商業(yè)銀行壓力測試的認識誤區(qū)及測試必要性分析

【摘要】上世紀末，國際上商業(yè)銀行和投資銀行為評估其承受極端宏觀經濟、重大金融市場波動沖擊的能力，而采用壓力測試技術進行風險管理工作，該方法得到巴塞爾委員會逐步認可而在全球推廣使用。壓力測試引入國內，并在銀行逐步應用已達10年，在這10年中各類型商業(yè)銀行按照監(jiān)管要求實施壓力測試工作，可是在與同業(yè)日常交流中，我們發(fā)現商業(yè)銀行有些人員對該方法存在著認識上的誤區(qū)，基于此本文對相關情況進行了分析。

【關鍵詞】商業(yè)銀行 壓力測試 認識誤區(qū) 必要性分析

為進一步提高銀行業(yè)風險防控水平，提升識別、監(jiān)測、評估風險的能力，中國銀監(jiān)會采取了一系列舉措推動商業(yè)銀行開展壓力測試工作，但是因人才、經驗、數據、信息系統等方面的制約，有些銀行壓力測試工作浮于表面，測試結果可靠性不足，銀行各層級人員對壓力測試的認識存在誤區(qū)、亟待提高。

一、壓力測試的三個“認識誤區(qū)”

觀點一：不管測試時構造多么嚴重的假設情景，開展多么準確的測試，在真正的危機來臨時測試結果也將變得沒有價值，因此壓力測試意義不大，可做可不做。

觀點二：壓力測試只能解決銀行的非系統性風險，對于系統性風險無能為力。

觀點三：壓力測試在很多決策環(huán)節(jié)都體現了專家的經驗，故其采用的方法是定性的，而非定量的。

上述觀點主要討論了兩個問題：一是壓力測試方法是定性方法，還是定量方法？二是開展壓力測試沒有沒意義？

關于第一個問題，在2007年底發(fā)布的《商業(yè)銀行壓力測試指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]91號）第三條明確指出“壓力測試是一種以定量分析為主的風險分析方法”，但該文件已于2014年廢止；2014年修訂的《商業(yè)銀行壓力測試指引》（銀監(jiān)發(fā)[2014]49號）已沒有相關表述，只在第二十條表述為“商業(yè)銀行應盡可能以定量方法來確定壓力情景參數、風險因子相關性以及具體傳導過程，壓力測試工作中應運用定性方法作為補充”。從新舊兩版的表述可以看出：定量測試是壓力測試的主要方法，定性方法只是輔助手段。從實踐經驗來看，專家進行定性判斷時依據的是自己積累數據的經驗提煉，測試后的結論還需要用數據作為支撐進行解釋說明，這也驗證了定量方法之于壓力測試的重要性。

關于壓力測試有沒有意義的問題，我認為：壓力測試非常有必要，積極有效的壓力測試不僅能提高單個銀行的風險管理能力，而且在每個銀行都開展有效壓力測試的情況下還能在一定程度上降低系統性風險發(fā)生的可能。這是因為：設定的假設情景并不是預測事件將來發(fā)生的可能性，而是我們在設定假設情景和測算壓力傳導過程中，能夠通過因素分析找到影響結果的重要因素，并測算其影響程度，能夠通過壓力傳導分析測試主體風險防控的重點方向和薄弱環(huán)節(jié)，并采取針對性的措施，進而提高風險管理能力和管理水平，提升風險管理短板。當每個商業(yè)銀行都按照要求開展深度有效測試，并制定審慎的防控策略積極應對時，那么整個體系的穩(wěn)定性將大大增強。但在實際中因個體的認識性差異，開展深度測試和制定審慎防控策略的不足，使人產生觀點一和觀點二的錯覺。

二、做好壓力測試具備的三個“必要條件”

必要一：組建跨部門和業(yè)務條線的壓力測試團隊，并得到領導層的重視和參與是測試成功實施的必要前提。

不管是整合性壓力測試還是單一測試，其影響因素都會涉及到多個業(yè)務條線，來自于方方面面。為確保測試的有效性，組建測試團隊，使各條線業(yè)務精英參與到壓力測試中，是必不可少的。團隊成員不但能夠對自己熟悉的業(yè)務領域進行深入、全面分析，還能夠通過團隊的力量分析風險因素的交叉影響，確定更加可靠的壓力影響因素和傳導機制，制定統一協調、針對性強、專業(yè)性高的防控措施，并監(jiān)督本條線部門的具體實施。

