淺談Waterfall預算差異分析法的應用

付加啟

摘要：預算差異分析對于預算管理而言，有著十分重要的意義。運用實用有效的預算差異分析方法和工具，更能起到事半功倍的效果。Waterfall（瀑布圖）差異分析法就是其中一種比較實用的方法。

關鍵詞：預算管理；差異分析；瀑布圖

預算和實際差異分析方法有很多，多年實踐覺得Waterfall（瀑布圖）差異分析非常實用。該方法是利用圖表把關鍵的差異因素（量差、價差、利用率差、效率差及其他差異）分解出來，分析預算到實際結果的演變的過程。這個圖表看上去像一個瀑布，故名Waterfall差異分析法。

圖表分三部分，上面為預算金額，中間為差異因素，下面為實際結果。該方法是一種定量和定性分析相結合差異的分析方法，分析預算發展到實際的變化過程中哪些因素影響實際運營結果。如果實際結果比預算好，是銷售價格漲了，還是材料成本降低了？如果是材料成本降了，是價格下降（價差）還是用量下降（利用率差），或者是本期產量下降（量差）影響，這些差異因素逐個分解后，就會清楚的看出預算和實際的差異原因，以便管理層采取合適的措施以糾正不利差異。

下面是以某塑料企業2018年1月為例介紹Waterfall分析法應用。

按照模型，以預算收入或產值為研究的起點，減掉預算直接材料、人工、制造費用、物流費用、銷售費用和管理費用，最后得到預算營業利潤。此預算數為圖表上面部分。圖表中間部分是分解的差異因素，比如產量變動（量差），銷售價差，原料和能耗采購價差，原物料利用率差異等。圖表下面部分是實際運營結果，實際的銷售收入或產值、成本費用項目及營業利潤。如圖1：

從圖1可以看出，本期營業利潤實際數優于預算數6.1萬。主要原因是1月份實際產值比預算數多98.6萬，增長6.6%；銷售價格增長10.3萬；原料利用率提升節省13萬；能耗效率提高節省12.8萬等。有待改善的地方是：原材料價格比預算上漲21.2萬，材料價格需要控制；生產由于BOM問題產生23.2萬的不利差異，BOM的準確性需要提高；原料的報廢8.3萬需要加強管控等。

另外差異分析還可以用柱狀圖來表達，如圖2。從預算的營業利潤和營業利潤率為起點，分析影響實際結果的所有的有利差異和不利差異，最后得到實際營業利潤和利潤率的分析過程。柱狀圖非常直觀的反映出預算和實際之間的差異演變過程，哪些因素導致利潤上升，哪些因素導致利潤下降，從圖表二清楚看出，1月實際營業利潤是35.3萬，比預算高6萬。導致營業利潤增加的因素有：量差24.4萬；能耗效率12.8萬；人工效率8.9萬；原料利用率4.7萬。減少營業利潤的因素：產品替代23.2萬；價差10.4萬；固定成本節省11.1萬。

Waterfall 預算差異分析法對影響預算結果的各種因素進行有效分析，分辨出哪些是經營過程中產生的，并與經營活動密切相關的差異。而這些差異哪些是可控差異，哪些是不可控差異，對可控性差異要重點分析，分清各種影響因素的影響程度和起因，從而科學、公平地評價預算執行單位的管理和業績。并從這些分析中總結管理中的經驗和不足，從而推廣先進的經驗，糾正不足。此方法是一種直觀反映預算和實際差異的方法，實踐中深受管理者贊賞。

參考文獻：

[1]劉瑰華.預算分析在實踐中的應用探討[J].現代商業，2008 （32）.

[2]李燕翔.500強企業財務分析實務[M].機械工業出版社，2015，5.