論上市公司財務造假

陳莉莉

【摘 要】隨著我國經濟的飛速發展，資本市場的競爭也愈發激烈。財務造假的產生給資本市場帶來了惡性競爭，惡化了市場的競爭環境，同時從長遠角度來看，也會損害企業的利益和信譽。財務信息的真實性對經濟發展有著重大的影響。本文尋找財務造假的主要原因，揭露財務造假的主要方式，提出了防范財務造假措施，意在能夠為提高會計信息質量做貢獻。

【關鍵詞】財務造假；防范財務造假

隨著金融市場的不斷擴展，上市公司的涌現反映出了我國目前的經濟正在逐步前進發展，因此經濟市場上的競爭也是愈演愈烈。在我國相關政策的扶持下，越來越多的企業想要發展上市的道路，而自然，想要在激烈的競爭中存活下來的上市公司需要發揮他們的核心競爭力來站穩腳跟。而競爭的產生一方面給市場注入了鮮活的動力和生命力，但是在另一方面看來，也是帶來了部分上司公司一些極端的行為。部分上市公司管理者為了上市，又或者是一味的追逐利益，而采取違反相關法律法規的行為。在這其中，為達到自身利益最大化所采用最為普遍的行為便是財務造假。我國財務造假地現象已經較為普遍，要想徹底根治也是頗為困難。而我國上市公司財務造假的成因并不單一，不往往都是由上市公司管理者所左右，追根究底比較復雜。不僅如此，財務造假的手段方式更是層出不窮，再加上我國私企早期的管理模式更是讓財務管理難以規范進行。

一、我國上市公司財務造假理論分析

企業財務信息質量對于經濟的健康發展具有重大的影響。許多的經濟決策需依賴財務信息，虛假的財務信息會導致錯誤的經濟決策。財務造假帶來的后果無疑會極大的影響市場經濟，給市場帶來一系列的不穩定的因素，財務造假的頻發會降低上市公司的社會影響力，給社會的誠信也帶來相應的不利影響。而財務造假從長期來看，更會影響政府的公信力，使相關的行政法規形同虛設，這為社會的未來發展埋下了不穩定的因素。長此以往，會打擊投資者的信心。

二、我國上市公司財務造假的方式分析

我國部分上市公司管理者在以獲得相關利益為目的的情況下，會采取多種形式的財務造假方式。對于財務造假方式有所了解，可以在今后對于上市公司的財務造假行為有所警惕。

（一）虛構經營活動

我國部分上市公司的主要負責人，虛構對方企業，同時虛構相應的營業收入來虛增收入。南紡股份在2006年虛構利潤3109.15萬元，2007年虛構利潤4223.33萬元，2008年虛構利潤15199.83萬元，2009年虛構利潤6053.18萬元，2010年虛構利潤5864.12萬元，合計34449.61萬元。南紡股份2006年到2010年，在這5年期間，持續虛構利潤，占南紡股份披露利潤的百分比更是從130%到5500%不等。而海聯訊通過虛構收回應收賬款、虛增收入等財務造假手段來騙取上市發行的資格。在2009、2010年末以及2011年中，虛構收回應收賬款1429萬元、11320萬元、11456萬元。而在2010、2011年上半年，該公司通過虛構合同以及相應的驗收報告，來虛增營業收入，達1426萬元和1335萬元。根據大智慧的年報，該上市公司在2013年度營業收入8.9億元，凈利潤1166.14萬元。而大智慧于2013年，發生多次虛增收入的財務造假行為，總共虛增過億營業收入。而若是將虛增的營業收入去除的話，該公司在2013年無疑是虧損的，同時在2012年，大智慧的凈利潤也是虧損了2.67億元。通過財務造假的行為，大智慧躲過了連續兩年虧損的命運。

（二）隱瞞或有事項

部分上市公司有意隱瞞對于自身可能造成一系列負面影響的消息和事項，干擾投資者的決策，為獲得公司自身利益開創條件。皖江物流在2011年到2014年期間，沒有及時對外披露目前還存在巨額對外擔保的情況，違反了相關的制度規定。在2011年，淮礦物流對外提供16億元的動產差額回購擔保，然而皖江物流未履行股東大會決策程序，且未披露上述回購擔保事項。在2013年到2014年期間，淮礦物流合計對外提供12.84億元的動產差額回購擔保，皖江物流同樣未按規定履行董事會審議程序，也未披露上述回購擔保事項。*ST新都的運營情況可能更為艱難，該上市公司涉及違規擔保，但是在信息披露中沒有涉及到該樣信息。在此情況下，該上市公司虧損嚴重，償還債務的能力也還是不夠。根據相關的上市規則，并沒有達到恢復上市的條件。

