淺議銀行資本監管的經濟波動效應

曹文琪

摘要：銀行是最重要的金融機構之一，相關資本監管工作則有效保證了國民經濟發展的穩定性。基于此，我與同學進行了討論，并請教了老師、查閱了資料，試分析銀行資本監管的經濟波動效應，由于經濟的波動往往與金融活動干系重大，分析有利于明確二者的關系，并為后續經濟工作提供必要的理論支持。

關鍵詞：銀行資本監管；經濟波動效應；金融活動

前言：現代銀行業被認為始于英國，由于其商業潛力巨大、對經濟的調節作用突出，相關體系、制度迅速傳播至歐美各國，19世紀中后期，現代銀行制度進入我國，并快速發展起來。作為金融平臺，銀行可以實現資金的集中利用，為儲戶提供穩定長期的回報，同時也能夠有效刺激經濟發展。我在請教了老師、查看了資料后，略有所得，基本內容如下：

1.銀行資本監管與風險把控能力

我在高中政治學學習中了解到，金融對經濟的刺激作用和破壞作用是雙向存在的，就我國而言，作為中央銀行的中國人民銀行屬于國家正部級機構，其可以有力的控制國家銀行業和金融業，這是資本監管擁有實現空間的主要條件之一。具體來說，銀行資本監管對風險的把控主要體現在三個方面，即最低資本金要求、外部監管、市場約束。通過對風險的監管，可以有效保持經濟局面穩定，預防較大波動出現、危害國民經濟。

以市場約束為例，我請教老師后了解到，由于我國引入市場經濟時間尚短，金融市場并不完善，這意味著依靠市場導向引導我國金融業、銀行業經營發展是不現實的，同時，如前文所說，我國銀行業與歐美各國不同，歐美各國的中央銀行也是私有的，比如美聯儲，而我國即便商業性銀行也是公有制的，雙方發展的核心理念存在本質差別。我國銀行側重于宏觀調控經濟，而市場約束重視市場的作用。為求更好的契合這一要求，近年來的資本監管越發重視收集來自市場的數據和動態變化，一個較為顯著的標志是，我國采用了巴塞爾資本協議相關指標，將銀行資本充足率提升至8%的標準，而此前，我國資本充足率最高的商業銀行也不過7.35%。

風險把控能力的提升可以使銀行調節經濟的能力增強，避免大幅度波動造成不可控危險的發生。

2.銀行資本監管與市場競爭

市場競爭是市場經濟體制的突出特征之一，就銀行資本監管而言，市場競爭主要體現在兩個方面，一是銀行業內部的競爭，二是地區金融的競爭。我結合高中所學知識以及各類資料，認為競爭的利弊是共存的，良性競爭有利于行業內部優勝劣汰、規范化發展，對于經濟的波動也有更好的把控作用。

銀行的資本監管工作，通常是由國家相關機構負責，由于各銀行本身實力有差異，提高的資金充足率意味著經濟實力、金融能力較差的銀行會在與大銀行的競爭中處于不利位置，其業務范圍和業務量都可能出現萎縮。而且需要注意的是，我國為求避免經濟過熱的問題，對金融發展也一直持謹慎態度，這無疑會使小銀行的發展進一步受限。如前文所說，這種競爭的利弊共存，城市商業銀行等小銀行面對這種情況，會進一步調整經營思路，重視信貸的質量、投資的回報，使自身的管理趨于完善，而大型商業銀行則會考慮維護現有客戶，以提升收益率作為目標，不再一味追求鋪大業務面。以上兩種發展模式對于經濟穩定性的提升都有明顯的積極作用，其帶來的經濟波動顯而易見[1]。

地區金融的競爭嚴格來說并非僅限于銀行，但由于銀行資本監管工作的變化，金融競爭必將更加顯著和激烈。在老師的引導下，我查閱了資料、進行了分析，個人認為在巴塞爾資本協議中，我國銀行的資本充足率普遍提升，這意味著市場上的熱錢數目可能會減少，但企業發展對資金的要求卻在緩慢增長，調查顯示，我國企業貸款總額每年增長率超過4.7%，雖然2015-2016年度小有回落，但總體增長趨勢依然不減，在銀行提高資金充足率的情況下，企業想得到更多資金唯有另辟蹊徑，比如設法籌資上市，或者采用私募股權基金的形式增加運營資本。我國目前對于企業上市的要求較多，包括無違法記錄、資本總額度等，企業滿足要求即可上市，而股市的魔力使其對地區金融、經濟的影響隨著市場總股本的增加而無限放大，競爭的激烈性也就不言而喻了。私募股權基金可以滿足無法上市的中小企業、不愿意發售股票的上市企業的金融需求，隨著我國經濟逐漸轉型，很多資本持有人在尋求更多的投資渠道和對象以確保資本能夠帶來更多回報，當銀行在金融方面的作用由于資本充足率提高而降低時，資本持有人與對象企業之間的聯系將更加密集，雙方之間、企業之間的合作由于資本相對缺少也會漸趨激烈，并進一步導致地區金融的競爭加劇，經濟波動也就產生了[2]。

3.銀行資本監管與經濟發展穩定性

由于具體措施的特殊性，銀行資本監管工作短時間內對經濟發展是有一定不利影響的，但本質上說，資本監管是為了強化銀行對經濟的調控作用，更確切的講是保持經濟發展的穩定性。我在老師的引導下，查閱了部分資料，發現我國經濟社會正處于轉型期，很多落后產能將被淘汰，高新技術則成為未來發展的重點。為求在轉型期保持經濟的穩定，金融業相關工作必須更為謹慎，換言之，降低熱錢總數、提升信貸質量將是包括銀行在內的各金融機構工作的核心要求，而為求實現該目標，資本監管就十分必要了。以資本充足率為例，盡管表面上看，各銀行的平均資本充足率只是從6.3%增加到了8%，幅度并不大，但我國銀行存款總額在110萬億元以上，再綜合考慮每年經濟發展帶來的增長，1.7%的調整帶來的總額變化是非常大的。降低熱錢總數是當前銀行資本監管的主要目標，以此確保經濟社會轉型期的穩定發展，其帶來的經濟波動效應也是十分明顯的。

總結：通過分析銀行資本監管的經濟波動效應，了解了相關基本內容。我在老師和同學幫助下，結合高中知識和其他資料，了解到銀行資本監管主要影響風險把控能力、市場競爭以及經濟發展穩定性，通過這三個方面造成的經濟波動也能在產生的同時得到有效把控。后續工作中，相關機構也應繼續通過以上方式強化銀行資本監管工作，更好的從宏觀上調控國家經濟。

參考文獻：

[1]高國華. 基于系統性風險的銀行資本監管及其宏觀經濟效應[D].上海交通大學，2013.

[2]王智. 商業銀行資本充足率對宏觀經濟波動沖擊效應的非對稱性研究[D].中國海洋大學，2015.endprint