各項風險，造成企業的損失。企業只有增強對應收賬款風險管理的重視程度，建立科學的應收賬款風險管理制度，提高企業應對應收賬款風險的能力，才能減少或消除應收賬款給企業帶來的風險和損失。本文主要結合了昆藥集團的財務數據，分析了它的應收賬款風險管理現狀，發現企業在應收賬款風險管理上的一些問題并給出了建議，旨在提高企業應收賬款風險防范意識，加強企業應收賬款風險管理水平。

關鍵詞 應收賬款 應收賬款風險管理 防范措施

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

1應收賬款相關理論基礎

應收賬款屬于企業的一項金融資產，列示于企業財務報表的資產負債表中（本文應收賬款為狹義說法），應收賬款指的是企業在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等等業務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或接受勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的各種運雜費。

應收賬款實質上是一種商業信用。從債權債務的角度上來說，應收賬款是企業的一項債權，屬于企業的資產，企業持有這項債權以獲得日后的現金流，但具有一定的風險性。

2文獻綜述

國外尤其是西方發達國家各項法律法規、制度比較完善且具有很好的社會信用體系作為保障，對應收賬款的研究和管理已經進入比較成熟的階段。國內研究相較于國外研究來說起步較晚，主要研究方向有應收賬款風險管理機制、建立資信評估機制、建立科學嚴密的決策審批機制等。

3案例分析——昆藥集團應收賬款風險管理分析

3.1應收賬款增長趨勢分析

截至2015年底，昆藥集團應收賬款達到55191萬元，營業收入491569萬元，凈利潤43132萬元，流動資產300039萬元。應收賬款增長率為32.50%，營業收入增長率為19.29%。通過企業的相關財務報表數據進行縱向分析后可以得出以下結論：昆藥集團應收賬款在2010—2015年間呈現逐年增長的趨勢，且在2015年應收賬款增長率達到最大，為32.50%。表現了企業對應收賬款的管理呈現出不規則、無次序的現象，說明企業沒有嚴格控制應收賬款的增長率水平，企業的應收賬款風險防范意識較差。

昆藥集團2010—2015年應收賬款占營業收入比重分別為14.22%、12.07%、10.14%、10.12%、10.11%以及11.23%。2010—2015年應收賬款占流動資產比重分別為26.39%、25.68%、20.14%、17.62%、21.90%、18.39%。通過以上對昆藥集團2010—2015年應收賬款的增長趨勢分析，可以得出的結論有：昆藥集團應收賬款的增長過快，有的年份和營業收入增長率持平，有點年份遠超于營業收入的增長率。通過應收賬款占營業收入、流動資產的比率的比較來看，昆藥集團應收賬款占營業收入比重較大，占用企業流動資產比率過高，這些因素都增加了昆藥集團應收賬款風險的幾率。

3.2應收賬款賬齡分析

截至2015年12月31日，昆藥集團應收賬款總額達到64951萬元，同比增長573.2%，壞賬準備金額為9787萬元，同比增長145.6%。其中，一年以內應收賬款占比為86.36%，總額為56093萬元，壞賬準備總額為2804萬元。1至2年應收賬款占比為2.47%，總額為1607萬元，壞賬準備241萬元。2至3年應收賬款占比為0.66%，總額為423萬元，壞賬準備127萬元。3年以上應收賬款占比10.51%，總額為6828萬元，壞賬準備6614萬元。

通過數據可以看出2015年壞賬準備總額急速增長，差不多為2014年的3倍，這是由于三年以上壞賬準備的數額的大幅增多，說明2015年大部分應收賬款計提了壞賬準備且壞賬準備計提比例增加，壞賬準備作為企業應收賬款的賬面價值減項，會減少應收賬款的價值，成為企業的負擔，同時，壞賬準備的急劇上升增加了面臨應收賬款的損失的風險幾率。應收賬款總額比重最大的還是一年以內的應收賬款，這部分應收賬款雖然風險沒有其他幾項高，但數額重大增加了潛在的風險，且兩年至三年的應收賬款數額依然不小。

3.3營運能力分析

企業的應收賬款周轉率衡量的是一定期間內公司應收賬款轉為現金的平均次數，反映了企業應收賬款周轉速度的比率，表示公司從獲得應收賬款的權利到收回款項、變成現金所需要的時間，應收賬款周轉率越高代表企業應收賬款變現速度越快，而應收賬款周轉天數表示收回應收賬款每次需要多少天，則是越短越好。

昆藥集團2015年應收賬款周轉率為10.15次/年，同比下降4.06%；應收賬款周轉天數為35.46天，同比增長4.17%。流動資產周轉率為2.01次/年，同比下降3.37%；流動資產周轉天數為179.52天，同比增長3.75%。企業應收賬款占用流動資產的市場為一個多月。從流動資產的周轉率數據來看企業的流動資產周轉率是下降的，這會增加公司的運營險，對企業的應收賬款風險管理是不利的。

4昆藥集團應收賬款風險管理面臨的問題和對策建議

4.1昆藥集團應收賬款風險管理面臨的問題

第一，昆藥集團的應收賬款增長率過高，體現出企業的應收賬款風險防范意識較差。其次，三年以上應收賬款成倍增加，這部分應收賬款風險最大，幾乎全額計提壞賬準備，造成企業大量的壞賬損失。最后，企業的營運能力分析結果表現出企業的應收賬款流動性較之前相比有了一定的提高，但流動速度任然較慢，流動資產流動性較弱，應收賬款的收回受阻。

4.2加強昆藥集團應收賬款風險管理的對策建議

第一，提高企業管理層、銷售人員的應收賬款風險防范意識。第二，建立健全企業應收賬款內部控制制度。第三，加強企業應收賬款事前、事中、事后管理。

參考文獻

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