（三）存在關聯交易

上市公司之間的交易應該建立在市場競爭的前提下，保障著公平公正的原則，然而關聯交易則會打破這一平衡。關聯雙方因為彼此之間存在著利益方面的聯系，在交易的時候會偏公平競爭的原則，這會給競爭市場帶來負面的影響。雛鷹農牧在2011年和2012年這兩年期間，和公司的客戶“順達合作社”開展交易，采購金額分別為3807.37萬元和5613.17萬元。然而，該上市公司客戶順達合作社的老板卻出現在雛鷹農牧公布的股票期權激勵計劃名單里，其不僅僅是順達合作社的老板，也是雛鷹農牧底下分公司的經理。雛鷹農牧在報告中卻從未對該事實做過披露。

三、防范我國上市公司財務造假建議

對于我國上市公司財務造假行為進行防范，不僅僅只是站在投資者的角度考慮，也是從社會資源的公平分配角度出發。財務造假防范并不是一蹴而就的，通過單一的措施來堵住財務造假的漏洞也是不太可能，在具體操作上不僅僅需要多方面的制度和理念來完善措施，更加需要全社會對于財務造假防范引起重視。

（一）完善會計制度

會計制度的完善是能夠將關住財務造假行為的籠子，能夠在財務造假行為具體實施之前進行相應的阻礙。嚴密的會計制度可以提高上市公司財務數據的可靠性和準確度，同時也能使相應的財務狀況公開透明，加快縮小財務造假的滋生空間。endprint

1、加快會計人員獨立性。財務造假的現象在一定程度上可以認為是因為上市公司財務會計人員與公司管理者之間是雇傭關系，所以在管理者利用財務會計人員來開展財務造假的行為。因此，財務會計人員實際上獨立性較低，在經濟、薪酬壓力下被迫參與財務造假。提高財務會計人員的獨立性可以使財務會計人員在沒有較大的壓力下，管理上市公司財務，樹立上市公司的財務狀況。通過完善會計人員的申訴制度，來減少財務造假情況發生的可能性。對于中介機構，更應該提高其獨立性。外部審計可以減少與客戶之間的利益關系，斬斷審計與上市公司之間的利益鏈條。參與上市公司財務審計的審計人員應該與該上市公司之間不存在相應的利益關系或是直系的親屬關系，審計人員也應該是屬于審計機構的員工，不會受到外部的影響。一旦涉及到利益關系或是直系的親屬關系，要主動提出并且回避。相關的法律法規要進行相應的完善，保障審計機構的獨立性，通過法律法規的約束，來降低審計人員隱瞞上市公司財務造假情況的可能性。除此以外，因為審計機構之間競爭的激烈，致使審計機構與上市公司之間會存在相應的利益關系，可以鼓勵審計機構在開展審計業務之外，也適當的拓展其他類似財務咨詢等業務。這樣可以減緩審計機構之間的競爭速度，使其獨立性得到提升。同時，也要增加對于新業務的監管，切斷與上市公司之間的利益鏈條。

2、提高財務造假成本。上市公司管理者通過財務造假的方式來獲取利益，是站在其隱蔽性強、成本低的角度考慮的。如果加大對于財務造假的打擊力度和曝光度，與此同時，提高財務造假成本，會使上市公司管理者從主觀層面意識到財務造假行為的不可取，而放棄采取財務造假的決策。要提高財務造假成本，相關的法律法規需要更新，加大相應的違法成本，對于上市公司財務狀況的調查要成為常態，并且嚴厲打擊損害投資者利益的行為，使上市公司管理者的財務造假行為“得不償失”。不僅如此，部分上市公司的日常經營和服務在一定程度上是需要社會輿論給予的良好口碑，需要樹立公司自身的公眾形象。在這種情況下，相關媒體則更應該要發揮好其外部監督主力軍的作用，對于采取財務造假行為的上市公司進行及時的曝光和舉報，使該上市公司的公眾形象大打折扣，讓更多的潛在投資者了解該上市公司的財務造假情況。除了相關的媒體監督，投資者也可以對于上市公司的財務狀況進行監督。建立符合我國國情的財務造假預測模型，通過對于上市公司公開的信息進行分析，預測上市公司目前的財務狀況是否良好，為投資者的提供了相應的指導意見。民間其實也有不少投資高手，他們可能通過身邊的一些資源，了解到上市公司可能存在相應的財務造假行為。因此，可以設立相應的社會檢舉制度，并且可以和目前的新媒體結合，不僅僅對有關部門開放，也可以面向廣大群眾，鼓勵廣大有專業能力的群眾對于上市公司的財務造假行為進行檢舉監督，加大外部監督的力度。

