數(shù)字貨幣對支付體系影響的幾點(diǎn)思考

摘 要：數(shù)字貨幣是近年出現(xiàn)的一種新興的電子貨幣，具有加密性、去中心化、總量固定等特性。數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，將會對現(xiàn)有的支付體系產(chǎn)生巨大的影響，本文將在探討相關(guān)影響的基礎(chǔ)上提出相應(yīng)對策。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣；支付體系；對策建議

一、數(shù)字貨幣的概念及其與傳統(tǒng)支付方式的比較

（一）數(shù)字貨幣的概念辨析

數(shù)字貨幣作為新興的電子貨幣，其核心特征體現(xiàn)在三個方面：一是數(shù)字貨幣沒有發(fā)行主體，不同于法定貨幣存在著貨幣當(dāng)局，對于數(shù)字貨而言，它的發(fā)行依賴于當(dāng)前的信息技術(shù)，而非特定個人或機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了“去中心化”；二是受限于創(chuàng)建數(shù)字貨幣的算法限制，數(shù)字貨幣的總量是固定的，這就從根本上消除了濫發(fā)導(dǎo)致通貨膨脹的可能；三是數(shù)字貨幣交易過程需要網(wǎng)絡(luò)中各個節(jié)點(diǎn)的認(rèn)可，交易過程足夠安全。

（二）數(shù)字貨幣支付與現(xiàn)行支付的優(yōu)勢比較

相較于傳統(tǒng)支付方式，數(shù)字貨幣以其先天具有的分布式記賬功能為基礎(chǔ)，有以下幾個優(yōu)勢。從支付媒介來看，數(shù)字貨幣完全以現(xiàn)代信息技術(shù)構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)為基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)資金和信息的交換，而傳統(tǒng)支付方式既有通過網(wǎng)絡(luò)通信進(jìn)行的現(xiàn)代化支付，也有通過傳統(tǒng)人工傳遞進(jìn)行支付的紙質(zhì)票據(jù)支付，因此，從支付效率上看，使用數(shù)字貨幣支付要更加方便快捷；從支付成本來看，數(shù)字貨幣的支付行為只有付款方和收款化兩個對象，交易網(wǎng)絡(luò)中其他節(jié)點(diǎn)只要自動完成記賬和對賬即可，無需人工干預(yù)，而傳統(tǒng)支付行為中，至少有付款方、付款銀行、清算組織、收款銀行、收款人等五個對象，其中付款銀行、清算組織、收款銀行都需要在支付行為中收取費(fèi)用，以平衡其自身的開支成本，這就提高了整個支付行為的交易成本。從支付安全性來看，數(shù)字貨幣使用了加密算法，且記賬行為是全網(wǎng)性的，造假難度極大，而傳統(tǒng)的支付系統(tǒng)行為中，偽造的紙幣、偽造票據(jù)、空頭支票等都是較為常見的現(xiàn)象，這就帶來了安全隱患。

二、數(shù)字貨幣對支付體系的影響

（一）數(shù)字貨幣對支付體系的積極影響

1.有利于支付清算效率的提高

當(dāng)前各金融機(jī)構(gòu)都利用現(xiàn)代信息技術(shù)建立了線上支付渠道，但受限于技術(shù)水平、資源投入等多方面因素，在某些特定時刻，由于線上支付交易請求的集中爆發(fā)，會造成交易系統(tǒng)由于無法及時響應(yīng)支付交易請求，而造成交易失敗，極端情況下，交易系統(tǒng)會直接“癱瘓”，這嚴(yán)重影響了客戶的交易體驗(yàn)。數(shù)字貨幣由于實(shí)現(xiàn)了“去中心化”，不再需要中心結(jié)點(diǎn)對所有交易進(jìn)行處理，極大地降低了交易系統(tǒng)的資源需求，有效地提升了支付清算的效率。

