產業金融創新助推新舊動能轉換的邏輯及路徑

摘要：黨的十九大報告中明確指出“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力”這一重要部署，為當前和今后一段時期，我國產業金融發展指明了方向。當前，我國經濟正處于高速增長轉向高質量發展的關鍵期，轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期[1][2]，這無疑對金融工作提出了新的、更高的要求。產業金融創新作為推動金融資源優化配置、促進實體經濟增長的重要形態發揮了重要作用。

關鍵詞：產業金融創新；新舊動能轉換；科技金融；實體經濟

一、產業金融的概念

產業金融是指依托并著重服務于實體經濟發展的金融活動的總稱，與之相對應的是以財富增值及風險管理服務為重點的金融活動[3]。產業金融的基本原理就是通過將實體經濟資源資本化，促進二者互動發展，從而最終實現價值増值。資源、資產、知識產權、收益權、未來價值都可以通過一定交易機制實現資本化。

在新舊動能轉換的關鍵階段，需要大力創新產業金融，全面提升產業金融服務的效率和水平，依靠產業金融創新來助力供給側結構性改革、助推經濟轉型升級，實現高質量發展的目標。產業金融創新，就是要創新金融業服務模式，加快產業金融與云計算、大數據、物聯網、移動互聯網、人工智能等新一代信息技術的滲透融合，促進產業金融要素市場化、產業金融主體多元化和產品創新化，產生出新的金融業態、服務模式與產品，通過全方位、多樣化的金融工具和服務打造多元化、多層級的金融服務體系和業務布局，著力培育新產業、形成新動能。

二、產業金融創新助推新舊動能轉換的邏輯

引領發展的第一動力就是創新，創新已成為眾多國家提升綜合國力和核心競爭力的首選路徑，新舊動能轉換也需要創新驅動[5]。習近平總書記指出，中國如果不走創新驅動發展道路，新舊動能轉換不能順利實現，我國就不能真正地強大起來。強起來要靠創新，創新要靠人才[6]。但是，創新過程在提供巨大超額利潤回報的同時也具有高度的風險因素，減少或分散這些風險因素離不開產業金融的支持。科技這一第一生產力與產業金融這一重要推動力結合形成第一競爭力，由此產業金融創新可以降低創新過程中的風險因素，有助于形成內生性創新驅動機制，有利于實現創新驅動目標[4][5]。

近三年，我國A股市值最大的公司，絕大部分是銀行、保險等金融機構，真正意義上的高技術企業不多。產業金融與科技結合能夠衍生出不同類型的金融產品，能夠有針對性地充分提供科技創新在基礎性研究、應用性研究和基礎開發性研究等不同階段的資金需求。同時，金融中介機構能夠有效地降低信息搜集成本，更加合理有效地預估高技術項目的現金流，更好地發掘高技術項目投資價值，提高資金的配置效率和企業創新效率，促進科技型企業發展[6]。另外，產業金融創新還能夠綜臺運用創業風投基金、科技擔保基金等多種金融工具和金融服務產品，為企業科技創新活動提供充足的資金和風險規避渠道，為科技型企業在科技創新過程中的風險進行轉移、分散，提升創新型企業的創新積極性，激勵創新型企業的創新行為[7]。

三、產業金融創新助推新舊動能轉換的實現路徑

產業金融創新助推新舊動能轉換要求金融業依靠創新思維，加快產業金融與多產業、多業態、多模式的深度融合，形成金融發展的新業態和新模式，引導金融資本進一步助推科技創新、促進綠色發展、服務實體經濟，加快培育科技金融、綠色金融、互聯網金融、供應鏈金融、消費金融等金融創新。

（一）打造重點產業科技金融亮點。

科技金融助推新舊動能轉換，以產業轉型升級為目標、以新能源、新材料等重點新興產業為代表，以云計算、人工智能、大數據、物聯網、移動互聯網等新技術為依托，優化金融資源配置的同時提升效率，構建多層次科技投融資體系。

（二）加快發展科技信貸市場。引導金融機構創新科技型融資產品，探索開展高新技術企業信用貸款融資試點，對列入國家級、省級高新技術企業的科技企業，銀行機構統一開展授信合作，發放信用貸款。開展投貸聯動試點，由銀行等金融機構與創業投資機構、股權投資機構合作篩選科技創新企業，開展“股權+銀行貸款”和“銀行貸款+認股權證”等特色金融產品和服務[9]。

（三）深化科技與金融融合。推進科技與金融結合試點工作，打造覆蓋企業全生命周期的金融服務模式。推進知識產權質押融資、小微企業專利權質押貸款，對中小微企業專利權質押貸款形成壞賬的，給予補貼。探索開展科技保險，鼓勵保險公司加大對科技企業的產品保險和保險服務的創新力度[10]。

（四）建立科技金融合作平臺。逐步構建多功能、多層次科技金融服務體系，打造優質的科技金融生態圈[11]，創新發展“科技金融聯盟”。強化商業銀行專營機構、專業團隊、專屬產品、專有流程、專享政策的“五專”科技金融服務[11]。

（五）組建科技創新金融服務網絡。組建科技創新金融服務體系，建設科技金融大廈、雙創金融小鎮功能區，搭建科技金融公共服務平臺。支持實力較強的機構獨立或者聯合建設金融業云服務平臺，面向同業特別是中小金融機構提供云服務，提高行業資源使用效率。建立科技企業上市聯動機制，完善科技型企業治理結構。

（六）深化科技體制改革。建立以企業為主體的創新機制，鼓勵民營企業創辦領辦科技園、科技產業園，參與公共科研平臺的重組改造。健全協同創新和成果轉化機制，加大科技型中小企業創新基金支持力度。健全孵化器建設管理機制，提高孵化器專業化服務水平和運營效率。

參考文獻：

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[11]《天津經濟》課題組.瞄準功能定位 加快金融創新[J].天津經濟，2015，（12）：25-26.

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作者簡介：杜凱龍（1973-），男，山東濰坊人，畢業于貴州大學，供職于山東科技職業學院，主要研究方向財務與金融投資。

本論文用于：2018年濰坊市科學技術發展計劃（軟科學部分）“新舊動能轉換背景下濰坊市產業金融發展策略研究”項目（2018RKX003）；