美國稅改及其產(chǎn)生的影響分析

李雯君

摘 要：2017年12月22日，美國總統(tǒng)特朗普簽署的《減稅和就業(yè)法案》正式完成立法程序，至此，引起全球范圍關(guān)注的美國稅改終于揭開帷幕，并于2018年1月1 日起生效。此次稅改是美國自1986年里根稅改后，近三十年中規(guī)模最大的稅改方案。從經(jīng)濟(jì)上來說，美國對(duì)全球的影響力無疑是巨大的，本次稅改不僅對(duì)美國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大影響，同時(shí)在很大程度上會(huì)影響到中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展走向。據(jù)此，基于美國稅改方案，簡(jiǎn)要介紹分析該方案的主要內(nèi)容，并分析其產(chǎn)生的影響。

關(guān)鍵詞：美國稅改；稅收制度；減稅；稅改影響；特朗普

中圖分類號(hào)：F74 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.35.022

1 引言

1980年時(shí)，美國正處于滯漲時(shí)代末期，較高的通貨膨脹率和較低的經(jīng)濟(jì)增長率給美國經(jīng)濟(jì)帶來了很大壓力。里根總統(tǒng)充分認(rèn)識(shí)到這種政府在經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)地位所帶來的弊端，并且認(rèn)為過高的稅收負(fù)擔(dān)是造成美國經(jīng)濟(jì)滯脹的主要原因。因此，里根政府分別在1981年和1986年出臺(tái)了《經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和稅收法案》和《稅制改革法案》，這兩個(gè)法案分別從個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅、資本利得稅三個(gè)方面進(jìn)行了減稅措施。時(shí)至今日，特朗普稅改是美國近三十年以來減稅力度最大的一次稅改，此前也有過小布什稅改和奧巴馬稅改，這兩次稅改都是在美國次貸危機(jī)爆發(fā)的背景下采取的防止經(jīng)濟(jì)衰退的措施。

事實(shí)上，當(dāng)前美國經(jīng)濟(jì)正處于回暖時(shí)期，國內(nèi)失業(yè)率處于今年來的最低水平，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策正常化進(jìn)程加速，美元處于強(qiáng)勢(shì)周期。但自上世紀(jì)八十年代以來，

由于受到第三次產(chǎn)業(yè)革命以及信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，美國不斷將第二產(chǎn)業(yè)進(jìn)行海外轉(zhuǎn)移，本土制造業(yè)的不斷外遷使得美國制造業(yè)開始發(fā)生趨勢(shì)性萎縮，其實(shí)體經(jīng)濟(jì)比例不斷下滑，致使產(chǎn)業(yè)比例失衡，對(duì)社會(huì)結(jié)構(gòu)造成巨大沖擊，貧富兩極化嚴(yán)重。與此同時(shí)，這對(duì)美國教育投入和綜合創(chuàng)新能力的提升造成不利影響。

在這一背景下，特朗普總統(tǒng)推出減稅方案，希望重振美國制造業(yè)雄風(fēng)，持續(xù)推進(jìn)美國經(jīng)濟(jì)增長。

2 美國稅改的主要內(nèi)容

本次稅改主要涉及兩大稅種即個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅，其目標(biāo)是使聯(lián)邦收入在未來10年內(nèi)減少1.45萬億美元。特朗普政府最早公布的減稅方案由于并沒有考慮到因減稅而產(chǎn)生的財(cái)政缺口，國會(huì)對(duì)此遲遲持否定態(tài)度。此后經(jīng)過溝通和改良后的稅改細(xì)則的減稅力度雖然有所下降，但經(jīng)過溝通與協(xié)調(diào)，參議院最終通過了該議案。

