區塊鏈技術及其在互聯網金融的應用前景分析

鄭毅

[摘要]21世紀以來，互聯網金融正處在高速發展的狀態下，然而政府對于互聯網金融的管制仍然處于“一緊一松”的情況，這在一定程度上又限制了它的發展。而基于比特幣底層協議的一種加密技術——區塊鏈，就是以安全、透明、公開、共享而為人們所知的。在本篇文章中主要探討的就是區塊鏈技術在互聯網金融風控方面的觀點以及其未來的前景。

[關鍵詞]區塊鏈；互聯網金融；傳統金融

2016年3月5日，李克強總理在《政府工作報告》中明確強調“規范發展互聯網金融”。3月25日，中國互聯網金融協會成立。4月14日，國務院組織14部委在全國范圍啟動為期一年的互聯網金融專項整治。7月，《國家信息化發展戰略綱要》特別提及“引導和規范互聯網金融發展”，表明互聯網金融真正步入合法化、規范化發展的軌道。但是伴隨著互聯網金融正式納入合法化的軌道，其高速發展下所暴露出來的問題也令相關部門頭疼。互聯網金融的技術風險、操作風險、應用風險等一系列相關問題迎面而來，社會上關于互聯網金融的負面評論數不勝數。要想搞好互聯網金融，就要有一套適合并且有效的管制方案，適當的調整互聯網金融與傳統金融的位置，服務于實體經濟，遵循市場導向的規律，以此來保證市場秩序的穩定及投資者權益的合法。區塊鏈技術的安全性、透明性、公開性則正是互聯網金融所需要的，那么二者之間應如何結合并應用呢？它們的制勝點又體現在哪里？

一、我國互聯網金融的現狀

（一）什么是“互聯網金融”

互聯網金融作為熱門的概念和話題，一直都是學術界和實務界探索的熱點。但大家對于互聯網金融的整體認知并不全面，縱覽國內外關于互聯網金融概念的諸多描述和界定，互聯網金融（Internet Finance）是指傳統金融機構與互聯網企業（統稱為“從業機構”）依托互聯網技術、信息通信技術等手段，借助于互聯網和移動互聯網等先進、便捷的工具及金融相關功能，依靠云計算、大數據、智能技術等金融科技（Fintech），在開放的互聯網金融平臺上實現資金融通、支付、投資、信息中介服務的一種新興金融業態和服務系統。

（二）互聯網金融發展情況

1、互聯網金融用戶在持續增長。中小型的投資散戶是我國金融市場的重要組成部分，隨著目前第三方支付公司、P2P貸款公司在互聯網平臺的崛起，為投資者提供了更多的途徑來獲取資金，也就使得互聯網金融用戶量迅速擴漲。

2、互聯網金融多態化發展。互聯網金融歷經多少次變革發展至今，其業態已呈現出百花齊放的盛況。比較有代表性的有互聯網第三方支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險銷售、互聯網信托和互聯網消費金融等幾種模式，種類比較豐富。

3、交易成本的降低。隨著互聯網金融的逐步發展，傳統金融機構對客戶的吸引力越來越少，反而越來越多的用戶更喜歡使用網上銀行。這是因為網上銀行的快捷方便，而且能達到和銀行一樣的效果，這使得銀行內部的結構發生了變化，極大了降低了銀行的交易成本。

4、互聯網金融安全問題亟待解決。隨著大量互聯網金融中小型企業的涌現，隨之而來的是一堆堆金融信息泄露的事件，P2P問題平臺的大量涌現也令政府腦洞大開。第三方支付公司泄露大批顧客信息謀取利益，各方各面的不安全因素都存在于互聯網金融的發展和應用之中。

5、監管措施仍然相對落后。中國互聯網監管模式和監管手段比較滯后。中國互聯網金融創新速度太快，加速度發展的同時，互聯網監管模式和監管手段卻難以與之匹配。

二、區塊鏈技術及其在互聯網金融的應用

（一）區塊鏈技術

區塊鏈技術是比特幣的一個重要概念，它是一種經過加密處理的數據區塊，由于它的去中心化、安全性、公開性已經受到很多人的關注，區塊鏈體系結構的核心優勢包括：

1、任何節點都可以創建交易，在經過一段時間的確認之后，就可以合理地確認該交易是否為有效，區塊鏈可有效地防止雙花問題的發生。

2、對于試圖重寫或者修改交易記錄而言，它的成本是非常高的。

3、區塊鏈實現了兩種記錄：交易（transactions）以及區塊（blocks）。交易是被存儲在區塊鏈上的實際數據，而區塊則是記錄確認某些交易是在何時，以及以何種順序成為區塊鏈數據庫的一部分。交易是由參與者在正常過程中使用系統所創建的（在加密數字貨幣的例子中，一筆交易是由bob將代幣發送給alice所創建的），而區塊則是由我們稱之為礦工（miners）的單位負責創建。