同樣，壓力測試的實施也離不開領導層的重視和參與。領導層的重視能夠確保團隊成員間積極配合、相互協作，制定的措施落地執(zhí)行阻力更小；領導層的參與能夠將領導層的風險管理經驗應用到壓力測試框架的設計中，也能夠充分發(fā)揮專家判斷法對定量方法的補充作用。《商業(yè)銀行資本管理辦法解讀》中談到，“到目前為止還沒有一種定量方法可以替代管理層和風險專家對于風險的判斷，特別是某些風險類型在國際較佳實踐中尚無成熟的定量方法，需要基于管理層和風險專家對全行風險特征的認識才能完成”。可以說領導層的重視程度直接影響壓力測試的結果及應用，也反映了銀行管理層對壓力測試、風險管理的一種態(tài)度。

必要二：對影響因素的全面深入分析是壓力測試的必要基礎。

壓力測試的過程是：將假設情景作用于壓力因子，并通過構建的模型實現壓力傳導，從而得到壓力結果，在這個過程中壓力因子起到了至關重要的作用。要找到反映假設情景主要特征的風險因子，需對影響假設情景的全部因素進行分析，并通過篩選得到。

實踐經驗來看，影響因素分析需注意以下方面：既要考慮宏觀經濟影響因素，又要考慮微觀因素的影響；既要考慮影響測試目標的直接因素，又要考慮間接影響因素；不但要分析風險因素的單向作用，還要分析跨業(yè)務條線、跨風險類型影響因素的交叉?zhèn)魅荆患纫匾暦聪蛞蛩兀忠匾曊蛞蛩兀患纫P注系統內的影響程度，又要分析系統間的相互影響。例如，開展流動性風險壓力測試時，對不良貸款的形成分析、對聲譽風險的影響分析就是考慮了風險之間的相互傳染，也是一種正向影響分析；對債券市場的融資能力分析就是對系統間相互影響的分析，也是一種反向影響分析。

可以說，影響因素分析關系著情景假設的確定，關系著模型和結果的有效性，選擇能夠反映主要影響因素的壓力因子是成功實施測試的基礎性工作。

必要三：做好壓力測試，統計方法和計量經濟模型必不可少。

《商業(yè)銀行壓力測試指引》明確了定量分析之于壓力測試的重要性，實踐中也驗證了這一結論。首先是壓力因子的確定離不開統計分析，即：不管是通過分析歷史數據找到壓力測試主要影響因素，還是專家根據歷史事件發(fā)生情況確定影響因素，都要用到統計學知識。其次是定義壓力因子的影響程度（輕度、中度、重度）可以使用統計學方法，如流動性壓力測試時確定存款流失率這個壓力因子的變化程度時可以使用歷史數據中最嚴重的變化率加標準差不同倍數的方法來計算。再次是構建有效的測試模型需要用到建模方法，解釋模型需要用到統計學知識，可以說從因素分析到情景假設、模型構建，再到結論分析都離不開統計計量方法和模型。

三、結束語

壓力測試既是金融機構內部各層級的溝通工具，也是重要風險管理工具，需要與時俱進、客觀對待。作為溝通工具，它能夠分析高層關注的問題，能夠匯聚各層級對風險狀況的觀點及改進建議；作為風險管理工具能夠起到評估經營風險、驗證風險限額、分析事件對業(yè)務的敏感性等多種功能。工作中既要看到壓力測試在風險管理中發(fā)揮的重要作用，又要看到其存在的不足，研究并改進測試方法，客觀對待測試結果。

參考文獻

[1]梁世棟.《商業(yè)銀行風險計量理論與實務》（-巴塞爾新資本協議核心技術），北京.中國金融出版社，2009.

[2]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.《商業(yè)銀行壓力測試指引》（2007）.（2014）.

作者簡介：徐文欣（1979-），男，河北承德人，碩士研究生，中級經濟師，單位：承德銀行總行風險合規(guī)部，風控業(yè)務經理，研究方向：風險管理。endprint