對P2P網絡借貸風險監管的幾點思考

趙奧龍

[摘要]隨著我國經濟以及互聯網技術的不斷發展，近年來人們對投資理財的需求越來越大，在P2P借貸進入我國市場后受到了廣大投資者、借款人的青睞，P2P借貸規模不斷擴張，交易規模快速增長，相關政策逐漸完善。但是，P2P網絡借貸平臺的非法營運以及行業監管的缺失，導致近年來我國P2P網絡借貸平臺常常出現問題。為避免對廣大投資人造成難以彌補的財產損失，文章就目前我國P2P網絡借貸存在的風險展開了分析，并提出了幾點進一步完善我國P2P網絡借貸風險的監管措施，以期促進我國P2P網絡借貸的健康長足發展。

[關鍵詞]P2P網絡借貸；風險；監管

[DOI]1013939/jcnkizgsc201734056

P2P網絡借貸自2007年進入我國市場以后，其在短短幾年內就獲得了迅猛發展。P2P網絡借貸作為民間個體借貸行為陽光化，較大程度地滿足了個體經營以及大眾投資理財的需求，有效彌補了現有銀行信貸體系存在的不足。但是由于P2P網絡借貸交易規模的逐漸擴大，相繼各種風險隱患也凸顯出來。對此，政府部門應加大對P2P網絡借貸行業的關注，為其發展清除障礙，促進該行業的進一步發展。

1現階段我國P2P網絡借貸存在的風險

11法律法規不完善導致網絡借貸平臺合法性難認可

從P2P網絡借貸平臺的交易內容來講，其應歸屬于一種網絡化的民間借貸中介。但是，我國針對于網絡借貸的法律法規中，沒有任何涉及個人之見借貸與民間借貸中介的法律法規，因此，就P2P網絡借貸平臺作為民間借貸中介的合法性無法進行確認。因為無相關的法律法規，使政府部門無法將其納入監管范圍之內，從而導致了各種高利貸、非法集資等違法犯罪活動的產生。[1]

12信息不對稱、信用評價體系缺乏導致信用風險的發生

信用貸款是P2P網絡借貸平臺的重要業務之一，但是由于我國還未建立完善的征信系統，借貸過程中因不知曉借貸者以往的信用情況，唯一的方法就是讓借貸者借助互聯網將能證明自己身份、財產等有效的信息傳輸到借貸平臺，然后平臺利用自己的評級系統來對借貸者的信用等級進行審核。而由于網絡借貸平臺對借貸者的信用狀況有效，當借貸者為了獲取資金而造假從而導致加大了信用風險。

13擔保機制不健全導致流動性風險的發生

國內有部分網絡借貸平臺會對貸款人的錢提供一定的擔保，但是這種模式則很可能將貸款人自身需要承擔的信用風險轉移給網絡借貸平臺，而當其達到一定規模的時候就可能會使得平臺陷入流動性風險之中。擔保公司的杠桿不能夠超過10倍。但是對于擁有擔保資格的網貸平臺來講，其凈資產往往都較少，但是貸款額卻相當高，經常出現違背10倍杠桿的這個規定。而如果壞賬率達到了10%，那么網貸平臺就會因為自身的償還能力不足，而使得平臺因為流動性不足出現倒閉的危機。

14缺少對P2P網絡借貸的統計監控不足導致宏觀政策效果被削弱風險的產生

在當前，對于P2P網絡借貸平臺的監管還存在很多不足，使得其資金運作得不到政府部門的監控，政府部門不能夠有效掌握P2P網絡借貸的資金數量、投向乃至是運營情況。伴隨著P2P網貸平臺業務的快速發展，其資金周轉規模變得越來越大，當達到一定規模之后，因為其資金沒有納入統計范圍之中，政府部門就很難掌握完整的金融統計數據，也就難以制定出具有針對性的宏觀調控政策。使得宏觀政策執行的效果被弱化。

2對P2P網絡借貸風險監管的幾點建議

21樹立起明確的監管原則

在P2P模式之中，建立在互聯網思維基礎上的公眾化點對點的信息交互以及資金流動，導致信息與資金呈現交叉多線條性的特向，形成了一種信息、資金廣泛散點的網狀結構。在這種結構之中，對于金融監管中最需要注重的公眾化利益問題以及資金流監測等問題變得更加嚴重，為互聯網金融監管帶來了更加巨大的挑戰。

面對這種情況，就需要樹立起如下的監管原則：從微觀層面上來看，必須要確保網絡借貸平臺合規經營，對欺詐行為進行防范，為參與的各方都提供一個平等的保護；從宏觀層面上來講，首先需要對系統性風險進行防范，其次是要具備有適當的靈活性，以此來為市場的創新提供有力的支持。從當前的情況來看，可以對歐美P2P行業的行業準入以及信息披露制度進行借鑒。還需要注意的是，要堅持確保網絡借貸平臺的資質、確保借貸行為在陽光下運行的原則，以增強借貸透明度。[2]

22對P2P網絡借貸平臺的法律地位以及監管主體進行明確

當前，我國正在加速對民間借貸平臺的專項立法，中國人民銀行已經向國務院法制辦提交了《放貸人條例》。需要通過法律的形式來將“P2P網絡借貸是民間借貸的網絡化形勢”進行明確，在法律之中明確其是信息時代之中對金融體系的補充，利用立法來將其和非法集資行為進行有效區分。同時，還需要通過法律對網貸平臺的經營性質、組織形式、資格條件、經營模式以及范圍等進行明確。

無論是要成立起由人民銀行、銀監會、工商局、公安網監部門等多個部門統一的監管體系，或者是將P2P網貸平臺納入上述的某一個部門的監管范圍之中，endprint