（二）區塊鏈技術與互聯網金融的結合

基于區塊鏈技術的安全穩定公開性，我們完全可以在未來將區塊鏈和互聯網金融合二為一，既發揮了區塊鏈的優勢，又能規避互聯網金融的很多不安全因素。我們的目標是通過這個結合來實現一個區塊鏈和互聯網金融的大融合，開發一個泛型的交易中心，它會根據用戶雙方的交易類型，把該項交易投放至區塊鏈上，然后在區塊鏈的安全監管下完成交易的各項手續。而這個結合大概需要以下這三個條件：

1、首先我們需要一個介于區塊鏈和互聯網金融之間的媒介，它可以是一個服務器，我們要求它具有的是將一切網絡上的交易能自動轉換成區塊鏈內部的交易信息（相當于6自動生成代碼的程序）。

2、第二就是區塊鏈最核心的勞動力——“礦工”，他們是驗證交易信息的主力軍。然而我們這個“1+1”的結合下產生的新模式，需要的不是只會算法計算的碼農，我們需要的是各方面知識都具備的高端人才。對于+上傳到區塊鏈的未完成的交易，你需要通過很難的與交易有關的工作證明，才能讓交易者相信你的能力，從而確認交易。所以新一代礦工的培育也是一個新的需要考慮的難題。

3、最后一個要求也是最難的一個要求，我們需要一個從小范圍區塊測試逐步向全國各地蔓延的網式區塊鏈，并且與比特幣中的區塊鏈有所區別。

三、該模式的優勢及短板分析

未來的幾十年里，區塊鏈技術會飛速發展，而互聯網金融的不確定性風險也將逐一的暴露在公民們的眼前，屆時互聯網金融與區塊鏈的結合已是必然。接下來對其自身的優勢及薄弱之處做簡單的評估。

（一）優勢分析

1、極大的降低了互聯網金融的不安全性。新的模式下，所有的交易都將首先由交易者發送至區塊鏈，通過共有的公鑰遍布各地的“新型礦工”都能訪問這些待完成的交易，在至少有一半礦工做出了交易驗證之后，該交易者才會決定他是否要完成這項交易活動，這就很大程度上的減免了交易方對所購買商品的不了解而產生的詐騙，以及對詐騙方各種詐騙手段的有效格擋，在保護交易合法合理性上會起到很大作用。

2、解決了產權問題。目前我國有很多的版權竊取問題，追溯其原因不過就是缺乏一個規模宏大的平臺。而區塊鏈，這個分布式的公開大賬本，就可以充當這個角色。創作者可以將自己的作品投放至區塊鏈進行申專，如有外界人士想要采用你的創意或者作品，他必須向你支付專利費用，因為區塊鏈平臺已經默認你為該作品所有人。

3、進一步降低了交易成本。區塊鏈的一個核心內容就是“去中心化”。去中心化就是采用分布式核算和存儲，不存在任何中心化的硬件或管理機構，任何節點的權利和義務都是均等的。也就意味著銀行等第三方將不復存在，我們不需要經過第三方中介來進行交易。

（二）劣勢評估

就支付寶等第三方支付來講，目前來看，該類互聯網金融企業在國內甚至國外已經占有很大的市場，積累了大量的用戶群。該模式的最終理念就是消除第三方支付，但是我們得清楚的認識到這樣一個問題，人們已經對支付寶等第三方支付產生了依賴性，要更新人們日常交易的方式，這在短期內是行不通的。所以短期來看，支付寶一類的大型第三方支付公司不會受其沖擊而垮臺的。21世紀，正是互聯網金融飛速發展的時代，但是其暴露的問題如果不提早解決，遲早會釀成大禍。“區塊鏈+互聯網金融”這個模式的推出，一定會有很多難題等著我們來攻破，但是我們不能因此止步，我們更應該看到的是其長遠的發展以及偉大的成效。只有變革才能推動發展，傳統金融會在互聯網金融飛速發展中的浪潮下一步步變革，技術的革新也會逐步解決掉互聯網金融所暴露的問題，讓我們一起期待20年后中國的未來時。endprint