2.1 企業(yè)所得稅稅改內(nèi)容

首先，在美國現(xiàn)行稅制下，股份有限公司的企業(yè)所得稅稅率從35%調(diào)整為21%，考慮到州和地方應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅稅率（4%左右），稅改后美國企業(yè)所得稅稅率基本與OECD平均稅率25%持平。其次，特朗普也出臺(tái)了有利于中小企業(yè)發(fā)展的稅收政策，即小企業(yè)最高稅率由39.6%降到25%。但是此次美國稅改并非是一味純粹的減稅，而是“減中有加”，雖然企業(yè)所得稅稅率大幅下調(diào)，但是相應(yīng)的企業(yè)費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)也發(fā)生了變化，據(jù)2017年美國稅法規(guī)定，對(duì)企業(yè)費(fèi)用扣減標(biāo)準(zhǔn)為獎(jiǎng)勵(lì)式折舊抵扣成本的50%，到2018年時(shí)則只允許抵扣40%，而2019年時(shí)這一比例被進(jìn)一步降低僅有30%，這意味著其實(shí)際減稅程度并沒有達(dá)到名義稅率。另外，特朗普政府為振興本土的生產(chǎn)及制造業(yè)，規(guī)定在美國國內(nèi)制造、生產(chǎn)、種植和開采產(chǎn)品所取得的所得可最高減征9%。

由于近年來，美國跨國企業(yè)普遍將利潤囤積在海外，造成的稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移使美國稅收遭受嚴(yán)重?fù)p失。因此，為了吸引海外資本回流，特朗普政府降低了海外利潤匯回稅，增加對(duì)外國企業(yè)利潤匯出的限制。事實(shí)上，在稅改之前，海外利潤匯回稅是屬人制，境內(nèi)外收入均需按35%的稅率繳納所得稅，稅改后則改為屬地制，已經(jīng)在海外繳納過稅收的利潤在轉(zhuǎn)回后不必再繳稅，若未在海外繳稅則匯回時(shí)按10%的稅率一次性繳納即可，除現(xiàn)金及其等價(jià)物按12%征收，非流動(dòng)資產(chǎn)則按5%征收。

2.2 個(gè)人所得稅稅改內(nèi)容

在個(gè)人所得稅方面，首先，此次稅改了簡(jiǎn)化了個(gè)稅稅級(jí)，由原先的七檔稅率變?yōu)樗臋n，最高稅級(jí)仍未39.6%，但最低稅級(jí)則從10%提高到了12%。由此可見，此次個(gè)稅改革效果較平和，并為使邊際稅率下降多少，并且特朗普原計(jì)劃預(yù)計(jì)將個(gè)稅最低稅級(jí)定為10%，但最后出臺(tái)的政策為12%，實(shí)際上并沒有惠及低收入人群。其次，美國個(gè)稅征收模式采用的是綜合征收的辦法，納稅人可以選個(gè)人申報(bào)也可以選擇夫妻一同申報(bào)，在此次稅改中，夫妻聯(lián)合申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)扣除額從1.27萬美元變?yōu)?.4萬美元，并且考慮到家庭養(yǎng)育子女及各項(xiàng)支出，兒童保育稅收優(yōu)惠由每個(gè)孩子1000美元提高到1600美元，合理保護(hù)了中產(chǎn)階級(jí)的利益。此外，稅改前大幅征收的遺產(chǎn)稅將逐步縮減，并于2024年徹底廢除。

3 美國稅改所產(chǎn)生的影響

3.1 對(duì)美國企業(yè)的影響

企業(yè)稅稅率從35%直降到21%，將會(huì)鼓勵(lì)美國公司轉(zhuǎn)回在海外的大量的資產(chǎn)，有利于促進(jìn)更多的美國跨國企業(yè)重新回到美國本土的資本市場(chǎng)，并且創(chuàng)造更多就業(yè)崗位。同時(shí)，稅率的降低向以制造業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)出了積極的信號(hào)，企業(yè)可以降低納稅遵從成本，將更多的資金投入在企業(yè)產(chǎn)品本身，因此，在一定程度上，提高了美國本土企業(yè)在國內(nèi)外的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增加企業(yè)留存收益，增強(qiáng)企業(yè)活力。而對(duì)跨國公司而言，美國稅改的最大變化是從“全球征稅制”變?yōu)椤皩俚卣鞫愔啤币约叭∠恕斑f延制”。在特朗普稅改之前，不論跨國公司的利潤是來自于美國本土還是海外市場(chǎng)，其企業(yè)所得稅稅率均為35%，并且在“遞延制”的前提下，跨國公司可以通過種種手段推遲匯回海外利潤，并且由于“貨幣的時(shí)間價(jià)值”，推遲匯回海外利潤就意味著其真實(shí)有效稅率是低于原稅率的，而只有利潤仍停留在海外，則不用繳納企業(yè)所得稅。目前，特朗普稅改降低了海外企業(yè)匯回利潤的稅率并且取消了“遞延制”，這一舉措有助于海外企業(yè)利潤回流。但更重要的是，回流的資本將會(huì)流入哪些產(chǎn)業(yè)，由于美國自上世紀(jì)八十年代以來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)就呈現(xiàn)萎縮衰敗的形勢(shì)，且國內(nèi)勞動(dòng)力、原材料等成本較高，這也就表明回流資本并不會(huì)較多的回流到以勞動(dòng)密集型為代表的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)中，這一定程度上會(huì)影響特朗普想要通過稅改政策對(duì)美國經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控、降低失業(yè)率的效果。除此之外，就海外資本而言，尚未投入使用的資金是少數(shù)，并且受美國減稅政策影響，全球稅收競(jìng)爭(zhēng)狀況加劇，其他海外國家也會(huì)出臺(tái)相應(yīng)減稅政策以留住海外資本。

