P2P網絡信貸的法律監管

文/張微，武警警官學院軍事法學教研室

P2P網絡信貸的法律監管

文/張微，武警警官學院軍事法學教研室

伴隨著網絡金融的不斷發展方向，P2P網絡信貸平臺應運而生。由于法律身份界定模糊，缺乏規范性法律，監管力度差等原因，P2P網絡信貸存在著非法運營的風險、非法集資的風險、債權轉讓的風險等安全隱患，極易誘發金融犯罪。為此，應加強對防范網絡金融風險并規范我國的網絡金融秩序，進而構建我國網絡信貸平臺的法律監管體系。

P2P；網絡信貸；風險防范；法律監管

P2P即Peer—to—Peer，即點對點、端對端網絡的對等網絡。P2 P網絡信貸是將客戶的相關抵押房產、物品等進行估價，然后匹配，以收取服務費用。通過網絡信貸平臺，提高了信息發布與交流的效率，滿足了個體借款和貸款的需求。

1 P2P網絡信貸的產生及發展

近年來，社會對融資及投資需求的不斷上漲刺激了不同模式融資方式的出現，民間融資的形式不斷突破傳統，依托于P2P網絡的信貸模式隨之產生。2005年世界上第一家P2P網絡信貸平臺出現于英國，經過幾年的快速發展，P2P在民間借貸中已逐步成為主流方式。網絡信貸是金融史上的一次偉大而變革，不僅解決了民間借貸的難題，甚至將世界金融個體聯系起來，成為一個新的網絡群體。但是作為一種新生的借貸形式，在沒有健全的法律體系的規制之下，P2P網絡信貸使用人的合法權益的面臨著沖擊與挑戰。

2 我國P2P網絡信貸存在的法律風險

2.1 資金運營的風險

P2P平臺自身的素質差異大，在運營管理方面存在著平臺運營者非法使用貸款人出借資金、貸款人出借資金無法按期收回等風險的問題、資金持有者無法掌握自己的資金等問題。P2P網絡借貸是由中間商提供融資和借貸服務的平臺，中間商先以收益率吸收存款，再將資金貸給企業或者個人。放款后的一定期間內，P2P信貸的提供者對的資金進行管理和控制，極易導致部分資金未及時到達借款者的手中，而是由管理者私自處理，從而損害了借款人和貸款人的利益。P2P平臺的資金持有者無法真正的掌握自己的資金。一些平臺工作人員在支付金融平臺上開設私人賬戶，投資者將投資的錢轉入該賬戶，相當于將自己的錢借給了P2P平臺人員，再由他們轉借出去。這些資金屬于監管的灰色地帶，挪用款項不容易被人發現。此外，通過P2P平臺借貸，貸款人不能全面了解借款人的經濟狀況，其是否具有償還能力，能否及時償還貸款存在較大的風險。

2.2 非法集資的風險

P2P平臺貸款是在公眾之間的借貸行為，具有自發進行、自己籌集、自設利息等特點，在某種意義上帶有非法集資的性質，其合法性常常受到質疑。根據最高人民檢察院發布的《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》具備下列條件的，屬于非法集資：第一，集資沒有得到有關部門的許可；第二，向整個社會運用媒體和互聯網之外的物理渠道進行宣傳傳播；第三，在一定期限內向主體承諾給予物質回報；第四，收款具有不定主體特征。P2P平臺在發布借貸信息之后通過收取一定的服務費作為保障自身運行的資金，具有非法集資同謀之嫌。網上借貸應在法律允許的范圍之內進行，只有這樣才能保障雙方的利益。

2.3 債權轉讓的風險

在P2P的信貸模式中，網絡或者平臺是中間機構，原來的兩個人之間的借貸關系，現在變成了三方之間的法律關系。根據合同法的定，如果合同主體發生變更，當事人有著知情權。因此，在網絡信貸中，如果借款方因故不能還款，網絡平臺會作為新的主體，對款項進行追繳。但是由于網絡借貸所涉及的關系過多，一旦出現此類問題，平臺就會遭受很大的沖擊，公司會承擔了不必要的風險。因此，中間機構不應成為法律關系主體，而只是中間人的角色，并確保經營的穩定性。

3 完善我國P2P網絡信貸法律監管的建議

3.1 建立第三方托管機制

P2P利用網絡借貸而非線下的直接的現金流通，由于交易數額較大，其存在的資金運營和管理風險可想而知。因此必須加強對相關渠道的審核。建立第三方托管機制，確保借貸雙方對所持有物的安全。同時加強線下活動的管理，實現線下與線上的活動的協同配合。相關機構應將基礎賬戶建立在銀行，資金托管賬戶除了設立客戶資金的歸集賬戶外，還應為各個投資者設立二級賬戶，直接通過托管賬戶將資金及本息的償付打入借貸雙方的賬戶中。

3.2 建立風險儲備金制度

作為金融平臺，建立完善的風險儲備金制度不僅是確保平臺平穩運行的重要方式，而且也是增強平臺抗風險能力的有效方法。風險儲備金的功能與實體銀行或者企業的法定公積金相似，風險準備金存放于獨立于網絡平臺自有資金賬戶的專門風險準備金賬戶中，當借款人超過規定期限仍未歸還借款，且達到規定比例時，貸款人由此產生的損失可由風險準備金來進行補償。

3.3 加強監管，嚴防非法集資

對明顯的非法集資活動，監管部門應要求P2P網絡借貸平臺禁止在沒有真實借款人和借款需求的情況下，以“理財”等各類名義開展網絡借貸活動。在實際操作過程當中，必須謹慎了解貸款者與借款者之間存在的關系。對于貸款者一方，應限制合理人數，避免由于人員過多而難以控制。對于借款者一方，應統籌協調好每一筆資金，避免陷入資金困擾。理順關系，各方能履行好自身職責，有利于市場經濟的安全。

P2P網絡借貸平臺在提供傳統金融體制外融資的同時也蘊含著巨大的經營風險和法律風險。因此，要通過建立第三方托管機制、建立風險儲備金、嚴格管控，加大對P2P融資平臺的管控，降低融資風險。

[1]李愛君.民間借貸網絡平臺的風險防范法律制度研究[J].中國政法大學學報，2012.

[2]白浩.P2P網絡借貸平臺問題及解決對策[D].保定：河北大學，2013.