2.豐富了支付工具種類

數(shù)字貨幣作為一種支付工具，擁有和法定貨幣一樣的支付功能，相比于傳統(tǒng)紙質(zhì)貨幣較高的發(fā)行、運(yùn)輸、保管、防假、驗(yàn)點(diǎn)等成本，數(shù)字貨幣在此方面成本可忽略不計(jì)；同時，數(shù)字貨幣作為純電子化現(xiàn)金，與票據(jù)等非現(xiàn)金支付工具相比，具有強(qiáng)大的防偽性和較低的保管成本。因此，在具有同等便捷性的情況下，數(shù)字貨幣將會具有較強(qiáng)的替代性，預(yù)期將會較好地替代實(shí)物現(xiàn)金和部分非現(xiàn)金支付工具，進(jìn)一步豐富支付工具體系，增加了社會公眾的零售支付選擇。

（二）數(shù)字貨幣對支付體系的挑戰(zhàn)

1.中央銀行面臨重大挑戰(zhàn)

為社會提供支付清算服務(wù)是中國人民銀行作為中央銀行的法定職責(zé)之一，當(dāng)前人民銀行通過中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為全社會提供支付清算服務(wù)，因此，人民銀行可以說是我國支付體系的核心節(jié)點(diǎn)，而數(shù)字貨幣的一大特征就是“去中心化”，因此，數(shù)字貨幣一旦推廣開來，人民銀行作為支付體系核心節(jié)點(diǎn)的地位將受到重大挑戰(zhàn)，同時，因?yàn)闊o法掌握數(shù)字貨幣的交易信息，人民銀行將無法有效地履行反洗錢、賬戶監(jiān)管等法定職責(zé)。

2.商業(yè)銀行機(jī)制面臨挑戰(zhàn)

數(shù)字貨幣對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)可分為以下幾個方面：一是挑戰(zhàn)商業(yè)銀行的支付服務(wù)功能。支付服務(wù)是商業(yè)銀行的基本功能之一，支付業(yè)務(wù)收入也是商業(yè)銀行重要的中間業(yè)務(wù)收入之一。當(dāng)前，商業(yè)銀行是整個社會支付市場的重要入口，在支付體系中發(fā)揮著重要作用，而數(shù)字貨幣的應(yīng)用，將使得公眾在進(jìn)行支付時，繞開商業(yè)銀行，不再需要商業(yè)銀行作為中間媒介發(fā)揮聯(lián)通的作用，這將嚴(yán)重削弱商業(yè)銀行的支付功能，降低支付服務(wù)帶來的收入；二是挑戰(zhàn)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)。存款是商業(yè)銀行生存的根本，其重要性對商業(yè)銀行及至整個現(xiàn)代金融體系的重要性不言而喻。數(shù)字貨幣作為“去中心”“去媒介”的一種支付工具，其持有人將不再需要將其存入商業(yè)銀行，而是如同現(xiàn)金一般，自行保管持有，即可如滿足各種場景下的支付功能。

（三）數(shù)字貨幣對支付體系影響的對策

為鞏固中央銀行在支付體系中的核心地位，同時將數(shù)字貨幣的發(fā)行權(quán)掌握在手中，中央銀行應(yīng)該主動介入，研究適合中國國情的數(shù)字貨幣，建立“中央銀行-商業(yè)銀行-公眾”這種類似于傳統(tǒng)貨幣結(jié)構(gòu)的數(shù)字貨幣，以最大限度地減少將來數(shù)字貨幣發(fā)行以后，對公眾使用習(xí)慣的影響和對現(xiàn)行支付系統(tǒng)的沖擊，同時保持中央銀行在支付體系中的核心地位。

商業(yè)銀行擁有資源、人才、技術(shù)等優(yōu)勢，IT基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用和服務(wù)體系都比較成熟，在金融科技應(yīng)用方面也已積累了一定經(jīng)驗(yàn)，可加強(qiáng)與中央銀行的合作，在中央銀行的數(shù)字貨幣發(fā)行以后，可以先由商業(yè)銀行的數(shù)字貨幣庫進(jìn)行承接，再兌換至公眾的數(shù)字貨幣錢包，此種方式與現(xiàn)行的貨幣發(fā)行方式類似，對社會經(jīng)濟(jì)秩序影響較小，公眾也較易于接受；同時，商業(yè)銀行仍然可以通過利息補(bǔ)貼的方式，吸引公眾的數(shù)字貨幣存款，進(jìn)而開展其他銀行業(yè)務(wù)。

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作者簡介：

張新建（1985-），男，漢族，安徽省合肥市人。研究方向：支付系統(tǒng)建設(shè)、智能算法。