3.2 對(duì)美國納稅人的影響

新稅法下多數(shù)稅率降低，對(duì)美國中產(chǎn)階級(jí)和富裕階級(jí)來說是利好消息，遺產(chǎn)稅的取消和替代性最低限額稅減免更可以說是特朗普針對(duì)富人階級(jí)設(shè)立的，這在一定程度上再次增加了富人的收入。而對(duì)美國的低收入階層來說，個(gè)稅最低稅級(jí)卻由原先的10%上升到了12%，加重了底層人民的生活負(fù)擔(dān)。從這兩點(diǎn)可以看出，美國稅改階層分化愈加嚴(yán)重，從而造成貧富差距進(jìn)一步拉大。

3.3 對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響

美國稅改將導(dǎo)致中國面臨短期性資本外逃，這意味著中國對(duì)外資企業(yè)吸引力降低，與此同時(shí)美國跨國公司則更傾向于回歸本土，這導(dǎo)致美國在華資本會(huì)更加迅速地流回國內(nèi)。另一方面，美國稅改的實(shí)施可以促進(jìn)中國企業(yè)走出國門，在美國進(jìn)行投資，中國跨國公司尤其是在交通、電信、銀行等行業(yè)中的企業(yè)將會(huì)在此次稅改中明顯受益，從這個(gè)角度而言，如果中國沒有出臺(tái)相應(yīng)的減稅降費(fèi)政策，國內(nèi)資本外流的情況將會(huì)進(jìn)一步加劇。除此之外，短期內(nèi)美國稅改匯兌人民幣產(chǎn)生不良影響，人民幣匯率將會(huì)面臨較大的貶值壓力，但是由于“通俄門”對(duì)美元造成的沖擊削弱了該影響。另一方面，美國稅改會(huì)加劇全球稅收競(jìng)爭(zhēng)局面，促使中國加快稅制結(jié)構(gòu)性改革，取消部分稅制，降低稅率。我國目前稅賦仍然較重，為保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，只有發(fā)揮稅收調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的杠桿作用，才可以不斷促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，降低企業(yè)負(fù)擔(dān)。

4 結(jié)論與啟示

本文簡(jiǎn)要概述了美國稅改的主要內(nèi)容，并淺析了其產(chǎn)生的影響，針對(duì)中國現(xiàn)階段的情況，美國稅改仍值得我們?nèi)ド钊氲难芯俊Ｃ绹惛膶?duì)其自身和世界經(jīng)濟(jì)的影響是不容低估的，對(duì)美國本土而言，個(gè)人和公司所得稅稅率的下降對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長在短期內(nèi)有積極作用，但與此同時(shí)，也給美國的財(cái)政赤字帶來了巨大負(fù)擔(dān)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)而言，此次稅改加劇了全球稅收競(jìng)爭(zhēng)的狀況，給國際貿(mào)易收支帶來了很大的不確定性。在這種國際形勢(shì)下，就我國而言，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，繼續(xù)降稅減費(fèi)、不盲目跟風(fēng)，加快推進(jìn)稅制結(jié)構(gòu)性改革是當(dāng)務(wù)之急。

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