（二）完善內部控制

內部控制建設的完善在很大程度上能夠保障企業內部穩定而高效的發展，更多地能夠保障企業的資金的安全，使企業的會計信息準確。不僅如此，良好的內部控制系統能夠規范各部門的職能，減少部門間的沖突摩擦，在部門間搭建和諧的溝通橋梁。從長遠來看，內部控制能夠幫助企業在未來的發展中明確經營目標，打好競爭的基礎。因此，內部控制可以在具體操作上阻礙上市公司財務造假行為的發生。

1、管理層加強意識。內部控制的完善需要管理者對其有相應的認知和重視，從主觀層面意識到內部控制的重要性。上市公司高管要加強自己的底線意識，不動財務造假的“歪念頭”。管理者對于內部控制的重視很大程度上會影響企業內部控制的實施情況，只有在管理者意識到了內部控制的重要性并且真正的將其落實下去，內部控制才能夠發揮其作用。同時，管理者也需要意識到內部控制要和企業的其他治理體系相結合，將其融入企業的日常管理。不僅如此，內部控制要真正的發揮功效，阻擋財務造假行為，就更加需要內部控制體系與上市公司的發展狀況相聯系。而上市公司管理者對于公司了解較為深刻，可以設計調整出最適合該上市公司的內部控制體系，在制約財務造假發生的同時，對于日常的經營管理也會起到相應的輔助作用。

2、提高內部控制體系科學性。內部控制不是一成不變的，隨著上市公司的發展，內部控制體系也要跟上其發展的腳步，并且也要根據市場的競爭環境進行相應的調整。部分上市公司的組織結構需要進行調整，針對目前上市公司的運營情況以及未來的發展目標，避免組織出現臃腫、信息傳遞速度低等情況，內部控制更是要在細節處制定科學的、操作性強的規章制度。同時也要明確監事會的職責，通過法律法規的方式在企業內部形成相應的制衡機制，明確公司內部各部門之間的職能，不相容的崗位之間互相制約，加強上市公司的內部監督。完善內部控制的激勵制度，提高公司內部員工工作的積極性，并且給予相應的獎勵。不僅如此，上市公司管理者也可以建立屬于企業自身的文化來營造和諧的工作環境，使內部控制制度能夠在公司內部員工間自發的實施。同時，良好的企業文化會帶動企業的發展進步，使財務造假行為在具體操作上得到較大的阻礙。

（三）提高會計人員素質

會計人員的素質是會直接影響到上市公司的財務狀況，其高素質不僅僅是會計相關崗位的職責要求，也是會計人員的自身要求。高素質的會計人員會有其獨立思考的能力和專業的職業道德精神，會端正財務會計工作所需要的嚴謹細致的態度。

1、加大會計人員職業道德教育。財務會計人員的職業道德教育需要走進課堂，在傳授專業知識之前，要更多地傳輸會計人員的職業道德的重要性，以及會計人員應該具備的良好的職業素質，這會影響到會計人員在今后的財務工作中的具體行為。會計人員意識到自己需要的職業道德，就會對于財務造假行為產生抵觸情緒，不愿意參與上市公司的財務造假。開展一系列的誠信教育，加大會計人員的職業道德教育，從根本上斷絕財務造假的行為。

2、提升會計人員專業素質能力。財務會計人員的專業素質能力也可以使財務造假現象得到一定減少，強化會計人員的專業知識，加大會計人員的隊伍建設，特別是審計人員的專業能力更能夠為如今的市場經濟帶來良性競爭。審計人員開展對于上市公司的審計工作，一旦專業能力達不到相應的要求，就會可能在審計的工作中無意間忽略了財務造假的“蛛絲馬跡”。而通過專業的能力培訓、經驗的積累，提升相應的審計人員的專業素質，可以使審計人員在對于上市公司的財務狀況判斷上更為科學。

（浙江銳野專用車輛有限公司，浙江湖州 313103）

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